자산배분에 한 가지만 더 해보면!
장기투자 연금시리즈 9탄
#
장기 투자를 이어간다는 마음을 먹은 저는
오래전 부터 포트폴리오 구성에 대한 고민을 하였습니다.
단기적인 성과를 고민하면서 했던 무수한 투자들이 생각과
달리 큰 리스크를 안아줬던 경험들을
기억하면서 말입니다.
분명 저와 같이 안전하고 건강한 투자를
고민하는 분이 계실것이라 믿습니다.
오늘도 제가 글을 이어갈 수 있는 원동력에는
저와 비슷한 당신이라는 사람에게 조금이라도
도움이 되시길 바라는 마음이 전부이기 때문입니다.
한 두번의 도전으로 시작되었던 매주
소규모 적립식 투자가 쌓여
벌써 37번째를 맞이했습니다.
이 적립식 투자가 500번을 맞이할때
저는 얼마나 큰 성장을 하고 있을까요?
함께 하는 약 20명의 친구들과
클럽운영을 통해서 작지만 단단한 변화를 경험하고 있습니다.
오늘도 각자의 자리에서 고군분투하고
있을 여러분들의 장기투자를 응원하며
연금 저축과 같은 장기투자에 적합한 투자 전략에
대한 이야기를 나눠보려고 합니다.
# 그래서 수익율이 얼마인데?
자산 운용에 대한 이야기를 드릴때 저에게 가장 많이 주는 이야기가 바로 이것입니다.
수익율이 얼마나 나오는데요?
수익율에 대한 이야기만 나누다보면
참 안타까운 상황을 맞이하게 됩니다.
현재 20-30대 초반의 젊은 친구들은
취업시장에 진출하는 것이 쉽지 않습니다.
그것은 단순히 20대 친구들의 능력의 부재나
의지의 문제가 아니라고 생각합니다.
산업구조 전반적으로 20대의 수익 비율은
지속적으로 악화되고 있습니다.
여러분 주변에 있는 20대들이 요즘
얼마의 돈을 벌고 있을 것 같으세요?
네 여러분이 예측하는 것보다
현실은 더 안 좋은 상황입니다.
투자를 하는 것에 있어서 가장
중요한 것은 투자의 목적입니다.
많은 투자의 구루들이 이야기하는
투자의 원칙은 잃지 않고 지켜가는 안전한 수익율입니다.
반면에 현재 젊은 청년들은
투자의 목적을 무엇이라고 생각할까요?
결혼과 집입니다.
그것도 서울에 집을 구매하는 게 중요한거죠.
일자리가 대부분 서울과 경기에 집중되어있는만큼
빨리 내 집을 구매하고, 결혼을 하는 게 우선입니다.
요즘 결혼 비용은 얼마나 들까요?
결혼식 기준으로만 2000만원 수준에
신혼집 비용이 3억에 육박합니다.
이게 평균입니다. 대출을 끼고 30대 초반의 친구들이
이 정도의 현금을 보유하는 것은 거의 불가능에 가깝습니다.
만약 서울에 집을 구매하고 싶다면,
그 비용은 더 절대적으로 증가합니다.
12억이 넘는 돈이 필요합니다.
대출을 껴도 현금으로 6-7억원이상의 돈이 필요합니다.
반면 청년 고용의 시기는 더 늦어졌습니다.
청년의 나이를 39세까지 보자는 이야기도
현재 국회에서 논의 되고 있다고 합니다.
네. 대한민국은 점점 더 늙어가고 있습니다.
그리고 눈이 높아지고 있습니다.
상식적으로 높은 수준의 집과 생활을 봅니다.
커뮤니티에 들어가면 많은 이들이 외제차를 끌고 다니고
신축 아파트에 살며 월평균 600만원 이상의
소비 생활을 영유하는 것들이 목도 됩니다.
이런 환경에서 청년들은 평균적으로
대기업 이상의 취직을 요구 할 수 밖에 없습니다.
이건 전혀 비상식적인 상황이 아니에요.
내 눈에 보이는 기본적인 생활을 바라는 것은
청년들의 당연한 태도라고 생각합니다.
그런데 취업마저 늦어졌습니다.
취업이 늦어지니, 돈을 버는 시기가
더 짧아진 것입니다.
결혼과 육아는 당연히 늦어질 수 밖에 없습니다.
뿐만아니라 집을 사는 것은 더 불리해집니다.
집 값은 계속 오르기 때문입니다.
취업은 늦어지고, 공부 할 것은 많아지는데,
눈을 낮추라고 말 할 수 있을까요?
쉽지 않습니다.
그럴 바에야 차라리 포기를 하는 게 낫습니다.
그래서 모든 것을 포기하는 뜻의
한때 초식남이라는 말도 유행하기 시작했죠.
우리는 이런 상황에서 투자를 바라보게 됩니다.
그럼 우리는 어떤식으로 투자를 하게 될까요?
"고성장, 고효율 반면에 고위험의 투자"
높은 수익율이라는 것은 명과 암이 있습니다.
얼마전 발행된 트럼프 코인이 출시 몇일 만에
350배나 상승했다고 합니다.
말도 안될 정도로 높은 고수익을
그리는 밈코인이 유행하는 것도
어쩌면 청년들의 애환이 담긴
지금 시대상의 투영인지도 모릅니다.
고 수익율을 바라는 청년들이 늘어날수록
도박에 가까운 투기가 유행합니다.
실제로 요즘 유행하는 가게가 무엇입니까?
네. 뽑기가게입니다.
몇년전부터 조금씩 유행을 하기 시작한
스포츠 토토에 중독된 청소년부터,
이제는 놀이까지 뽑기와 도박에
노출되는 아이들이 점점 많아집니다.
이것은 금융지식의 부재가 만들어낸
안타까운 결과라고 생각합니다.
건강하고 안전한 투자로 점차 유리한 시장의 이해가 아니라
모 아니면 도 라는 식으로 자신의 젊은 시절을
운에만 맡겨버리는 환경에 사람들이 노출되어 있습니다.
그러니 우리는 장기투자에 대한 포트폴리오,
그런 관점에 대한 접근이 어쩌면
허무맹랑하게 들릴지도 모르겠습니다.
하지만 이럴수록 이런 과정에 대한
좋은 성과를 보여줘야합니다.
이런 어른들이 많아지고,
건강한 투자인식이 개선되는
하나의 문화들이 자리잡혀 가야 합니다.
전면적인 산업구조의 개선과 정부의 지원도 매우 중요하지만
한 개인으로 그리고 한명의 더 큰 어른으로
우리의 노후를 오랫동안 대비하는
하나의 문화가 만들어지길 바라는 마음입니다.
저는 연금과 장기투자를 준비하는 분이라면
자신의 기대수익율에 대한 충분한 이해가 우선이라고 생각합니다.
투자는 자신의 자산을 지키고 그 예상 기대 수익율을 따르는 것입니다.
모든 것은 그 사람이 기대하는 바에 따라 투자의 행위와 실체가 달라집니다.
단기간에 100%, 혹은 1000%의 기대수익율을 가진 사람이라면
제 글은 당신에게 큰 도움이 되지 않습니다.
저는 그런 단기간의 수익이 가져오는 명암을 경험했고,
그것을 토대로 더 건강한 투자로 오랫동안
이어가는 것을 연구하는 사람입니다.
만약 당신이 5-8% 정도의 안정적인 수익을 희망하고
그것이 오랫동안 유지하는 힘을 믿는다면 지금 이 글은
당신에게 많은 도움이 될 것이라고 생각합니다.
장기투자와 연금에 맞는 전략은 크게 5가지로 생각해 볼 수 있습니다.
# 안정적인 수익율로 포트를
구성하는 5가지 전략
첫번째는 MMF 투자입니다.
MMF 펀드는 머니마켓펀드의 줄임말로
이름은 어렵지만 아주 가벼운 일반펀드입니다.
간혹 어떤 분들은 현금을 예금에다가 그냥 넣어두는 경우가 있습니다.
저는 그럴때마다 그 분들에게 RP를 추천드립니다.
RP는 이자가 확정된 펀드상품입니다.
예치된 돈을 가만히 두고만 있어도 알아서 이자지급이
발생합니다. 목돈이라면 무시할 수 없는 3%대의 안정적인 수익율이 나옵니다.
예시. 삼성신종종류형MMF형제4호-CP 라는 상품은 1년 기준으로
3.39% 수익율을 보여주고 있습니다.
두번째는 CD형, 금리형 ETF 입니다.
가장 대표적인 상품이 KODEX CD금리액티브(합성)입니다.
CD금리액티브는 정말 좋은 상품입니다.
9조 이상의 자산이 들어가 있는데요.
이는 대한민국 코스피 200이상이 1조 이상의 기업이라는 것을
생각해보면 얼마나 안전한 자산인지를 생각해볼 수 있습니다.
코덱스 상품은 가격이 현재 1주당 104만원 정도의 기준입니다.
(당연히 1-2만원대의 더 저렴한 상품이 많이 있습니다.)
3년 기준으로 볼때 꾸준하게 상승하는 것이 보이지요.
이런 상품군을 구매하는 것은 정말 안정적인 상품군입니다.
안전자산의 매입을 통해서 연금이나 장기투자의 일부 돈을 관리 할 수 있습니다.
저도 장기투자의 예비금은 CD금리형을 투자하고 있습니다.
세번째는 TDF입니다.
TDF와 관련된 자료는 이미 앞선 글에서 설명드린적이 있지요.
TDF는 쉽게 말해서 나의 생애 주기에 맞게
금융상품을 알아서 분산조절해주는 상품입니다.
뒤에 나오는 숫자 2040은 내 생일에 60을
더 하면 생기는 년도라고 생각하시면 됩니다.
1980년생 기준으로 TDF2040이 은퇴시점을 보면 좋을 것 같습니다.
은퇴시점이 다가올수록 펀드매니저가 주식을 팔고
채권을 매입해서 안전자산의 비중을 올려줍니다.
우리는 기본적으로 TDF를 구매하는 것만으로도
자산배분의 혜택을 누릴 수 있는 것이지요.
필자는 IRP의 연금계좌에 안전자산 관리를
TDF에 맞춰서 운용하고 있습니다.
이런 기본적인 운용을 맡기는 것이 부분적으로
필요하다면 TDF도 한번 고려해 볼 수 있습니다.
네번째는 시장 지수추종 ETF 구매 전략입니다.
시장 ETF 구매전략은 하나의
ETF를 꾸준하게 사 모으는 전략입니다.
시장지수 ETF는 대표적으로 세 종류로 나눠볼 수 있습니다.
S&P500의 SPY와 다우존스의 SCHD 그리고
나스닥 추종의 QQQ입니다.
ETF는 추후에 천천히 분석을 도와드리겠습니다.
오늘은 S&P500을 가볍게 살펴 보겠습니다.
스파이섹터는 다양한 구성을 특징으로 합니다.
많은 기술주들이 담겨져있구요.
(그래서 QQQ와 많이 중복됩니다.)
워런버핏이 강조한 투자항목이기도 합니다.
이 중 가장 대표적인 것이라 할 수 있는 것이
s&p500을 추종하는
SPY, IVV, VOO입니다.
가장 유명한 것은 SPY이지만
운용보수가 가장 저렴한 것은 VOO입니다.
연금 저축에서 투자 할 수 있는 것을 한번 체크 해 보겠습니다.
Tiger미국S&P500
Ace 미국S&P500
kodex나 rise미국S&P500입니다.
표를 보시면 아시겠지만 거래량은 타이거가 압도입니다.
거래량이 높으면 아무래도 안심이 들겠죠.
수익율 전체로 보면 ACE가 유리합니다.
그리고 운용수수료는 RISE가 가장 저렴하네요.
시장 지수 추종 ETF를 구매하는 전략은
가장 시장 지수를 추종하는 방법이 맞습니다만
주식은 위험자산임을 인지해야 합니다.
그래서 이 전략만을 추구할때는 수익율이 높은 만큼 손실율도
상당히 클 수 있다는 점을 기억해야 합니다.
5번째 전략이 바로 자산배분 전략입니다.
# 자산 배분의 형태로
장기투자에 집중하자
젊은 친구들이 극도의 수익율을 희망하는
현재의 시점에서 그리고
미국 주식이 꾸준히 힘을 얻어가는 지금의 시점에서
자산배분을 하고 포트를 구성하라는 말은 상당히 심심하게 들릴 지 모릅니다.
그러나 잊지 않아야 해요.
투자는 자산을 지키는 것이 가장 중요한 원칙입니다.
시장은 언제나 변동성을 내포하고 있습니다.
언제 경제 위기가 올 지 모릅니다.
그리고 또 언제 정치적이고 사회적인 변화가 올 지 아무도 모릅니다.
여러분이 좋아하는 유튜버가 알 지 못합니다.
미국 대통령도 모릅니다. 우리는 꾸준하게 수익율을 얻지 못하면 장기투자는
어려움을 겪을 수 밖에 없다는 것을 기억해야 합니다.
그래서 이 방식은 제가 제일 선호하는 방식입니다.
자산배분은 기대수익율이 지정되어 있습니다.
처음 말씀드린 것처럼 5-8%의 안정적인 수익율을 목표로 하는 분이라면,
그리고 장기적인 투자에 있어서
버틸 수 있는 환경을 목표로 한다면 자산배분 전략이 적합합니다.
출처 : 무슈 블로그6:4 포트폴리오는 말그대로 채권은 40 그리고 주식을 60으로 놓는 전략입니다.
때로는 주식을 40 그리고 채권을 60으로 놓기도 합니다.
단순하지만 강한 전략입니다. 해와 달 포트폴리오라고도 부릅니다.
미국 개인투자자들이 가장 좋아하는 전략이며
연평균 수익율은 8%대를 자랑하는 포트폴리오입니다.
출처 : 무슈 블로그영구 포트폴리오는 금과 현금을 섞어 놓는 전략입니다.
이것은 비율을 균등하게 배분하였기 때문에
어떤 전략이 오더라도 안정성을 높일 수 있습니다.
당연히 해와달 포트폴리오보다 수익율이 낮습니다.
평균 6%의 수익율을 나타냅니다.
하지만 장기적으로는 꾸준한 수익율을 보입니다.
앞선 6:4 포트폴리오는 금리가 지속적으로 오를때
채권시장이 얼어붙어서 손실이 일어날 수도 있습니다.
하지만 영구 포트는 현금과 금의 비중이
높기에 훨씬 더 안정적으로 관리가 가능합니다.
출처 : 무슈 블로그자산배분의 대가 레이달리오가
직접 만든 포트폴리오입니다.
이 포트폴리오가 재밌는 것은 채권 구성의 다양화 입니다.
나중에 시리즈를 통해 채권에 대한 이야기도
나눌 예정인데요. 장기채권과 중기채권이
경우에 따라서 달라지는 것이 많습니다.
그리고 원자재도 금과 달리 가격이 다르게 움직입니다.
조금 더 세부적인 버전이라고 볼 수 있습니다.
사실 자산배분을 할 때에는 자산 배분에도
순서가 있다는 사실을 기억해야 합니다.
화폐를 통한 자산배분을 하고 자산 자체에 대해서 분배합니다.
채권은 장기 중기, 회사채등을 섞어주고,
그리고 세부 산업으로 미국 주식,
한국 주식과 인도주식이나 신흥국 주식을 섞어줍니다.
마지막으로 개별주
그리고 종목주를 섞어주면 자산배분이 됩니다.
# 자산배분 + 한 가지를 더 하면?
연금과 장기투자에는
이렇게 5가지의 투자 전략이 존재합니다.
MMF ,금리형, TDF, 시장지수형, 자산배분입니다.
이 중 저는 자산배분에 대한 설명을 드리고 있는데요.
이런 생각이 드실 수도 있습니다.
단순히 안정성 때문에 자산배분을 하라는거야?
구체적으로 자산배분의
명분이 이해가 되지 않을수도 있지요.
그래서 자산배분의 효과를 한번
실험으로 보여드리겠습니다.
(위 자료는 행복한 삶을 찾아서 라는
블로그에서 자료를 사용했습니다.)
자산 A의 경우 상승기에 엄청난 상승을 맞이합니다.
반면 하락기에는 60% 이상의 하락을 맞이하는
위험자산입니다. 반면에 자산B는 상승기에는 높은 상승이 없지만
하락기에도 큰 손실을
보이지 않는 안전자산입니다.
아래 3가지 케이스를 통해서 비교를 해 보겠습니다.
위의 표 처럼 60%의 하락을 하게 되고
다시 60%가 상승하게 되면 실제로는 총자산은 64가 됩니다.
원금에 36%가 사라지는 것을 확인 할 수 있습니다.
그래서 미국시장지수만 추종하는 ETF만 투자하는 것은
안정적인 성향을 가진 분들과는
거리가 먼 행동이 될 수도 있습니다.
두번째의 경우 단순히 자산배분을 한 경우입니다.
이 경우에는 위험자산의 비율은 낮아지는 반면
안전자산의 비율이 함께 섞여 있어서
총 자산의 변동폭이 줄어든 것을 확인 할 수 있습니다.
3번째의 경우가 바로 자산배분 +
리밸런싱의 투자법입니다.
위의 경우 리밸런싱 즉 너무
떨어진 자산을 매수하고 덜 떨어진 자산을
매도하여 비중을 조절하게 된다면 우리는
하락장에 더 빠른 회복을 기대 할 수 있습니다.
항상 느끼는 것이지만 시장의 위기가 왔을때
손실율이 20%가 나와서 시장을 떠나는 것이 아닙니다.
다른 사람들이 시장 손실율이 50%가 넘었다면
내 손실율은 상당히 큰 희망이 되는 것입니다.
그렇게 되었을때 우리는 장기투자에
대한 희망을 이어갈 수 있습니다.
거기에 분배금이나 배당금 그리고
지속적으로 적립하는 투자금까지 이어진다면
리밸런싱에 대한 기대효과는 더 빛을 발 할 겁니다.
우리는 자산배분만을 목표로 하는 것이 아닙니다.
자산배분 이후에 자동으로 리밸런싱을 하는 습관을 통해
안정적인 수익성을 유지할 수 있습니다.
그걸 위해서는 자신의 성향을 이해하는 것이 정말 중요합니다.
나의 나이와 은퇴시기, 그리고 최종투자시기를 지정하여
그에 맞는 리밸런싱 전략을 지속적으로 이어가야 합니다.
#청년의 희망은 수익율이 아닌
저축과 자산배분의
습관부터 시작된다.
저는 우리나라의 상황을 유심히 지켜보고 있습니다.
저성장 저출산 저효율에 빠진 현재 나라의 경제를 말입니다.
지금 이런 시기에 세대간의 갈등, 좌우의 갈등,
남녀의 갈등이 심화되고 있습니다.
이런 시간을 보내면서 우리는 우리의
소중한 노후와 인생을 허비 할 수 없습니다.
지금부터라도 내 노후를 대비 할 수 있는 건강한
투자방법을 통해서 안정적이고 긴 노후를 대비해야 합니다.
경제 안정이라는 것은 한 개인의 문제가 아닙니다.
이 사회가 해결해야 할 근본적인 과제라고 생각합니다.
정치는 왜 필요한 것일까요?
연금제도는요?
사회인프라는요?
경제는 왜 중요한가요?
저는 이것이 한 개인의 행복한 일상과
별개로 구성되어 있다고 여기지 않습니다.
결혼과 집을 구매해야 하는 청년들의 미래가
조금이라도 보장 받을 수 있는 길은
현재의 나라 성장률에 대한 이해를
토대로 자신의 수익율을 발 맞추는 것입니다.
그리고 절약과 저축을 통해 조금이라도
미래를 기대해 볼 수 있는 희망입니다.
https://youtu.be/oGSsSWjTUQ4?si=dz2MEfsRVwZmFVQ3
유튜브를 통해서도 다양하게 인사를 드리고있는데요.
이 영상이 바로 저축에 대한 이야기를 다루고 있습니다.
많은 분들이 공감을 해주시고,
시청시간이 지속되는 것을 보면서,
어쩌면 우리에게 필요한 것은 다양한 투자기술이
아닌 꾸준하게 저축하면 부자가 될 수 있다는 믿음이 아닐까?
라는 생각이 들었습니다.
여러분들이 하고 있는 투자의 방향이 비록 느리더라도
분명한 과실을 얻을 수 있는 길이 되길 바랍니다.
그리고 여러분들이 가시는 길이 청년들에게 하나의
희망이 될 수 있는 작은 지름길이 되어주길 바라는
마음으로 오늘 글을 마무리 하겠습니다.
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이 시리즈가 조금이라도 도움이 되셨다면
좋아요나 구독을 한번 부탁드립니다.
어느덧 9번째 글이 완료되었네요.
꾸준하게 글 이어보겠습니다.
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20만원 상당의 원데이 세미나의 기초영상을
무료로 공유해드리고 있습니다.
건강한 투자에 대해서 궁금하시다면
아래 영상을 한번 참고해보세요.
건강하게 투자하는 방법에 대한 강의
https://cafe.naver.com/saraminedu/menu/394
유튜브에서도 정보를 나누고 있습니다.
https://www.youtube.com/watch?v=_cUHaBauF9E
