국내 최초 은현물 ETF 출시!!
1Q 은액티브 ETF
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Mar 26. 2026
오늘은 우리 투자자들의 오랜 갈증을 시원하게 해소해 줄 아주 반가운 소식 하나를 전해드리려고 합니다. 작년부터 금과 은 가격이 정말 무서운 기세로 크게 상승하고 있죠. 제 채널에서도 배당주와 함께 포트폴리오의 든든한 방어막 역할을 해줄 기초 자산의 중요성을 여러 번 강조해 왔는데요.
현재 시장 상황을 보면, 금의 실제 가격을 추종하는 '금 현물 ETF'는 미국뿐만 아니라 국내 증시에도 아주 다양하게 출시되어 있습니다. 은 현물 ETF 역시 미국 시장을 보면 SLV를 비롯해 선택지가 꽤 많죠. 하지만 정말 아쉽게도, 그동안 국내 주식시장에는 은 '현물'의 가격 움직임을 그대로 따라가는 ETF가 단 하나도 없었습니다. 그래서 국내 계좌로 은에 투자하려는 분들은 매번 롤오버 비용을 감수하며 '선물' 관련 ETF를 거래하시거나, 높은 수수료를 물고 실제 금은방이나 은행에서 은 실물을 직접 사 모으는 수밖에 없었죠. 투자자 입장에서는 접근성이 떨어지고 아쉬움이 클 수밖에 없는 환경이었습니다.
국내 증시에 상장된 은 관련 ETF로는 삼성자산운용에서 출시한 KODEX 은선물(H) (종목코드: 144600)가 유일했습니다. KODEX 은선물은 현물이 아닌 실제 은이 아닌 선물 계약을 추종하는 구조적 한계가 있었습니다. 선물 기반 상품이기 때문에, 만기가 도래할 때마다 다음 월물로 교체하는 '롤오버(Roll-over)' 비용이 발생할 수 있습니다. 또한, 은은 금에 비해 가격 변동성이 극심하여 방향성 예측이 어려운 초고위험 투자 자산이므로 투자 시 각별한 주의가 필요합니다. 특히 장기 투자 시 발생하는 비용 부담이 약점으로 지적되어 온 만큼, 실제 은 가격을 정교하게 반영하는 이번 현물 기반 ETF에 투자자들의 큰 관심이 쏠릴 것으로 보입니다.
1Q 은 현물 ETF 출시
그런데 드디어, 이 답답함을 깨고 국내 시장에도 변화가 찾아왔습니다. 바로 하나자산운용의 1Q 브랜드에서 국내 주식시장 '최초'로 은 현물 ETF를 출시하게 된 것입니다!
이제 굳이 환전해서 미국 장에서 SLV를 사거나, 만기가 있는 선물 상품을 신경 쓰면서 투자할 필요가 없어졌습니다. 1Q 은액티브 ETF를 통해 우리가 평소 이용하는 국내 주식 계좌에서 원화로, 아주 직관적이고 편리하게 순수한 은 실물 가격의 흐름에 투자할 수 있는 길이 열린 것이죠.
은(SILVER)에 투자해야 하는 이유
그동안 국내 시장에는 은 현물 ETF가 없어서 투자가 꽤 까다로웠죠. 하지만 최근 1Q에서 국내 최초로 은 현물 ETF를 출시하면서 이제 우리도 아주 쉽게 은에 투자할 수 있는 길이 열렸습니다. 그렇다면 왜 하필 지금, 우리는 은에 투자해야 할까요? 금과 함께 여러분의 포트폴리오의 든든한 방어막이 되어줄 은에 주목해야 하는 핵심 이유 3가지를 정리해 보겠습니다
1: 귀금속을 넘어선 폭발적인 '산업재 수요’
"첫 번째 이유는 은이 가진 이중성, 즉 '산업재로서의 엄청난 수요' 때문입니다. 금이 주로 안전자산과 장신구로 쓰인다면, 은은 금의 역할에 더해 필수 산업 소재로 쓰입니다. 특히 최근 글로벌 메가 트렌드인 태양광 패널, 전기차(EV), 그리고 반도체 공정에 은이 필수적으로 들어갑니다. 친환경 에너지 전환과 AI 산업 발전에 따라 은의 산업적 수요는 폭발적으로 늘고 있지만, 광산의 공급량은 이를 따라가지 못해 구조적인 공급 부족 상태에 놓여 있습니다. 이 탄탄한 실수요가 은 가격의 강력한 하방 지지선 역할을 해줄 것입니다."
2: 역사적 저평가 구간을 뜻하는 '금은비(Gold-Silver Ratio)’
"두 번째 이유는 투자 매력도를 직관적으로 보여주는 '금은비'에 있습니다. 금은비는 금 1온스로 은을 몇 온스 살 수 있는지를 나타내는 지표인데요. 역사적 평균 금은비는 대략 1:60 내외를 유지해 왔습니다. 하지만 현재 이 비율은 평균을 훌쩍 뛰어넘는 수준에 머물러 있습니다. 즉, 금 가격에 비해 은 가격이 상대적으로 많이 저평가되어 있다는 뜻이죠. 과거 통계를 보면, 금값이 큰 폭으로 상승한 이후에는 반드시 은이 더 가파른 속도로 따라붙으며 키 맞추기를 하는 폭발적인 장세가 연출되곤 했습니다. 지금이 바로 그 기회를 선점할 타이밍일 수 있습니다."
3: 건강한 포트폴리오를 위한 '최적의 안전핀’
"마지막 세 번째, 우리 자산을 지키는 '안전핀'으로서의 역할입니다. 저는 항상 꾸준한 현금흐름을 창출하는 배당 투자의 중요성을 강조해 왔는데요. SCHD나 DIVO 같은 우량 배당 ETF로 기본 축을 세우고 투자를 이어가다 보면, 반드시 시장의 극심한 변동성을 마주하게 됩니다. 이때 우리 포트폴리오가 흔들리지 않도록 중심을 잡아주는 기초자산이 바로 금과 은입니다. 특히 은은 금보다 변동성이 커서, 상승장에서는 포트폴리오의 전체 수익률을 끌어올려 주는 공격수 역할도 겸할 수 있습니다. 현금흐름을 늘려가는 배당 투자에, 실물 자산인 은을 적절히 편입한다면 어떤 위기에도 흔들리지 않는 건강한 포트폴리오를 완성할 수 있습니다."
대표적인 미국 은현물 ETF ‘SLV’ 주가 변화
이 차트는 미국 증시에 상장된 은 현물 ETF, SLV의 연도별 흐름입니다. 이 그래프 하나에 은 투자의 모든 것이 담겨있다고 해도 과언이 아닌데요. 길게는 10년 가까이 꼼짝 않다가도, 한 번 방향을 잡으면 그야말로 용수철처럼 폭발적으로 튀어 오르는 것을 볼 수 있습니다.
은은 금보다 움직임이 훨씬 크고 거칩니다. 보통 금의 2~3배에 달하는 변동성을 보이기 때문에, 은에 투자하실 때는 마음속으로 ＇나는 지금 금 3배 레버리지에 투자하고 있다＇라고 다짐하셔야 합니다. 방향을 잘 맞추면 금보다 훨씬 높은 수익을 얻을 수 있지만, 하락장에서는 계좌가 훨씬 더 크게 다칠 수도 있다는 뜻이죠.
그렇기 때문에 은에 투자하실 때는 반드시 ＇비중 조절＇이라는 차갑고 냉철한 원칙이 필요합니다. 만약 여러분의 포트폴리오에서 금이 15%에서 20% 비중을 차지하고 있다면, 은은 약 5% 내외의 안전핀 역할로만 가져가시길 권해드립니다. 흥분하지 않고 정해둔 비중을 지키는 것, 그것이 변동성을 이겨내는 현명한 투자자의 자세입니다.
하나자산운용사의 1Q 은현물 ETF가 왜 특별한지, 주요 투자 포인트를 살펴보겠습니다.
첫 번째, 이 ETF의 가장 강력한 무기입니다. 바로 ‘퇴직연금 계좌에서 투자 가능한 최초이자 유일한 은 현물 ETF’라는 점입니다. 현행 자본시장법상 파생상품 위험평가액이 자산의 40%를 초과하는 ‘선물형 ETF’는 퇴직연금 계좌에 담을 수가 없습니다. 그래서 그동안 연금 계좌로 은에 투자하고 싶어도 마땅한 방법이 없었죠. 하지만 이번에 하나자산운용에서 ‘현물 구조’를 채택한 ETF를 내놓으면서, 드디어 우리의 소중한 노후 자금을 운용하는 연금 포트폴리오에도 은을 편안하게 담을 수 있게 되었습니다. 요즘 스마트하게 연금 운용하시는 일명 '연금개미' 분들이 정말 많아졌죠? 실제로 퇴직연금 내 ETF 투자 규모가 2021년 2.8조 원에서 2025년 말 기준으로 무려 25.8조 원까지, 불과 4년 만에 약 9배나 폭발적으로 성장했습니다. 이미 '금 현물 ETF' 투자를 통해 든든한 자산 배분의 효과를 경험해 보신 분들이 많으실 텐데요. 이번 '은 현물 ETF'의 등장은 여러분의 연금 포트폴리오 완성도를 한 차원 더 높여줄 아주 유의미하고 매력적인 선택지가 될 전망입니다.
자, 그럼 두 번째 포인트! 왜 지금 '은'에 투자해야 할까요? 은은 이제 단순한 귀금속이나 장신구 용도가 아닙니다. 태양광, 반도체, 배터리 등 다가오는 AI 시대에 필수적으로 쓰이는 산업재로서 훨씬 더 각광받는 자산이 되었습니다. 즉, AI 산업 인프라 구축에 꼭 필요한 광물, 그야말로 ‘AI 시대의 슈퍼 금속’이라고 할 수 있습니다.
마지막 세 번째 포인트입니다. 전문가들은 올해 금보다 은의 전망이 더 좋을 것으로 판단하고 있습니다. 금값이 사상 최고치를 경신하며 많이 오른 현시점에서, 산업적 수요가 폭발적으로 늘고 있는 은이 훌륭한 투자 대안이자 더 높은 수익을 기대할 수 있는 기회가 될 수 있다는 뜻이겠죠. 연금 계좌에서 세제 혜택도 챙기고, AI 시대의 핵심 자산인 은에도 투자할 수 있는 매력적인 기회! '1Q 은액티브 ETF'에 여러분도 꼭 관심 가져보시길 바랍니다.
금과 은은 단기 차익보다는 위기를 대비하는 든든한 보험이지만, 차트에서 보셨듯 은은 변동성이 크므로 포트폴리오의 5% 내외로 신중하고 길게 담아가는 것이 바람직합니다. 배당 투자로 꾸준한 현금흐름을 만들어가면서, 인플레이션을 방어하고 자산을 지켜줄 이런 실물 자산 ETF를 적절히 섞어준다면, 시장의 변동성 앞에서도 흔들리지 않는 훨씬 더 건강한 포트폴리오를 완성하실 수 있을 겁니다. 은 현물 투자에 관심 있으셨던 분들은 이번 1Q 은 현물 ETF 출시 소식을 꼭 체크해 보시기 바랍니다. 늘 차갑고 냉철하게 시장을 바라보며 현명한 투자 이어가시길 응원합니다. 지금까지 황금별의 부자노트였습니다.
✨[1Q 은액티브 ETF] 소개
https://blog.naver.com/1qetf/224223688652
✨[1Q 은액티브 ETF] 초성 퀴즈 이벤트
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