AI 챗봇은 왜 금융 조언에서 신뢰하기 어려운가?

소시오패스이기 때문이다

‘진짜 고객 편’ AI를 만들려면: 윤리·규제·판례를 학습시켜라

AI로 금융 조언을 받아도 될까?

Andrew Lo(Massachusetts Institute of Technology MIT Sloan School of Management 소속 재무학 교수)은 “아직은 아니다”라고 말한다.

그의 진단은 꽤 직설적이다. Copilot 같은 LLM 기반 도구들은 금융자문가로 쓰기엔 부적합한데, 이유는 이들이 디지털 버전의 ‘소시오패스’처럼 보이기 때문이라는 것이다. 즉, 말은 매끄럽고 설득력 있지만 공감능력이 비어 있다는 뜻이다.

Lo와 대학원생 Jillian Ross는 2024년 Harvard Data Science Review 기고에서 이렇게 문제를 제기했다.
AI 자문가가 좋은 조언과 나쁜 조언을 똑같이 친절하고 그럴듯한 톤으로 전달할 수 있다면, 고객 입장에선 “이 시스템이 정말 내 편인가?”라는 의심이 생길 수밖에 없다는 것이다.

다만 Lo는 현재의 로보어드바이저들에 대해선 구분한다. Betterment, Wealthfront 같은 서비스는 대체로 LLM 시대 이전에 구축됐고, 구조적으로 LLM 기반 설계가 아니어서 Lo의 비판이 그대로 적용되진 않는다고 덧붙였다.

그럼에도 현실은 이미 빠르게 움직이고 있다. 2025년 8월, eToro가 의뢰해 13개국 1만1,000명의 개인투자자를 조사한 설문에 따르면, ChatGPT류 AI 도구로 포트폴리오를 관리한다고 답한 비중이 2024년 13% → 2025년 19%로 늘었다.