종목 추천보다 더 중요한 것은 무엇일까?
#독립적 투자 관점 만들기 #탁월한 기업 선별 후 장기 보유하기
오늘은 종목 추천보다 더 중요한 것에 대해 생각해보려고 함.
1. 나를 포함한 인간은 본성 상 쉬운 길을 선택하는 경향이 있음.
2. 쉽게 예를 들어 보겠음.
3. 매주 거르지 않고 언론에 보도되는 기사가 하나 있음.
4. 바로 로또 1등 당첨자 발표임.
5. 사람들은 로또에 꾸준한 관심을 보이고 있으며, 로또를 통해 인생역전의 꿈을 꾸기도 함.
6. 로또 번호 찍고 일주일 기다리기, 매우 쉬운 인생역전 방법이라는 거임.
7. 그런데, 로또에는 함정이 하나 있음.
8. 당첨 가능성이 매우매우 낮다는 거임.
9. 가슴에 손을 얹고 생각해보라는 거임.
10. 이 글을 읽고 있는 사람 중 로또 1등 당첨되어 본 경험 있는 사람, 손들어보라는 거임.
11. 로또 복권 사기, 매우 쉬운 길이지만 조금만 독립적으로 생각해보면 매주 매몰비용을 발생시키는 낮은 확률에의 베팅이라는 거임.
12. 투자는 독립된 관점을 가지고, 높은 확률에 베팅하는 구조를 만들어야 장기적으로 성공하는 것임.
13. 주식 투자 좀 한다는 사람이 나타나면, 뒤 따르는 필수 질문이 있음.
14. "투자 종목 좀 추천해주시죠?"
15. 나는 이 질문이 매우 위험하다고 생각함.
16. 가장 쉬운 질문이지만, 얻어가는 게 없는 질문이기 때문임.
17. 왜 그럴까?
18. 두 가지 경우로 나누어 생각해보자.
19. 첫째, 추천 종목이 하락했을 경우.
20. 손실이 발생하며, 투자자는 손실을 추천인 탓으로 돌릴 것임.
21. 인간 관계는 데면데면, 씁쓸한 심정, 깎여 나간 자산만 남게 된다는 거임.
22. 투자자가 이 과정에서 얻는 것은 제로임.
23. 둘째, 추천 종목이 상승했을 경우.
24. 자산 상승.
25. "추천 종목이 상승하면 좋은 것 아니오?"
26. Nope!
27. 그게 이후 투자에 독(毒)이 된다는 거임.
28. 주식 투자는 장기간 상승 자산에 투자해야 복리 효과를 온전히 누릴 수 있음.
29. 상승한 자산의 복리 효과를 누리려면 후속적인 성공 투자가 이어져야 함.
30. 그럼, 어떻게 해야 함?
31. "또 한번, 지인에게 종목을 추천받으면 되는 것 아니오?"
32. 안된다는 거임.
33. 사람은 신이 아님.
34. 매번의 투자에서 기가 막히게 오르는 주식을 추천하는 것은 매우 희박한 확률임.
35. 또한, 주식 시장에 장기간 상승하는 탁월한 기업은 소수에 해당함.
36. 마지막으로 장기간 상승하는 기업을 추천한다고 해도, 그 과정을 온전히 버틸 수 있는 투자자의 역량이 갖춰져야 함.
37. 즉, 좋은 주식을 추천해도 종목 추천에 의존하는 투자자가 하락의 고통을 견디지 못한다는 거임.
38. "그래서 어떻게 해야한단 말이오?"
39. 투자자의 독립적인 기업 선별이 필요하다는 거임.
40. 주말에 책 한 권을 완독하였음.
41. 영국의 퀄리티 투자자, 테리 스미스의 <퀄리티 투자, 그 증명의 기록>임.
저자: 테리 스미스, 출판: 워터베어프레스42. 테리 스미스는 고퀄리티 기업은 시장에서 소수이며, 소수의 고퀄리티 기업을 선별 매수하여 장기 보유해야 한다는 관점의 투자자임.
43. 2020년 펀드 설정 이래, 2021년 기말까지 연평균 수익률 18.6% 성과를 이룬 투자자임.
44. 테리 스미스의 관점은 직장인 투자자들에게 큰 귀감이 될 수 있음.
45. 직장인들, 오전 9시 장이 열릴 때 화장실로 쪼르르 가서 주식 샀다 팔았다 해서 장기 수익낼 수 있냐는 거임.
46. 나는 조급함이 지배한 채 의사결정 횟수를 늘리면 위험해진다고 생각함.
47. 테리 스미스 펀드의 원칙은 단 3가지 임.
48. 1) 훌륭한 기업에 투자하라. 2) 비싸게 사지 마라. 3) 아무 것도 하지 마라.
펀드스미스의 원칙은 펀드가 시작된 2010년 이래로 바뀌지 않고 유지되고 있음.49. 자본주의 사회, 파레토 법칙에 따라 훌륭한 기업은 소수라는 거임.
50. 처음부터 내가 버틸 수 있는 훌륭한 기업을 제대로 선별하라는 거임.
51. 선별한 기업을 비싸게만 사지 않아도, 경영진이 자본을 알아서 효율적으로 재투자하여 수익률을 꾸준히 가져다준다는 거임.
52. 위기가 오든 말든 잦은 매매하지 말고, 진득하니 믿어주면 시간이 알아서 수익으로 보상해준다는 거임.
53. 자본주의 사회에서 부자되는 방법은 2가지 중 하나임.
54. 내가 직접 사업하여 에너지를 쏟거나, 나 대신 사업에 미쳐 줄 경영진이 운영하는 탁월한 기업에 자본을 배치하는 거임.
55. 직장인이 사표 던지고 자기 사업할 게 아니라면, 방법은 사업에 내 자본을 위임하는 거임.
56. 이 때 아무 사업에 위임하는 것이 아니라, 탁월한 기업을 선별하여 위임하자는 거임.
57. 탁월한 기업, 분명 각자의 경험 속에서 선별할 수 있음.
58. 자신의 경험이라는 무기에 회계 공부를 통해 해석력을 더하면 반드시 선별 가능함.
59. 인생의 주인은 이 글을 읽고 있는 바로 당신임.
60. 주변에 추천받지도 휘둘리지도 말고, 자신의 탁월한 안목을 키워 나 대신 미치도록 경쟁력을 끌어올리고 있는 기업을 선별해보시기 바람.
61. 선별력을 스스로 기른다면 주식 투자, 기업과 사람이 보일 것임.
62. 할 수 있다고 믿으면 반드시 할 수 있음.
63. 이상 끝.
한 번 사는 인생 진심을 다해 살았으면 좋겠습니다. 지나간 돈은 다시 벌면 되지만, 흘러간 시간은 결코 다시 돌아오지 않습니다.
