프로그 분석
신기한 기술적 분석의 세계
신기한 기술적 분석의 세계로의 여행 : 2부
투자심리도를 통해 주식 세계를 들여다 보면 상당히 재미있는 현상을 목격하게 됩니다. 그러나 정작 중요한 것은 투자심리도는 주가를 해석하는 도구로써는 가치가 있지만, 매매 도구로써 활용하기에는 문제가 있다는 것입니다. 왜 그럴까요? 투자심리도에는 가격이라는 정보를 담고 있지 않기 때문입니다. 투자심리도는 0~100까지의 숫자를 10 단위로 표시하게 되어 있습니다. 즉 투자심리도의 정보를 통해서는 현재의 위치가 어떤 의미를 지니고 있느냐를 파악할 수 있을 뿐이지 도대체 얼마의 가격이 의미를 지니는가에 대해서는 파악하기 어렵습니다. 그래서 이것을 해석할 수 있는 또다른 도구가 필요했습니다. 도구를 찾을 때 가장 중요하게 판단한 것은 가격 정보를 직접적으로 노출시켜줘야 한다는 것입니다. 다른 측면에서 해석해 보면 좀 더 단순합니다. 상대적 지표로 별도로 존재하지 않고, 봉 차트에 직접적으로 적용할 수 있는 지표이어야 한다는 것입니다. 여러분이 사용하는 가장 대표적인 지표가 바로 이동평균선입니다. 그러나 이동평균선은 한가지 문제점을 갖고 있습니다. 이동평균선은 하나의 선으로 구성되기 때문에 대응 논리를 만드는데 다소 어려움이 있다는 것이고, zone의 개념이 아닌 line의 개념을 사용하기 때문에 매수의 전략을 사용해야 할지 매도의 전략을 사용해야 할 지 정의하기 어렵습니다. 물론 이 분야에 대해 해박한 지식을 갖고 있는 분석가들도 있을 것입니다. 단지 제 기준에는 이동평균선을 해석하는 것은 제가 얻고자 하는 지식을 얻어내는데 많은 어려움이 있을거라 판단했고 때문에 분석의 대상에서 제외하였습니다. 그리고 이동평균선의 대안으로 활용했던 것이 바로 볼린저밴드입니다. 제가 볼린저밴드를 분석의 도구로 활용한 이유는 크게 두가지입니다. 시장을 zone의 개념으로 해석했다는 점이 하나이고, 선이 상단과 하단으로 구분할 수 있기 때문에 매수의 관점과 매도의 관점을 분리해서 적용할 수 있다는 점입니다.
여러분이 제 생각에 동의하셔서 볼린저배드를 학습하시든 그렇지 않든 제가 결정할 사항이 아닙니다. 단지 제가 왜 볼린저밴드에 열광했고, 이렇게 분석의 방법론을 정리했는지에 대해 사전 정보를 제공하는 것입니다.
저는 볼린저밴드를 통해 투자심리도가 갖고 있던 많은 문제점을 해결할 수 있었습니다. 왜 투자심리도 상에서 왜곡이 발생했는지 그리고 그것을 왜 논리적으로 풀 수 없었는지에 대해 답을 얻을 수 있습니다. 물론 볼린저밴드로도 해결되지 않는 또다른 문제점들이 존재합니다. 그럼에도 불구하고 볼린저밴드를 통해 투자심리도로 해결할 수 없었던 많은 영역들이 해결되었습니다. 볼린저밴드와 투자심리도를 동시에 두고 해석하게 되면 주가를 분석하는데 상당한 도움이 됩니다.
투자심리도는 자체적으로 미래의 분석 정보를 포함하고 있기 때문에 현재 상태에서 미래를 분석하는데 큰 문제가 없지만 볼린저밴드에는 미래의 정보를 담는 로직이 없습니다. 그렇기 때문에 볼린저밴드가 투자심리도와 같은 미래 분석의 로직을 갖기 위해서는 변형이 필요했습니다. 그렇게 해서 세상에 존재하지 않는 전혀 다른 형태의 볼린저밴드를 만들게 되었습니다. 제가 만들었으니 제가 임의로 이름을 지었습니다. 제가 만든 것은 볼린저밴드가 맞습니다. 볼린저밴드의 공식을 응용해서 만들었기 때문에 볼린저밴드라는 이름을 사용합니다. 다만 기존 볼린저밴드와는 전혀 다른 공식으로 구성되어 있으니 볼린저밴드 앞에 p형이라는 단어와 t형이라는 단어를 사용합니다. p형 볼린저밴드, t형 볼린저밴드라는 명칭을 사용합니다. 이 2개의 볼린저밴드는 실제로 공식을 적용해서 만들어져 있으며, 키움증권 영웅문을 통해 실제로 사용해 보실 수 있습니다. 영웅문에 적용된 파일에는 t형 볼린저밴드 대신 d형 볼린저밴드라고 정의되어 있습니다. 이 이론은 2010년에 최초로 나온 것이기 때문에 7년간 테스트를 거치면서 이름이 t형 볼린저밴드에서 d형 볼린저밴드로 변경되었습니다.
볼린저밴드에 미래를 이해할 수 있도록 공식의 변형을 가하면서 우리는 놀라운 사실과 마주하게 되었습니다. 이제 그 부분에 대한 이야기를 이어가고자 합니다.
첫번째 볼린저밴드를 적용해 보면 상당히 놀라운 결과를 알려주긴 하지만 주가의 실제 움직임과 볼린저밴드의 범위와 무관한 경우가 존재한다는 것입니다. 따라서 볼린저밴드의 이용가치가 상대적으로 떨어지게 되었습니다. 이 부분은 연구하면서 새롭게 세운 가설은 볼린저밴드는 또다른 볼린저밴드와 싸울 수 있다라는 것입니다. 즉 현재의 볼린저밴드와 경쟁하는 또다른 볼린저밴드가 존재한다고 생각했습니다. 그리고 연구를 통해 그 가설에 해당하는 볼린저밴드를 개발했습니다. 그 볼린저밴드의 이름이 바로 t형 볼린저밴드입니다. p형 볼린저밴드와 t형 볼린저밴드는 서로 경쟁하며 싸우는 관계를 갖고 있습니다. 그리고 t형 볼린저밴드가 시장을 지배하는 구간이 있고, t형 볼린저밴드가 시장을 지배하는 구간을 벗어나면 p형 볼린저밴드가 시장을 지배하는 구간이 나옵니다. 즉 p형 볼린저밴드의 해석의 문제는 바로 t형 볼린저밴드가 시장을 지배하는 구간에서 발생하게 됩니다. 따라서 지금까지 p형 볼린저밴드의 해석 오류는 t형 볼린저밴드의 적용을 통해 대부분 해결됩니다.
우리는 다음 장부터는 t형 볼린저밴드와 p형 볼린저밴드가 서로 어떻게 싸우는지 그리고 그것을 어떻게 해석하는지에 대해 살펴보게 될 것입니다. 그리고 지금까지 여러분이 얼마나 속아왔는지 알게 될 것입니다.
1편에는 교재를 다운로드해서 볼 수 있도록 파일을 첨부해 놓았습니다. 대략 311페이지 분량이기 때문에 한동안 공부를 하셔야 할 것입니다. 그러나 그 책의 내용은 이미 7년이나 된 과거의 내용들을 담고 있습니다. 아주 기초적인 분석의 접근방법만을 갖고 있기 때문에 현재 상태에서 주가를 새롭게 분석하고 대응하는 논리에 대해서는 제대로 담겨져 있지 않습니다. 교재를 통해서 여러분이 학습해야 할 부분들은 아주 기본적인 논리구조입니다. 그것만 체계적으로 습득하시게 된다면, 이후에 언급하는 내용에 대해서는 쉽게 이해하실 수 있을 것입니다. 볼린저밴드는 매우 흥미로운 도구입니다. 좀 더 끈기를 갖고 도전을 해 보시기 바랍니다.
