주식 투자에서 돈 관리 능력은 왜 중요할까?
#주식 투자 현금 비중 관리 #마음 편한 투자를 위한 노력
오늘은 주식 투자에서 돈 관리 능력의 중요성에 대해 생각해보려고 함.
1. 나는 주식 투자에서 탁월한 기업 선별은 매우 중요하다고 반복하고 있음.
2. 탁월한 기업 선별을 위해 기업의 회계 기반으로 기업의 장기 실적 확인, 인문학을 바탕으로 management quality 이해는 매우 중요하다고도 말함.
3. 그런데, 여기서 나는 돈 관리 능력이 매우 중요하다고 하나 더 강조하고 싶음.
4. 혹시, 당신은 주식 시장의 변동성을 예측할 수 있음?
5. 쉽게 말해, 기가 막히게 저점에 주식을 샀다가 또 한번 짜릿하게 고점에서 주식을 팔 수 있냐는 거임.
6. "그런 고수들이 있지 않소?"
7. 어딘가에 분명 그런 경험치의 사람들이 있다고 할 수 있겠지만, 적어도 99.9% 사람들은 그럴 수 없다는 게 나의 입장임.
8. 이 말은 탁월한 기업의 주식도 해당하는 말임.
9. 높은 확률로 탁월한 기업의 주식을 선별했다고 가정해보자는 거임.
10. 내가 주식을 선별한 후, 매수하는 타이밍이 주식의 저점이라고 할 수 있을까?
11. Nope!
12. 아무리 탁월한 기업의 주식이라도 해도 저점을 예측할 수는 없다는 거임.
13. 이 타이밍에 중요한 건, 변동성을 견딜 수 있는 작업이 필요하다는 거임.
14. 나는 이를 돈 관리 능력이라고 생각함.
15. 이쯤에서 존경하는 투자자인 워런 버핏의 버크셔 해서웨이의 현금 비중을 생각해 보자는 거임.
16. 워런 버핏의 버크셔 해서웨이는 11월 초 기준, 200조가 넘는 현금을 보유하고 있음.
17. 분명 버핏 할아버지는 탁월한 기업을 선별하는 능력이 매우 뛰어나며, 애플 등 탁월한 기업 주식을 보유하고 있는데 왜 투자하지 않은 현금을 206조 넘게 쌓아두고 있을까 하는 거임.
18. 나는 이 부분이 버핏 할아버지 투자의 묘라고 생각함.
19. 80년 넘는 투자 인생에서 버핏 할아버지는 인정하고 있다는 거임.
20. 주식 시장의 변동성, 예측할 수 없으며 대응의 영역이라는 사실이라는 거임.
21. 버핏 옹의 관점은 매우 선명함.
22. 탁월한 기업은 시장에서 소수이며, 소수의 탁월한 기업에 집중투자해야 한다는 거임.
23. But, 주식 시장에 언제 얼마만큼의 진폭이 올지는 모른다는 거임.
24. 예상치 못한 하락 변동성이 올 때, 현금이 있으면 대응할 수 있다는 거임.
25. 주식이 바겐세일 한다고 생각하면 싼 가격에 소유권을 매수할 수 있음.
26. 혹은, 사용하지 않더라도 충분한 현금은 기 투자된 자산에 대한 투자에 심리적 안정을 제공함.
27. 그럼, 얼마만큼의 현금 비중을 유지해야 할까?
©Jp Valery, 출처: Unsplash28. 이 물음의 답은 스스로 내려야한다는 거임.
29. 철수는 자산에서 주식 비중이 10%이지만, 주가 하락에 벌벌벌 떨린다면 90% 이상은 현금이 필요하겠음.
30. 영희는 자산에서 주식 비중이 90%이지만, 주가 하락을 버틸 멘탈과 경험이 충분하다면 현금이 10% 미만이어도 괜찮을 거임.
31. 결국, 현금 비중과 같은 돈 관리 능력, 자신의 능력 범위 선에서 스스로 정해야 한다는 거임.
32. 누가 대신해줄 수 있는 영역이 아니라고 생각함.
33. 개인적으로 얼마 전까지 투자 가능 자산의 1/3은 현금 자산으로 유지하고 있었지만, 현재는 좀더 소유권을 매수하였기에 현금 비중은 조금 더 줄어들었음.
34. 시간이 지나면 현금 비중이 더 줄어들 수도, 늘어날 수도 있기에 내 능력 범위에서 돈을 관리하고 있다는 거임.
35. 각자 성향의 영역이지만, 반드시 스스로 묻고 스스로 답을 내려야 할 문제임.
36. 스스로에게 반드시 물어보길 바람.
37. 당신의 투자에서 돈 관리 능력의 역량은 어디까지 인가요?
38. 스스로 답을 찾는 만큼 관점은 성숙해져있을 거라고 확신함.
39. 당신과 나는 투자의 그릇을 키워 반드시 자산과 인생의 급을 높일 수 있는 사람임.
40. 이상 끝.
한 번 사는 인생 진심을 다해 살았으면 좋겠습니다. 지나간 돈은 다시 벌면 되지만, 흘러간 시간은 결코 다시 돌아오지 않습니다.
