포트가 그 포트가 아니야!
연금 장기투자 시리즈 8편
# 만만치 않아 보이는 2025년
2025년 새해가 밝은지 얼마 지나지않아
트럼프는 새로운 행정부를 꾸릴 준비를 하고 있고
한국은행은 환율의 불안정속에서 기준금리를 유지하는 방향으로
잠정적인 결정을 내렸습니다.
25년은 24년만큼 만만치 않은 한해가 될 것 같습니다.
각자의 자리에서 여러분들은
어떤 상황으로 바라보고 계시는지요?
저는 최근에 포트폴리오 엑셀을 만들었습니다.
지금껏 만들어온 양식보다
더 구체적인 자료를 만들었어요.
현재 주가가 반영되고
수익율도 나타낼 수 있게 만들었고
나의 포트폴리오 구성 비율에 맞춰
매도와 매수량을 점검 할 수 있는
구글시트로 작성을 했습니다.
(추후 자료가 더 완성이 되면
매거진 구독자분들에게만
한정적으로 보내드리겠습니다.
매거진 구독을 하시면 추후 100편 이상의
글과 자료를 바로 받아보실 수 있습니다.)
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저에게 25년은 다짐의 한 해가 될 것 같습니다.
연금 시리즈 작성을 시작으로
채권매입, 포트구성법,
ETF의 종류, 투자매매법,
공부방법과 경제정보까지
잘 자료를 정리해서 여러분들에게
잘 전달드리는 한 해가
되지 않을까 싶어요.
오늘도 글을 통해 인사 드리겠습니다.
#핵가족화?
아니 핵개인화!
우리의 미래는 우리 손에 달려있습니다.
하지만 현재 노후를 대비하는 분들의
현실 여건과 사회 상황이
마땅치 않은 것이 사실입니다.
지금 시대는 급변하고 있습니다.
가족은 더 이상 모이지 않습니다.
그게 이상하지도 않습니다.
핵가족화를 넘어서
핵개인화의 시대입니다.
핵개인화라는 말은
관계에 대한 변화를 의미합니다.
개인이 AI를 통해서 소통을 하고
개인이 모든 것을 다 처리 할 수 있습니다.
개인과 개인조차도 만날 필요가
사라집니다.
얼마전 세미나에서 만난 한 친구가
제게 이런 이야기를 했습니다.
"저는 방산 드론 연구를 AI와 저
둘이서만 만드는 기업을 꿈꾸고 있어요"
과거에는 불가능해보이는 이야기가
이제는 더 자연스럽게 느껴집니다.
핵개인화의 시대
여러분은 어떻게 맞이하고 계시는지요?
이런 상황에서
아직도 과거의 기억 속에서만
기준을 잡으면 안됩니다.
20%의 금리가 있던 시절
은행금리로 세상을 살아가는 것은
당연히 어렵습니다.
서울 아파트의 가격은
평단 평균가격이
과거에 비해 많게는
100배 이상을 상승했습니다.
연봉 1억원의 실수령액은 660만원입니다.
현재 하위 25%의 사람들이
3063만원의 급여를 실수령 합니다.
중위 50%는 3916만원의 급여를 실수령해요.
평균 4천만원 남짓의 연봉에 실수령은 3백만원 수준입니다.
이 정도의 돈을 가지고
노후대비가 과연 가능할까요?
30대에는 결혼을 해야하고,
40대에는 자녀와 집에 대한
대출이자를 갚습니다.
50대에는 자녀의 결혼이나
대학 등록금이 있습니다.
60대에는 은퇴를 앞둡니다.
월에 100만원을 적금한다고 해도,
연1200만원 수준입니다.
상당히 대단하다고 느껴지지만 현실은
10년 기준 1억 2천만원의 돈입니다.
대출이자, 자녀의 교육 문제로
사라지는 돈입니다.
우리의 노후는 정말 제대로 준비되고 있을까요?
국민연금 실수령액 기준 78만원의 시대
턱없이 부족한 현실에 우리는 어떻게
준비해야 할까요?
저는 우리가 노후를 준비할 수 있는
건강한 길 중에 하나가
개인연금이 이라고 생각합니다.
# 그런데 개인연금의
투자는 말이죠.
많은 사람들이 투자를 도전합니다.
그리고 투자는 응당 이렇게 해야 한다고 생각하며
유튜버에 공개된 뛰어난 매매전략을 공부합니다.
투자전략의 다양한 방식을 배우는 것은
문제가 아닙니다.
해당영상은 본 글과 아무런 연관이 없습니다.아주 우수한 펀드매니저와
자금 관리력을 갖춘 전문가의
우수한 투자기법은 확실한 수익율을 보장합니다.
그렇게 쌓아올린 방식을
우리는 아주 쉽게 이해하고
정보를 얻을 수 있다는 것은
시대의 혜택이 맞습니다.
그런데 말이죠.
우리가 이런 투자기법에 대한
분석에 힘을 쓴다면
그럼 정말 우리는
부자가 되는 것입니까?
물론 이런 투자의 방식을 통해
또 하나의 성공을
경험하는 분은 나타나기 마련입니다.
그런데 저는 묻고 싶어요.
이 글을 읽는 당신,
지금 당신은 정말 이런 투자의 방식으로
성공 하실 수 있다고 자신하시나요?
필자도 유튜브를 보면서
세상에 참 다양한 사람이
많다는 것을 느꼈습니다.
아주 매력적인 투자 방식으로
투자를 하는 사람들을
감탄하면서 그들의 방법대로
나도 하면 되겠다는
생각을 했습니다.
그래서 실제로 필자는 생각을 실천했습니다.
몇 만원의 회원가입부터
몇 백만원의 교육료를 지불하기도 했죠.
때로는 그들에게 위탁을 받는 방식으로
투자를 해 본적이 있습니다.
종목을 추천받거나 매매기법을
훈련하기도 했습니다.
나름 열심히 말이죠.
물론 그런 방식을 훈련해서
잘 되는 분도 계실것을 압니다만
그런데 저는 굉장히 어렵더라구요.
그리고 대게 위탁했던 투자,
혹은 어설픈 훈련으로
흉내를 냈던 투자 방식은
저에게 암울하기만 한 수익율과 함께
돌아오기를 반복 하더군요.
# 국민연금 포트가
우리에게 말 해주는 것
유튜브를 오래 보다보면 말이죠.
유튜브에 나오는 대부분의 것들이
무척이나 진실처럼 다가올때가 있습니다.
물론 저 역시 유튜브를 통해서
사람들을 만나고 정보를 소통합니다.
그런데 한가지 정말
주의해야 할 것이 있어요.
유튜브는 한 개인의 관점을 시각화한
채널입니다.
그런 채널에는 일방적인 소통의
방식이 존재합니다.
그것이 정말 나에게 맞는 주제인지와는
별개라는 것이죠.
정말 나와 맞는 전략을 알아보기 위해서는
우선적으로 나에대한 이해가
굉장히 중요한 것입니다.
단순히 재미와 흥미로만 채워진
유튜브 채널 속에는
그 정답이 있을리 만무하죠.
투자의 방식에는 고전적으로
두가지의 전략이 존재해요.
하나는 탑다운 방식입니다.
이는 거시경제를 파악하면서 개별 산업과 기업을
분석하는 방식이에요.
(출처 : 제주댁 재테크일기)
반면에 바텀업이 있습니다.
바텀업은 개별 기업을 분석하여 산업과
경제를 유추하는 전략입니다.
유튜브 채널을 보게되면
우리는 어떤 시각을
가지게 될까요?
네 압도적 바텀업의 방식입니다.
한 개인의 관점이 거시적인
설명을 한다해도 하나의 개인입니다.
우리는 투자의 개별종목에 집중하게 되어있죠.
그리고 채널을 검색할때 대게는 큰 흐름보다는
하나의 투자 종목에 꽂히게 됩니다.
슈드를 좋아하는 분은 배당만 봅니다.
스파이를 좋아하는 분은 지수만 봅니다.
비트코인을 좋아하는 분은 코인만 봅니다.
빅데이터는 우리의 검색을 기반으로 움직이기에
우리는 검색 된 자료내에서 그것을 하나의 거대한
거시경제라고 착각하기 쉽습니다.
이럴때는 시야를 많이 벗어나 봐야합니다.
늘 보던 것만 보면 보이는 것만이 정답이라
맹신하게 되겠지요.
현재 우리나라에서 가장 큰 돈을
관리하는 곳은 어디일까요?
네 바로 국민연금입니다.
그럼 국민연금은 어떤 전략을 취하고 있을까요?
(저는 이런 것들이 한 개인이 거시적 관점을 키우는 데
도움이 될 것이라 생각합니다.)
#자산을 나눈다는 것
한 국가의 돈을 관리하는 국민연금은
주식과 채권의 비중을 골고루 나누는 것을
보고 계십니다.
그리고 대체투자를 통해서 원자재,
달러나 펀드기금등을
다채롭게 구성하고 있습니다.
이 결과는 어떻게 되었을까요?
놀랍게도 연평균 9% 이상의
수익율을 달성했습니다.
한 바구니에 달걀을 담지말라는
주식의 오래된 격언을
철저하게 지키고 있습니다.
그런데 우리는 어떤가요?
포트구성이라는 말을
아주 자구 듣기는 했지만
실제로 이 원칙을
자신의 투자에서
잘 지켜내고 계시나요?
주변에 보면 애플이나
엔비디아를 매수한 분들을
많이 만납니다.
그런데 그 분들이 이런이야기를 하세요.
"나는 주식 투자를 잘 몰라서
이걸 사 놨어"
좋습니다.
투자를 시행 한 것 자체는
정말 훌륭합니다.
그런데 현재 수익율에 집중된
투자를 한 것이죠.
그러면 최대 연금기관에서
왜 해외 주식투자만에
집중하지 않는 것일까요?
저 기관에는 분명 엄청난
자산운용 전문가들이
있을겁니다.
단순히 투자를 하는 것을 넘어서서
일 단위로 월단위로 분석과 분석을
끊임없이 하는 전문가 집단입니다.
그런 분들이 왜 현재 수익율이 낮은 것들을
함께 섞어가고 있을까요?
#투자의 기초는
자산배분이기 때문입니다.
놀랍게도 우리는 이미 자산배분을 하고 있습니다.
누군가 1억을 주식에 투자한다고 가정해보겠습니다.
사람들은 그 1억이라는 돈만이
자신의 투자금으로
바라보는 성향이 있습니다.
그런데 정말 그럴까요?
그 사람의 자산은 잘 분석해보면
1억의 돈이 전부가 아닙니다.
살고 있는 집, 부동산이나
빌려준 돈등 다양한 돈이
여러군데로 흩어져있습니다.
하지만 본능적으로 사람들은
자신이 살고 있는 집은 배분의 개념으로
받아들이지 않습니다.
대한민국의 자산 80%가 부동산에
투자가 되었다고 할 만큼
대한민국의 부동산 불패의 법칙이
적용된 국가입니다.
제 글을 읽는 분중에
이미 많은 자산이 부동산에 들어간 분들이
꽤 많으실 겁니다.
하지만 우리는 꽤나
위험한 부동산 자산을
투자하고 있음에도
1억원의 시드가 생기면
아무렇지 않게 이 모든 돈을
수익율이 높다는 주식에다가
투자합니다.
투자기법을 배워서
도전하기도 하죠.
하지만 거시적으로 보면
우리는
위험 성향에 위험을
추가하는 것 뿐입니다.
자신이 바라보는 대부분의 유튜버들은
주식을 우선순위로 방송합니다.
그것은 주식이야말로 가장 자극적인
소재이기 때문입니다.
그러나 실제로 세상을 바꿔가는
큰 자산 운용사, 국민연금를 포함한 정부
및 지자체의 자금은 대부분은
자산 배분의 형태로 돌아갑니다.
자산배분이 기본이
되는 것입니다.
#공격적인투자은
바로 배분비율이다
젊은 친구들에게 조금 더 공격적인 투자를 하라는
말은 코인에 투자하라는 의미가 아닙니다.
주식의 비중을 조금 더 높여보라는 것이죠.
채권이나 안전자산의 비중이
기본인 상태에서말입니다.
그런데 대게의 사람들은 이렇게 말합니다.
자산배분을 하는것이 정말 재미가 없다
수익율이 너무 낮다
여기서 많은 분들이 속는 것입니다.
투자는 하나의 지속성을 위한 수단입니다.
투자를 하고 밤에 잠을 이루지 못하는 분이
얼마나 많이 계십니까?
특히 연금과 같은 노후자금을 준비하는
입장에서 수익율보다 더 중요한 것은
안정성입니다.
그리고 수익율이 5%라고 해도
그 수익율은 전체 자산의 수익율입니다.
5억의 대부분의 돈 중에
유일하게 1억을 위험자산에 투자하는 사람의
20% 수익율과
5억 전체의 안정적인 5% 수익율을 보면
10억을 가진 사람이 이깁니다.
우리는 자산을 큰 개념으로
보고 자산배분을 해야합니다.
세상을 지배하는 대부분의 사람들은
큰 자산을 운영하면서
아주 기초적으로
자산배분을 실행합니다.
또 많은 분들이 여기서 속습니다.
그건 돈이 많은 사람이니까
큰 돈이니까 분배하는 것이지
나도 10억 모으면 그때부터 분배할게
그게 아닙니다.
큰 돈을 번 대부분의 사람들은
처음부터 자산배분이 기초가 되어있는
사람들입니다.
어릴때부터 이 개념을
부자 어른들에게 배웠습니다.
자산배분이라는 개념은 투자의 기초 개념입니다.
한 마디로 열차 그 자체를 보기전에
열차를 타기위한
티켓의 의미가 자산배분입니다.
자산 배분을 한 상태로
자신의 포트에 맞는 비중에서
위험자산을 운용하는 투자전략이
다채롭게 나타나는 것 뿐입니다.
주식에는 상관관계지수라는 것이 있습니다.
한 마디로 하나가 오르면 하나가 떨어지고
하나가 떨어지면 하나가 오르는 것을 의미합니다.
기본적인 투자의 개념은
미래를 단순히 예측하는 것이 아닙니다.
예측 불가능한 미래를 인정하고
그 속에서도 지속적인 수익율을 만들어가는 것이지요.
그래서 포트폴리오투자가
중요한 것입니다.
#분산과 전략으로
연금저축에 투자하라.
저는 연금시리즈를 통해서
이 글을 읽는 분이 건강하게 포트폴리오
구성을 완성하길 바랍니다.
투자라는 것의 기초적인개념은
원금을 지키는 것입니다.
원금을 지키는 것은 위험자산에만
몰빵을 하는 것이 아닙니다.
위험 자산과 상관관계가 적은
자산의 비율을 유지하며
언제라도 성공 할 수 있는
투자를 해야 합니다.
물론 그런 포트 구성을 훈련하다보면
위험자산의 비중을 조절 할 수 있는
시야도 생깁니다.
하지만 그것은 오랜 시간이 걸립니다.
그런 시간에 손실이 생겨서
시장을 떠나는 투자자들,
노후대비를 무너트리는 사람들을
자주 보게 됩니다.
그래서 다음 편 부터는 과연 연금저축에는
어떤 포트폴리오를 구성 할 수 있는지
그리고 포트폴리오 구성에서
쓸 수 있는 단계별 전략을 나눠보려고 합니다.
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이 시리즈가 조금이라도 도움이 되셨다면
좋아요나 구독을 한번 부탁드립니다.
어느덧 8번째 글이 완료되었네요.
꾸준하게 글 이어보겠습니다.
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20만원 상당의 원데이 세미나의 기초영상을
무료로 공유해드리고 있습니다.
건강한 투자에 대해서 궁금하시다면
아래 영상을 한번 참고해보세요.
건강하게 투자하는 방법에 대한 강의
https://cafe.naver.com/saraminedu/menu/394
유튜브에서도 정보를 나누고 있습니다.
https://www.youtube.com/watch?v=_cUHaBauF9E
