4월 7일 장마감 & 그 외 살펴볼 것들
코로나 19로 급상승한 앱까지
LG전자, 1분기 '깜짝 실적'에 주가 강세
진매트릭스, 코로나19 진단키트 伊수출 소식에 강세
유바이오로직스, 이노비오 DNA면역치료 기술이전사 지분 보유↑
한은, 디지털화폐 실험에 청호컴넷·케이씨티 '上'
코디엠, 전세계 라텍스 장갑 수요 증가 소식에 강세
에스맥, 시노펙스 등 혈장치료株, 첫 코로나 환자 퇴원에 강세
룽투코리아, 게임 '용의기원' 매출 호조로 상승세
일신바이오, 코로나19 혈장치료 완치..혈액냉장고 정밀 검진 사..
미래컴퍼니, ToF 3D 카메라 상반기 출시 소식에 ‘급등’
현대에이치씨엔, M&A SKT 인수전 참여 검토 가능성 소식에↑
삼성전자, 1분기 양호한 실적에 주가 강세
스튜디오드래곤, CJ ENM 지분 블록딜 소식에 ‘급락’
LG상사, '통큰' 자사주 매입에 연일 급등
라이브파이낸셜, 코로나19 진단키트 日독점판매계약에 '강세'
한솔제지, 용지 가격 상승 기대에 강세
미스터블루, 코로나19 무관 성장 지속
하이트진로, 1분기 호실적 예상"…목표가↑
종근당, 남들 힘들 때 웃는 자가 일류
NAVER, 2분기까지 광고 부문 성장률 둔화
POSCO, 상반기 실적 부진 이미 반영돼 주가 매력적"…목표가↓
두산솔루스, 1분기 실적 비수기에도 선방 예상
수젠텍, 미 FDA 면역진단 사용승인 긍정적
디알텍, 코로나19 수혜 예상…실적 퀀텀점프
▶️ 시뮬레이션에서 예상한대로 4월 초(둘째 주) 미국 및 글로벌 모두 코로나 확산 정점 통과
▶️ 글로벌은 전일(한국시간 4월6일), 미국은 금일(4월7일)부터 ‘회복률’ 추이가 첫 반등 시작
▶️ 주가 레벨 측면에서 중장기적으로 지금이 '발목', 미국의 랑데부 포인트인 4월17일이 '무릎'이라는 판단! 증시 전고점 탈환 이후 랠리 재개는 앞으로 시간문제!!
■미국
▶️마이크로소프트(MSFT.US) +7.4%(NH Global Stocks 10)
- NYC 교육청, ZOOM 비디오 사용 금지, 대신 구글 또는 마이크로소프트 TEAM을 추천
▶️GDS Holdings(GDS.US) +5.0%(NH Global Stocks 10)
- 도이치뱅크, GDS Holdings 커버 개시, 목표주가 60달러 제시
▶️아마존닷컴(AMZN.US) +4.8%(NH Global Stocks 10)
- 생필품 수요 급증으로 한 동안 서드파티 제품 재고를 받지 않았던 동사는 최근 조금씩 비 생활필수품 재고를 받기 시작
▶️JP모건 체이스(JPM.US) +6.4%
- CEO 제이미 다이먼, 2020년 미국 경기 심각한 침체 우려 존재. 최악의 경우 배당 중단도 고려
▶️줌 비디오(ZM.US) -4.1%
- 보안 문제와 마이크로소프트·구글 등 미국 IT 공룡 기업들과의 경쟁 심화 우려 부각
▶️Luckin Coffee(LK.US) -18.4%
- 골드만삭스는 동사 주요주주인 Haode Investment Inc. 주식 담보대출과 관련하여 담보주식에 대해 반대매매를 시작한다고 발표. 이와 관련된 동사 주식수는 7,640만주임(총 주식수의 9.9%)
■중국
※전일 청명절 휴장
▶️안신신탁(600816.SH) --
- 2018년에 이어 2019년에도 적자 기록할 것으로 공시. 2019년 연간 실적 발표 후 상해증권거래소 규정에 따라 ST(special treatment, 상장폐지 가능성 경고 문구) 종목으로 분류될 예정
▶️신주렌터카(699.HK) --
- Lukin Coffee 재무 조작 사태로 4월 3일 Lukin Coffee 와 대주주가 동일한 동사 주가 54.4% 급락
- Lukin Coffee 지분을 보유하고 있지 않으며 Lukin Coffee와 어떠한 거래도 없었다고 해명. 당일 거래 재개 예정
■일본
▶️ANA홀딩스(9202.JP) +4.5%
- 민간금융기관 및 일본정책은행으로부터 조달한 자금(약 1.3조엔) 중 일부를 정부의 보증으로 무담보로 빌릴 수 있도록 요청
- 한편, 4월 국내선 예약 수는 전년동월대비 90% 감소한 가운데 4월 28일까지 국내선 1,742편을 추가적으로 감편한다고 발표
▶️호야(7741.JP) +2.0%
- 코로나19의 영향으로 연간 실적발표일은 5월 1일에어 일주일 이상 연기할 예정. 호야 이외에도 주요 기업들의 실적 발표 연기 불가피할 전망
하루 실직 6100명···매일 대기업 하나가 사라진다
https://news.joins.com/article/23748685?cloc=joongang-home-toptype1basic
WTI 8% 급락..감산회의 연기+트럼프 관세 위협 https://v.daum.net/v/20200407045757002
9일 OPEC+ 긴급회담을 앞두고 국제유가에 영향을 줄 수 있는 미 에너지 정보청의 단기 에너지 전망 보고서가 발표됨. 특히 이 자료에는 미국의 수요와 공급 전망이 담겨 있다는 점에서 주목. 트럼프가 미국의 인위적인 감산 가능성을 낮추는 발언을 했는데 이번 보고서에서 트럼프가 언급한 자연적인 감산이 있었는지 여부가 관건. 국제유가가 시간 외로 상승 중인데 러시아가 원유 생산량을 대폭 절감할 준비가 완료 되었다는 보도에 힘입은 것으로 추정. 한편, 시장에서는 1000~1500만 배럴 감산은 부족하며 하루 2000만 배럴 이상의 감산이 나와야 된다는 평가도 있음
■ 미국, 다음주 코로나19 확산 정점 통과 가능성
- 세계 주식시장은 밤사이 코로나19 정점 통과 기대를 선반영. 이탈리아, 프랑스, 독일, 스페인 등 유럽 주요국에서 확진자 둔화세
- 보건계측연구소(IHME)에서 추정하는 미국 코로나19 확진 정점은 4월 15일. 예상 확진자 수는 감소 중. IHME는 미국 일간 사망자 정점을 4월 16일로 3,130명에 달하리라 예상
- 추가 경기 부양책 시사도 위험자산 투자심리에 우호적으로 작용. 펠로시 하원 의장은 네 번째 경기 부양책 규모가 최소 1조달러에 달할 예정이라고 밝혀
- 네 번째 재정 지출안은 세 번째 지출 법안 재원 보충 용도이며 추가 개인 직접 지원금 증액, 실업보험 연장, 푸드 스탬프 자원 증액, 중소기업 대출 자금 확대를 포함할 예정
■ 삼성전자 1분기 실적이 의미하는 바
- 금일 삼성전자 1분기 잠정실적 발표는 시장 예상치를 상회. 당사는 반도체 부문 1분기 영업이익을 3.6조원으로 전 분기 대비 5% 증가를 예상
- 글로벌 반도체 리서치 기관은 코로나 영향에도 불구하고 2분기 서버용 DRAM 가격 상승률을 1분기 대비 20%대로 예상. 한국 메모리 반도체 기업들이 코로나19 이후 세상에서도 주도력을 유지할 수 있다고 믿는 이유
■ 경계할 요소들
- 주가 반등 국면에서도 경계할 만한 요소 있음. 첫째, 밸류에이션 부담. KOSPI 12개월 선행 PER은 10배에 근접. EPS 조정을 본격화하지 않은 상황에서 빠른 PER 상승은 추가 주가 반등을 저해할 수 있음
- 둘째, 산유량 감축 합의 난항. OPEC+는 임시 화상회의를 목요일로 연기하는 등 아직까지 합의에 이르지 못한 모양새
- 셋째, 여전히 불안한 크레딧 시장. 미국 크레딧 스프레드는 높은 수준을 유지 중. 유가가 빠르게 반등하지 못할 경우 한계 기업 도산 가능성은 여전
- 주식시장은 유럽과 미국 코로나19 정점 통과를 선반영. 다만 글로벌 경기 침체 가능성, 기업이익 감소는 당장 해결하기 어려운 문제들. 환호가 끝나면 경계할 요소들이 부상할 차례
보고서 원문: http://ka.do/jmh
삼성전자(005930): 1Q20 잠정실적 - 수요 둔화 불구, 구조적 개선세 지속
[낮아진 시장 눈높이를 상회한 1Q20 실적]
- 1Q20 매출 55조원과 영업이익 6.4조원의 잠정실적을 발표함. 영업이익의 경우 최근 낮아진 시장 기대치 (5.7~5.8조원)를 상회하며, 당사 추정치 6.3조원에 대체로 부합
- 부문별 영업이익의 경우 금일 잠정실적에는 발표되지 않았으나, 당사는 [반도체 4.1조원], [DP -3,600억원], [IM 2.4조원], [CE 0.4조원], [기타 -1,500억원]으로 추정함
- 코로나19 관련 전방수요 둔화가 세트사업부문 (IM, CE)에만 제한적으로 작용했을 뿐, 반도체 부문의 구조적 개선세가 예상을 능가하며 호실적을 이끈 점에 주목됨. 분기 평균 환율 역시 긍정적으로 작용
- 시장 눈높이와 관련해, 동사 잠정실적은 3Q19 실적부터 3분기 연속 기대치를 능가하고 있으며 이는 매번 견조한 주가 상승으로 이어졌음. 작년 3Q19 잠정실적이 발표된 10월 8일과 4Q19 잠정실적이 나온 올해 1월 8일 각각 동사 주가는 5거래일 동안 4.9%, 7.5% 상승하며 양호한 흐름을 시현함
- KOSPI는 외국인 및 기관 현물 매도-선물 매수 기조에 1% 전후의 등락 중. 장 중 1,838포인트까지 상승했으나 이후 기관, 연기금 순매도 확대에 상승폭 축소. 국내 코로나19 신규 확진자수가 연이어 두 자릿수 기록하고 미국 신규 사망자 증가세도 둔화. 코로나19 펜데믹 공포 다소 완화되며 미국의 4차 경기부양책 논의 기대감도 유입되어 투자 심리 개선
- 아시아 증시는 일제히 강세. 특히, 전일 중국 인민은행의 지준율 100bp 인하 발표와 추가 인하 기대감 유입되어 상해지수는 1.5% 이상 상승
- 원/달러 환율은 코로나19 공포심리 완화되어 장 중 1,218원까지 하락. 다만 외국인 배당금 지급, 주식 매도에 따른 역송금 영향으로 추가 하락 제한. 1,224원대에서 등락 반복
- 업종별로는 운수창고 약 5% 상승해 강세. 한진칼 경영권 분쟁 지속에 따라 지분 매입 기대감 유입. 외국인 순매수세에 힘입어 한진칼은 20% 가까이 급등해 업종 강세 주도. 더불어 외국인 10거래일 만에 순매수 전환한 전기전자 강세. 특히 삼성전자, SK하이닉스 등 IT 대형주에 외국인 순매수세 집중되어 업종 강세 이끌어냄
- KOSDAQ은 개인이 4,000억원 가까이 순매수하며 600포인트 돌파. 업종별로는 삼성전자 잠정실적이 예상치를 상회하며 IT하드웨어 및 반도체 업종 강세
- 오늘 삼성전자 실적 가이던스 발표가 1/4분기 실적 시즌의 포문을 열었음. 코로나19 팬데믹(세계적 대유행)에도 불구하고 삼성전자는 컨센서스를 상회하는 결과를 내놓음. 1/4분기 연결기준 매출 55조원, 영업이익 6조4000억원 달성. 전년 동기대비 매출 4.98%, 영업이익 2.73% 증가. 컨센서스 6.1조를 큰 폭으로 상회. 4월들어 제시된 영업이익 전망은 5.5조 ~ 6.28조원. 최근 예상치 상단을 넘어선 결과로 서프라이즈로 볼 수 있음
- 물론, 2분기 실적 불확실성이 더 클 것이라는 우려가 존재하지만, 아직은 안개 속 상황. 4월들어 유럽은 코로나19 확진자수 증가세가 둔화되고 있고, 이러한 흐름이 미국으로 이어진다면 예상보다 경제정상화가 빨라질 수 있음
- 경제정상화 시점을 지정하기 어렵지만, 2분기 중 경제활동 정상화가 가시화된다면 각국 정부의 경기부양정책, 소득지원에 이동제한 기간 동안의 억눌렸던 수요(Pentup Demand)가 유입될 수 있음. 최악의 시나리오보다, 당초 공포감을 높였던 것 보다 현실은 긍정적일 수 있다는 판단
- 한편, 삼성전자 실적 서프라이즈로 인해 1/4분기 한국 기업 실적에 대한 긍정적인 기대를 갖기는 아직 어려운 상황. 삼성전자 실적 서프라이즈가 글로벌 매크로 환경, 수요동력에 기인한 것이 아니기 떄문
- 특히, 반도체의 차별적인 서버용 제품 수요 강세와 메모리 가격 상승이 실적을 견인. 이를 한국 산업/기업 전반의 긍정적인 이슈로 보기는 어렵다는 판단
- 1/4분기 실적 불안이 KOSPI의 2차 하락을 야기하지는 않을 것. 다만, 저점대비 400p가까이 반등한 상황에서 경제지표 결과, 실적 결과에 따른 단기 변동성은 감안해야 할 시점
- KOSPI 1,850은 올해 고점대비 하락폭의 50% 되돌림 수준. 1차 기술적 반등 목표치로 동 지수대에서는 단기 숨고르기, 과열해소 국면이 전개될 가능성을 열어놓을 필요가 있음. 이는 2차 상승을 위한 준비과정. 단기 변동성 확대는 반도체, 소프트웨어, 2차전지 중심으로 포트폴리오를 재편하고, 비중을 늘리는 기회가 될 것
