AI ETF FAQ
Qraft AI ETF 에 대한 FAQ 입니다.
Q. 어떻게 거래할 수 있나요?
Qraft AI ETF 라인업은 뉴욕증권거래소에 상장되어 있습니다. 국내에서 거래하시려면 해외주식계좌가 필요합니다. 해외주식계좌는 대부분의 증권사에서 비대면으로 개설이 가능합니다. 해외주식 계좌개설이 어려우시면 연락주십시오. (문의: 010-7235-2333 김태연 대리) 해외주식 계좌개설이 끝나시면 HTS 에서 코드명검색을 통해 QRFT 또는 AMOM, HDIV 를 검색하셔서 거래하시면 됩니다. 거래가능시간은 한국시간으로 밤11:30~ 아침6시까지이고(섬머타임 적용시 1시간 당겨짐) 야간거래가 불편하시면 예약주문 기능을 이용하시면 됩니다. (문의: 010-7235-2333 김태연 대리)
Q. 각 AI ETF 는 어떻게 다른가요?
QRFT는 S&P500 지수를 AI 로 향상시키는 컨셉으로, 종목에 대한 고민없이 미국 대형주 지수에 안정적으로 투자하고 싶지만 지수보다 좀더 나은 성과를 기대할 때 선택하시면 됩니다. AMOM은 미국 대형주의 모멘텀 지수를 AI로 향상시키는 컨셉으로 좀더 공격적인 성과를 보여주며, 그만큼 변동성도 더 큽니다. HDIV의 경우 미국 고배당 대형주 ETF를 AI를 통해 성과를 개선시킨 컨셉으로, 미국대형주의 상승에 따른 차익과 고배당을 동시에 추구하는 분들께 적합합니다.
Q. 현재까지의 성과는 어떤가요?
미국 S&P500 지수를 약 12%p 앞서고 있습니다. AMOM의 경우 총 수익률 20.00%를 기록하고 있습니다. 이러한 성과는 QRFT, AMOM과 동종의 전세계 ETF와 비교해볼때 가장 좋은 성과입니다.
Q. 운용자산이 커지면 성과가 떨어지지 않을까요?
크래프트의 AI ETF 라인업은 모두 미국 대형주를 대상으로 하고 있습니다. 평균적으로 수십~수백종목에 자금을 배분하고 각 종목의 시가총액이 최소 3조원 이상으로 매우 큰 거래량을 보유하고 있는 종목들이라, 운용자산이 수십조원 수준에 도달하기 전에는 거래비용 증가로 성과가 떨어질 가능성은 거의 없습니다.
Q. 거래량이 작아보이는데 괜찮은가요?
ETF의 경우에는 시장조성자(마켓메이커)가 매수-매도 호가를 지속적으로 제출하게 되어 있어, 하루 수백억원 미만의 거래는 모두 마켓메이커의 호가를 통해 거래가능합니다. 호가창에 보이는 수량이 거래되는 즉시, 마켓메이커가 신규호가를 제출하게 됩니다. 매수 매도 호가의 차이도 평균 0.3% 정도로 작은 편입니다. 또한 기관수요 등 많은 수량의 거래가 필요하신 경우, 마켓메이커와의 블록딜이나 운용사를 통한 ETF 설정 해지가 가능합니다. (문의: 02-487-8555 김정훈 이사)
Q. 주문을 했는데 체결이 되지 않습니다.
미국 주식 및 ETF 시세의 경우, 유료시세비용을 지불하지 않으면 지연시세를 제공하는 증권사들이 있습니다. 이 경우, 지난 시세를 보고 주문하는 과정에서 체결이 되지 않는 경우가 있습니다. 시장조성자가 적절한 수준의 호가를 제출하고 있으니, 높은 가격으로 매수주문 또는 낮은 가격으로 매도주문을 하시면 현재가와 비슷한 수준에서 체결이 됩니다.
Q. 분배금이 입금되는데, 이는 무엇인가요?
ETF의 경우 미국 법규상 실현이익에 대해서는 투자자들에게 지급하게 되어 있습니다. 이를 분배금이라고 합니다. 또, 보유한 주식에서 발생한 배당금도 분배금에 포함되어 투자자들에게 지급됩니다. QRFT, AMOM, HDIV 의 경우 액티브 운용의 특성상 회전률이 높고, 이에 따라 상대적으로 많은 실현이익이 발생하는 경우가 많습니다. 2019년 12월 31일 QRFT는 시가대비 3.85%, AMOM은 5.21%의 분배금 지급이 이루어졌습니다.
Q. 원달러 환율은 어떤 영향을 미치나요?
크래프트의 AI ETF는 달러로 거래되므로, ETF의 가격이 같다면 원달러 환율이 오르면(원화가치 하락), 원화기준 환차손이 발생하고 원달러 환율이 내리면(원화가치 상승) 원화기준으로 환차익이 발생합니다. 주식시장이 급락하는 경우에는 원달러 환율이 오르는 경우가 많아, 급락시에 환차익에 의해 하락이 어느 정도 상쇄되는 헤지 효과가 있습니다. 그리고, AI ETF도 달러자산이므로 달러 자산에 대한 수요가 있다면 AI ETF를 보유하는 것도 좋은 선택입니다.
Q. AI ETF 연계상품이 있나요?
1) 글로벌 자산배분: 크래프트의 AI ETF를 포함한 전세계 ETF를 AI 가 상황에 따라 적절히 조합하여 최적의 자산배분을 통한 안정적인 장기수익률과 저변동성을 추구하는 상품입니다.
2) 글로벌 인컴 자산배분: 시기와 경제상황에 따라 부동산, 채권, 주식의 배당수익률 및 총 수익률이 크게 변동합니다. 글로벌 인컴 자산배분 상품은 크래프트의 AI ETF를 포함한 리츠, 채권 등의 인컴자산을 AI 가 상황에 따라 적절히 배분하여 높은 배당수익 및 현금흐름을 추구하는 상품입니다.
3) 마켓헤지: 높은 초과수익을 보여주고 있는 AI ETF 를 S&P500 선물로 헤지하여 시장 위험을 최소화한 상품입니다. 시장상황과 무관하게 절대수익을 추구하며, 코로나 위기 같은 증시 급락상황에서도 좋은 수익률을 보여주고 있습니다.
Q. 매매차익 및 배당에 대한 세금은 어떻게 되나요?
AI ETF는 해외 ETF 직접투자에 해당하여 매매차익이 양도소득세로 처리되며, 금융소득종합과세 합산에서 배제되고 매매차익 250만원까지는 비과세됩니다.
Q. 다른 AI ETF 출시계획이 있나요?
2020년 10월에 두종의 AI ETF가 NYSE에 상장될 예정입니다.
Qraft AI Enhanced Next Value ETF (티커: NVQ)
가치팩터, 즉 가치투자의 성과가 예전에 비해 눈에 띄게 떨어지고 있는 현상에 대해서 많은 연구가 이루어지고 있습니다. 전통적인 방식의 가치투자는 장부가치와 시가총액을 비교하여 투자합니다. 그러나 장부가치는 자산-부채 회계 시스템 하에서 자산에는 주로 유형자산만 계상되고, 무형자산은 측정의 불확실성으로 인해 비용으로 처리되어 제대로 반영되지 못하고 있는 것이 가치투자가 힘을 잃은 원인이라는 분석이 많습니다. 최근의 연구는 정보화와 기술의 발전에 따라 유형자산보다는 무형자산의 중요성이 기업의 실제 가치에 훨씬 더 중요한 요인이 된 것이 장부가치 중심의 가치 측도가 맞지 않게 된 주원인이라고 분석하고 있습니다. (아마존에게 보유한 물류창고(유형)와 배송시스템(무형) 중 어떤 것이 더 중요할지를 상상해보면 쉽습니다.) 크래프트테크놀로지스는 각 산업별 특성을 고려한 R&D 비용, 마케팅 비용, 조직관련 비용, 특허 등록데이터 등을 AI 로 처리하여 정확한 무형자산 계량을 통해 가치투자의 성과를 크게 개선시킬 수 있었습니다.
Qraft AI Enhanced Next 100 ETF (티커: QQN)
QRFT와 마찬가지로 NASDAQ100 지수를 AI 로 향상시키는 컨셉의 ETF입니다. NASDAQ 종목들은 기술주, 바이오주 비중이 높아 성과향상을 위해서는 무형자산의 정확한 계량이 중요합니다. 이 부분에 NVQ에서도 쓰였던 AI 기술이 사용됩니다.
