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by 황금별 Jun 29. 2024

미국ETF 직접 투자 vs 국내 상장된 미국ETF 투자

요즘 미국의 각종 지수도 역사상 최고점인데 심지어 원달러환율이 1400원에 육박하면서 기존 투자자가 아닌 신규 진입자나 미국주식 투자금을 더 확대하실 분들은 고민이 참 많으시죠. 지수와 환율 둘다 높은 경우는 드문 경우이기 때문에 미국주식이나 ETF에 직접 투자하는 부분이 참 망설여지는 시기입니다. 그렇기에 미국주식 ETF에 직접 투자하는 방식보다 종합자산관리계좌인 ISA나 개인연금저축계좌인 IRP 등을 통해 국내에 상장된 미국 ETF에 투자하는 분들이 많아지셨는데요. 이번 영상에서는 미국 ETF에 직접 투자할 때와 국내 상장된 미국ETF에 투자할 때 세금 차이를 비교해보겠습니다.

미국 ETF에 직접 투자할 경우 미국주식의 과세 방식하고 동일합니다. ETF도 개별종목과 마찬가지로 매도시 발생한 양도차익에 대해 1인당 연간 250만 원까지는 비과세처리되며, 250만 원을 초과하는 양도차익에 대해 22%의 양도소득세가 부과됩니다. 또한 다른 종목들과 합산해서 손익통산에 대해 부과가 되며, 금액과 상관없이 분리과세라는 점이 특징인데요. 예를 들어 엔비디아 투자를 통해 1천만 원의 양도차익이 발생했고, QQQ에 투자해서 1천만 원의 양도차익이 발생했다면, 총 2천만 원의 양도차익에 대해 250만 원을 제외한 1750만 원의 22%인 385만 원의 양도세를 납부해야 합니다. 반면에 국내에 상장된 미국 ETF에 투자를 할 경우 양도소득에 대한 세금은 미국 ETF와는 다르게 별도의 세금을 부과합니다. 매매 차익에 대해 15.4%의 세금을 부과하며 이렇게 발생한 양도차익은 금융소득종합과세 대상이 됩니다. 배당소득세율은 큰 차이는 없기 때문에 결국은 투자한 ETF 종목의 주가수익률과 배당수익률에 따라 투자수익률의 차이가 발생하겠죠.

다음 배당소득에 대해선 미국 ETF에 직접 투자할 경우 15% 세율이 원천징수되고 입금됩니다. 국내 상장된 미국 ETF에 투자할 경우는 15.4%의 배당소득세를 원천징수합니다. 국내 배당소득세율 15.4%는 배당소득세율 14%에 지방소득세 10%가 추가 과세되어 15.4%가 되는 것입니다. 그래서 미국의 배당소득세율인 15%와 비교시 미국의 과세율이 더 높기 때문에 조세협정조약에 의해 15%를 적용하고 국내에서 추가 과세되는 것이 없는 것이죠. 그리고 미국 ETF 배당금이나 국내 상장된 ETF의 배당금 둘다 금융소득 종합과세 대상이 됩니다.

양도차익에 따른 세금을 비교해서 계산해보면, 우선 양도차익 250만 원 이하까지는 미국주식이 비과세이므로 더 유리하고 양도차익 883만 원 이하까지는 둘다 동일한 세율구간입니다. 하지만 양도차익 833만 원에서 2천만 원 구간까지는 국내에 상장된 ETF에 투자해서 매매차익을 얻는 것이 세금에서는 더 유리하죠. 2000만 원 초과한 양도차익 발생시에는 국내 상장된 미국 ETF의 경우 금융소득종합과세 대상이 되므로 다른 이자소득이나 배당소득 등과 기본소득에 대한 과표구간에 따라 달라질 수가 있습니다. 보통 5천만 원 이상의 근로소득을 가진 투자자라면 종합소득세 납부대상자가 되는 것보다는 미국 ETF에 투자해서 매매차익을 얻는 것이 더 유리합니다.

따라서 국내 상장된 미국 ETF는 손익이 합산되지 않기 때문에 ETF의 매매차익에 대해 배당세금을 내야 하고, 배당금까지 더해서 종합소득세 과세 대상이 된다는 불리한 점이 있습니다. 이런 약점을 보완하기 위해 ISA나 IRP 등을 통해 투자해서 절세 전략을 펼쳐야 합니다.

즉 배당금과 시세차익까지 동시에 노리기에는 미국주식이나 ETF에 직접 투자하는 것이 유리하고, 장기적인 퇴직금이나 비과세 혜택 등을 통해 노후준비를 위한 목돈 마련을 위해서는 비과세 혜택이 큰 ISA나 IRP 등을 적극 활용하는 전략을 택하는 것이 바람직합니다. 저는 미국ETF에 직접 투자도 하고 ISA를 활용해서 비과세 혜택을 위한 투자도 병행하고 있는데요. 여건이 된다면 둘다 모두 적절하게 투자해서 절세 혜택을 통한 수익 증대를 위한 노력도 병행하면 좋을거 같네요. 이상 미국 ETF에 직접 투자하는 것과 국내에 상장된 미국 ETF에 투자시 세금 차이에 대한 기초상식을 알아봤습니다. 이번 ETF 세금 비교 이야기도 들어주셔서 감사합니다.