대표적인 리오프닝 수혜 업종, 화장품!
어제 화장품 관련주들이 모두 상승하는 모습을 볼 수 있었습니다.
최근 미국에서 방역완화한다는 시사 때문에 리오프닝 수혜가 부각된 것으로 보이는데요.
NBC 뉴스에 따르면 미 질병통제예방센터(CDC)는 이르면 다음주 주 정부들에 대한
실내 마스크 착용 지침 완화를 검토 중이라고 합니다.
리오프닝에 따른 대표적인 수햬업종인 화장품!
그 중에서도 잇츠한불이 가장 눈에 띄었는데요.
과연 잇츠한불의 주가 상승이 쭉 이어질지 멈출지에 대해 알아보겠습니다.
잇츠한불의 주가 상승 계속 이어질까?
화장품 업종은 리오프닝에 따른 대표적인 수혜 업종입니다.
특히,
세계적인 K-뷰티에 대한 관심, 리오프닝 수혜가
화장품 업종의 급격한 주가 상승의 요인이라 생각됩니다.
잇츠한불은 모회사인 한불 화장품과 합병으로
생산부터 R&D, 마케팅, 유통까지 하는 종합 화장품 기업입니다.
코로나 여파로 중 판매가 줄어들어
영업이익은 12억 원(-67%), 매출은 1,402억 원(-4.2%), 순손실 64억 원(+84.4%)의
매출 구조를 보여주고 있는데요.
재무구조는 양호하나 2년간 계속 적자인 것을 보면
매출 회복이 가장 큰 관건입니다.
최근 상황을 보면,
색조 화장품이 큰 관심을 받을 것으로 보여지고 있는데요.
기초화장품은 필수소비재라는 인식이 있는 반면,
색조화장품은 코로나 사태로 인해 수요가 급감했었습니다.
하지만 작년 하반기부터 색조 화장품 생산 의뢰가 증가했습니다.
봄은 색조 화장품이 각광을 받는 계절인 만큼 색조화장품 수요가 증가할 것으로 보입니다.
실적도 좋지 않고,
매출도 별로인
잇츠한불.
그러니 잇츠한불 보다는 실적이 좋은 다른 리오프닝 수혜주들을 찾는 것이 좋아보입니다.
잇츠한불의 대안주 - 파마리서치&코스맥스
잇츠한불 대안주 - 파마리서치, 코스맥스
파마리서치
파마리서치는 재생의학 기반 의약품 전문 기업으로
콘주란, 리쥬란 등
PDTN, PN을 기반으로 하는 자가재생 촉진제를 중심적으로 개발하고 있습니다.
특히,
콘쥬란, 리쥬란이 파마리서치의 매출의 핵심인데요.
아래의 실적추이를 보시면 의료기기 부문에서 빠르게 성장하고 있는 것이 보입니다.
최근의 화장품 업종이
온라인이나 홈쇼핑에서 활발하게 활동하고 있죠?
파마리서치도 온라인, 홈쇼핑에서 많은 주목을 받아
올해부터는 글로벌 진출이 예상됩니다.
중국, 일본, 북미 등으로 진출할 계획이며 실적도 기대가 되는 추세입니다.
작년도 매출액은 1,540억 원(+41%), 영업이익은 530억 원(58%)으로 뚜렷한 성장세를 보입니다.
매수가 85,000원
목표가 100,000원
손절가 77,000원
코스맥스
코스맥스는
독보적인 화장품 ODM 전문 기업으로
ODM 분야 기술력을 인정받아 국내외 600개 브랜드에 제품을 공급했습니다.
전체 매출의 98%가 ODM제품이고,
단순 주문 생산만 하는 OEM 기업보다 사업 지배력, 장악력이 높습니다.
ODM 기업에서 가장 중요한 것은 독자적인 기술 경쟁력인데요.
코스맥스는
지난해 말 연구혁신 센터 조직 개편,
5개 연구소 신설,
올해 국내 대학들과 협업,
해외 법인 자체 연구 역량 증대 등의 활동을 한 것으로 보아
독자적 기술 경쟁력이 우세하다고 보시면 됩니다.
그 외에도 필링 기능을 더한 클렌징 폼을 개발하여
올 초에만 벌써 10건의 특허권을 취득했습니다.
지난해 매출도 좋은 모습 보여주었습니다.
매출액 1조 5,793억 원(14.2%), 영업이익 1,169억 원(+75.9%)으로
지속적으로 실적 성장하고 있습니다.
저번에 설명드린 이니스프리도 그렇고
최근 화장품 업계들 대부분이 온라인으로 전환하고 있습니다.
코스맥스도 '코스맥스 플러스'라는 온라인 서비스 플랫폼을 개발하여
고객 접근성을 확대할 계획이라고 합니다.
이렇게 좋은 실적과 매출구조 보여주고 있으나,
미국 매출 부진은 해결해야 할 문제점으로 자리 잡고 있는데요.
한국이나 중국의 매출은 호조를 보이고 있으나 미국은 그렇지 않은 점.
코스맥스가 풀어나가야할 문제입니다.
매수가 87,300원
목표가 100,000원
손절가 75,000원
"짧게 대응이 핵심!"
