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신기한 기술적 분석의 세계

신기한 기술적 분석의 세계로의 여행 : 3부

이제 거두절미하고 여러분이 실제로 매매를 하는데 어떻게 활용해야 하는지에 대해 이야기를 해 보려고 합니다. 자신의 매매에 도움이 되지 않는 이론따위는 배울 필요도 없을 뿐더라 관찰해야 할 이유도 없기 때문입니다.

주가가 상승할 때 어떤 신호가 나타날까요? 이런 생각을 해보신 적이 있나요?

저도 그렇지만 여러분도 이런 생각을 많이 하셨을 것입니다. 그러나 정작 이런 생각을 하는 것과는 별개로 마땅한 답을 찾지 못했을 것입니다. 좀 더 자세히 연구를 해보면 그에 대한 답을 찾아낼 수 있게 됩니다.

이제 구체적인 이야기를 해 보겠습니다.

주가가 바닥을 벗어나 상승할 때를 관찰해 보면 크게 두 가지 현상으로 나눠 해석할 수 있게 됩니다.

첫번째는 바닥에서 주가가 상승하는데 아무런 신호도 주지 않은 상태에서 지속적으로 상승하는 것입니다. 이 경우의 상황은 해석이 되지 않습니다. 대부분은 매수 주체가 거대한 투자자금을 기반으로 집중적으로 매수할 경우 이런 현상이 발생하게 됩니다. 이것은 매수 주체가 해당 종목이 갖고 있는 호재를 이미 파악한 것으로 볼 수 있으며, 그를 통해 시장의 참여자보다 먼저 재빠르게 움직이기 때문에 이런 현상이 일어난다고 해석할 수 있습니다. 이것을 시장의 참여자들은 외바닥 상승이라고 부릅니다. 즉 바닥이 존재하긴 하지만 주가가 너무 일방적으로 상승만하기 때문에 일어나는 현상이라고 보면 됩니다.

두번째는 바닥에서 상승한 주가가 일정한 시간이 지나면 되돌림현상을 일으킨 후에 재차 상승으로 전환하는 경우입니다. 이것을 시장의 참여자들은 쌍바닥이라고 부릅니다. 그런데 쌍바닥 현상을 이해하는 방법으로 활용되는 지표가 바로 볼린저밴드입니다. 주가가 일정 부분 상승한 후에 되돌림이 올 때 어느 정도의 되돌림이 올 수 있는지 수치적으로 해석할 수 있는 사람은 흔치 않을 것입니다. 그러나 정작 볼린저밴드의 분석 방법을 활용하면 이미 그 수치를 논리적으로 아주 쉽게 파악할 수 있을 뿐더러 그 수치의 정확도가 매우 높다는 것을 알게 됩니다. 즉 여러분이 볼린저밴드가 가진 힘을 이해하는 순간 볼린저밴드를 좋아하는 사람이 될 것입니다. 물론 볼린저밴드 또한 수없이 많은 지표들 중에 하나에 불과하고, 투자 주체들의 자금력에 의해 얼마든지 왜곡시킬 수 있는 대상에 지나지 않는다는 것도 잘 알고 있습니다. 그럼에도 불구하고 볼린저밴드의 장점은 타 지표에 비해 상당히 높은 신뢰도를 준다는 점이고, 해석 방법 또한 매우 단순하기 때문에 적용하기 쉽습니다.

볼린저밴드를 실제 매매에 활용하기 위해서는 볼린저밴드가 갖고 있는 독특한 특성을 이해해야 합니다. 볼린저밴드라는 지표는 수렴과 확산이라고 하는 현상을 보입니다. 수렴이라는 것은 볼린저밴드의 상단선, 하단선이 중심으로 모이는 현상을 의미하고, 확산이라는 것은 볼린저밴드의 상단선, 하단선이 중심이 아닌 양쪽 바깥으로 향하는 현상을 의미합니다. 확산은 주가가 어디쪽이든 일정한 방향으로 움직이게 될 가능성이 열렸다는 것을 뜻합니다. 반대로 수렴이라는 것은 방향이 존재하지 않기 때문에 일정 시간 동안 방향성을 찾기 위해 힘겨루기를 하는 구간이라고 이해하시면 됩니다.

수렴구간은 상대적으로 주가의 움직임이 작습니다. 즉 범위가 한정적는 특징을 가지며, 이로 인해 주가의 예상 고가와 저가를 대략 예측할 수 있게 됩니다. 반대로 확산 구간에는 주가의 방향성이 존재하지만 그 방향성이 어디인지 정의할 수 없고, 한쪽 방향으로 주가가 크게 움직일 때 그 움직임의 끝이 어디인지 예상할 수도 없습니다. 따라서 여러분이 볼린저밴드를 이용한 매매 방법을 사용할 때에는 반드시 수렴구간을 매매 포인트로 활용하는 것이 좋습니다. 물론 확산 구간에서도 매매 방법이 존재합니다. 그러나 확산 구간의 매매 전략보다는 수렴 구간의 매매전략이 상대적으로 유리하며, 매매에 실패하여 손실이 발생하게 되더라도 상대적으로 작은 손실로 위기를 관리할 수 있다는 장점이 있습니다.

여기에서 기억해야 할 포인트는 볼린저밴드는 수렴 구간을 매매의 기준으로 활용해야 한다는 것입니다. 수렴 구간에서는 매매 전략이 두가지로 나타납니다. 즉 매매 전략에서 매수 전략과 청산 전략이 모두 존재합니다. 반대로 확산구간에서는 매수 전략이든 매도 전략이든 한가지만 존재하고 반대가 되는 매매 전략은 사용하지 않는 것이 좋습니다.

그럼 수렴 구간은 늘 발생할까요? 아닙니다. 수렴 구간이 발생하는 구간은 별도로 존재하기 때문에 수렴 구간이 발생할 때까지 기다리면 됩니다. 이런 측면에서는 정말 쉬운 매매 방법이라고 할 수 있습니다. 수렴 구간의 구조가 발생할 때까지 기다리고 수렴 구간의 구조가 완성되면 매매전략을 세워서 매매에 참여하면 되는 것입니다.

이전에 설명했던 내용 중에 볼린저밴드를 통해서 미래를 보는 방법을 찾으려 했다고 이야기를 했습니다. 이것이 무슨 뜻일까요?

여러분은 자동차를 타고 고향을 다녀오신 적이 있으신지요? 고속도로를 달리다보면 도시명이 보이고 남은 거리를 표시해 줍니다. 그럼 현재 위치에서 제가 몰고 있는 차량의 속도를 보면 대략 고향까지 어느 정도의 시간이 지나면 도착할 수 있을지 예상할 수 있습니다. 우리는 지금 고속도로 한복판에 있는데 어떻게 도로 표지판 하나를 보고 고향에 도착할 시간을 예상할 수 있을까요? 우리는 차량의 속도를 알고 고향까지의 거리를 알고 있기 때문입니다. 30분 뒤에 차량은 어디에 있을 것이고, 1시간 뒤에는 차량이 어디에 있을지 속도를 통해 예상할 수 있는 것입니다. 동일한 방법으로 우리는 주가의 미래에 대해 무엇인가 기준을 만들어서 계산할 수 있는 방법을 찾아볼 수 있습니다.

임의의 지표의 값 하나를 선택합니다. 이것은 제가 사용하는 지표가 아닌 여러분이 사용하시는 지표이어도 상관없습니다. 이제 그 지표를 A라고 정의합니다. A의 현재의 값은 A(0)입니다. 다음값은 A(-1)입니다. 그리고 그 다음값은 A(-2)입니다. 제가 궁금해하는 값은 A(0)의 값이 아니라 A(-2)의 값입니다. 그 값을 지금 현재에서 알고 싶은 것입니다. 그럼 A(-2)의 값을 현재에서 알고 싶으면 어떻게 해야 할까요? 현재의 속도와 시간에 따른 예상속도를 구한 뒤에 그것을 공식에 대입하면 원하는 값을 구할 수 있습니다. 문제는 현재의 값이 장중엔 시시각각 변화하기 때문에 특정한 값으로 정의할 수 없다는 것입니다. 그래서 이것을 특정한 수로 정의하지 않고, 변수로 정의해 버리면 됩니다. 이 설명의 내용은 겉으로 들어보면 그럴듯 합니다. 그러나 정작 여러분이 사용하는 지표에 대입하려고 하면 어떻게 적용해야 할지 생각이 나질 않을 것입니다.제가 여기에서 설명하고 싶은 것은 논리적인 접근 방법에 대한 견해이지 그 값을 구체적으로 구하는 공식이 아니기에 여러분에게 공식을 노출할 수는 없습니다. 설명을 듣고 아이디어가 떠오르셨다면 쉽게 공식을 구해낼 수 있을 것입니다.

제가 구체적으로 알고 싶은 것은 무엇입니까? 바로 두번째 봉 앞의 지표값입니다. 그것을 지금 현재에서 보고 싶기 때문에 공식의 변형을 통해서 지금 눈 앞에 보이도록 만드는 것입니다. 이것이 가능하냐고요? 답은 예스입니다. 그러나 현재에서 보여주는 두번째 앞 봉의 지표값과 지금 현재의 값은 실제로 다릅니다. 왜냐하면 공식엔 현재의 값이 변하도록 변수처리를 했기 때문에 다음 봉이 현실이 된 상태에서 지금 값과 다른 값이 현재의 값이 된다면 지표의 값은 변하게 될 것입니다. 그렇게 되면 지금 보이는 다음봉의 현실과 실제로 다음봉이 현실이 되었을 때의 상황은 다르게 됩니다. 그러나 이것 또한 이미 가정한 것이므로 별다른 문제가 없습니다. 즉 변수로 제어하기 때문에 변수가 들어오면 변수에 따라 해석하도록 만들어버리면 그만입니다. 중요한 것은 미래의 값과 현실의 값이 같은가 아닌가가 아니라 두번째 앞 봉의 현실이 지금 상태에서 보면 어떤가를 볼 수 있다는 것입니다. 즉 도대체 두번째 앞 봉의 지표값을 통해 주가가 어디로 가는가를 지금 상태에서 판단한 후에 그 방향에 맞게 대응한다는 것을 기반에 둔 해석방법입니다.

위에서 설명했듯이 볼린저밴드에는 수렴과 확산이라는 아주 단순한 구조가 존재한다고 말씀드렸습니다. 그럼 어떤 경우에 확산구조가 되고 어떤 경우에 수렴구조가 되는지 지금 상태에서 알 수 있을까요? 수렴 구조에 들어간 주가가 몇번째 미래에 가야 확산구조가 되는지 알 수 있느냐는 것입니다. 반대로 지금 상태는 확산구조인데 몇번째 미래에 가야 수렴구조로 전환되는지 알 수 있느냐는 것입니다.

이렇게 여러분이 궁금해하는 내용을 찾아내기 위해 논리구조를 만든 것이고, 그 논리구조를 기반으로 지표를 설계한 것입니다.

위에서 언급한 말의 뜻을 이해하는 순간이 오면 제가 왜 지표를 그런 식으로 설계했는지에 대해 이해하게 될 것입니다. 우리는 주가가 가진 힘을 분석할 능력은 없습니다. 주가는 돈의 힘에 의해 좌지우지되고 돈의 힘은 과거로부터 오는 것이 아니라 지금 현실 상태에서 시작되기 때문에 정보를 선점하거나 막대한 자금의 힘을 측정할 수 있지 않는 한 불가능합니다. 단지 제가 만든 공식이 풀어주는 내용은 돈의 방향이 아닌 왜 지금까지 차트를 그런 식으로 만들어왔느냐는 것이고, 현재 만들어진 구조가 파괴되기 위해서 무엇이 필요한지 반대로 현재의 구조가 지속되기 위해서는 무엇이 필요한지 논리적으로 해석할 수 있게 된다는 것입니다. 이를 통해 시시각각 변화하는 주가의 형태를 보고 어떤 식으로 해석하고 어떤 식으로 대응해야 하는지에 대해 나름대로의 기준을 갖게 된다는 것입니다.

차트를 분석하는 행위가 돈을 벌어다 주는 것과 직접적으로 연결되어 있다고 말씀드릴 수 없습니다. 그렇지 않은 경우도 상당히 존재하기 때문입니다. 즉 차트를 분석하는 행위로 해석되지 않는 많은 경우들이 존재하고, 이런 부분들은 차트를 통해 해석하는 것이 아니라 더 근본적인 내용으로 접근해야 할 수도 있습니다. 그러나 그런 기본적이고 근본적인 해석 능력을 가졌다고 해도 기술적 분석은 필요한 부분입니다. 그리고 제가 여러분에게 설명드리는 이러한 분석 방법은 지금까지 여러분이 경험해 본 기술적 분석 방법과는 전혀 다른 방법론이라고 볼 수 있습니다.

이론적으로 해석하기 위해 많은 논리적 기반을 만들었지만 실제로 주가를 해석할 때는 그렇게 복잡하지 않습니다. 그것은 아주 정교하게 주가를 예측하려는 의지만 포기하면 됩니다. 정교하게 주가를 예측한다고 해도 변수에 의해 주가는 또다른 국면으로 접어들게 되는 경우도 많습니다. 때문에 주가를 예단하고 계산하기 보다는 경우의 수를 줄이고 각각의 경우의 수에서 발생하는 현상들을 재해석하여 대응할 수 있는 논리적인 사고를 가질 수 있도록 도와주는 편이 더 바람직하다고 생각합니다. 그래서 분석 방법을 좀 더 단순하게 풀어야 한다고 생각했습니다.

3부까지 여러분이 읽었던 내용을 정리하면 이렇습니다.

투자심리도라는 지표가 있는데 이 지표는 매트릭스라는 구조에 의해서 미래를 분석하게 해 줍니다. 하지만 잘 안맞는 경우가 많아서 해석을 잘해도 매매에 도움이 되지 않습니다. 이것을 보완하기 위해 볼린저밴드라는 지표를 연구했고, 주가가 상승하고 하락하는 상황에서 보여주는 독특한 구조를 볼린저밴드를 통해 찾아낼 수 있고, 이런 구조를 통해서 투자심리도가 갖고 있던 많은 문제점을 보완할 수 있다는 것입니다. 처음에는 투자심리도를 보완하기 위해 볼린저밴드를 연구했지만 연구 결과를 통해 밝혀진 것은 투자심리도보다 볼린저밴드가 훨씬 더 좋은 지표이니 볼린저밴드는 좀 더 적극적으로 활용해 보시라는 것입니다. 그리고 볼린저밴드를 활용하시되 투자심리도를 통해 현재의 위치가 지니고 있는 의미를 해석하면서 대응하면 나름 좋은 논리구조를 가질 수 있다는 것입니다.

투자심리도가 미래에 대한 정보를 갖고 있듯이 볼린저밴드에도 미래에 대한 정보를 가질 수 있도록 공식을 수정하였으며, 볼린저밴드가 좀 더 가격에 대한 정보를 효율적으로 잡아내기 위해 별도의 볼린저밴드를 개발했다는 내용입니다.

지금까지 여러분은 단하나의 그림을 보시지 않았습니다. 그림을 통해 생각을 왜곡하기 보다는 글자만으로 여러분이 무엇일 보게 될 것이고, 어떻게 받아들여야 할지 고민할 수 있도록 설명을 하는 것입니다.

지표를 분석하는 행위는 기본적으로 오류를 포함한다라는 정의를 잊지 마세요. 이 정의를 깨닫기까지 수없이 많은 경험과 시행착오를 거쳤음을 말씀드립니다.

이제 4부부터는 그림을 통해서 제가 말했던 내용들이 구체적으로 무엇을 의미하는지 설명드리게 될 것입니다. 그리고 일봉과 주봉, 월봉이 갖고 있는 상호관계에 대해서도 알게 될 것입니다. 왜 코스피가 그런 식으로 움직이는지 코스피의 움직임이 시장에 미치는 영향은 무엇인지 이해하게 될 날이 올 것입니다.

제가 시장에 제가 알고 있는 지식을 공유하는 이유는 단순합니다.

저같은 시행착오를 거치지 말라는 것입니다. 나름대로의 지식을 쌓기 위해 너무 많은 시간을 허비했습니다. 정작 제가 어느 정도 납득할만큼의 지식을 갖는데 10년이라는 시간이 걸렸습니다. 지금 여러분 중에 투자를 준비하시는 분들이 있을 것입니다.

매매를 통해 주식을 배울 수 있다고 착각할 수도 있습니다. 그러나 정작 매매는 시장을 이해하는데 아무런 도움이 되지 않습니다. 매매를 통해 주식을 시작한 분들은 카페를 서성이고, 전문가의 글을 찾아다니고, 증권방송을 쳐다보기 바쁩니다. 그리고 수없이 많은 시행착오를 거친 후에 자신의 과오를 알게 됩니다.

주식투자를 하시는 분들 중에 깨달음을 얻어가는 과정을 겪고 있는 사람들은 대부분 투자금의 일부나 많은 부분을 잃은 사람들입니다. 그것은 손실을 통해 자신의 투자방법이 옳지 않음을 알게 된 것입니다. 자신의 수익을 내고 있는 순간만큼은 결코 자신의 투자 방법이 옳지 않을 수 있다는 것을 인정하지 않습니다.

제가 10년간 거쳤던 시간을 여러분은 1년이나 2년 안에 해결하실 수 있게 될 것입니다. 그러면 저보다 나은 수준에 오르게 될 것입니다. 제가 사용하는 방법을 누군가 더 높은 경지로 끌어올릴 분이 생겨날 것입니다.

이것이 제가 꿈꾸는 내용입니다.

저는 지금까지 남의 것을 배끼는 습관을 가져본 적이 없기에 모든 것을 스스로 만들어 왔습니다.

여러분은 저와 같은 행동을 하지 마시기 바랍니다.

이제 새로운 여행을 시작해 보실까요?