[경제지표] 미국 소매판매
미국 GDP의 향방, 상품 소비의 둔화폭과 서비스 소비의 회복
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1. 미국 소매판매의 중요성
미국의 소매판매는 미국의 소비흐름을 보여주는 대표적인 지표입니다. 경제학에서 지출측면의 GDP를 다음과 같이 산출합니다.
GDP = 소비지출 + 투자 + 정부지출 + 순수출(수출 - 수입)
미국의 경우, 전체 GDP에서 소비지출 약 70%(약 3분의 2)를 차지합니다. 따라서, 미국의 소매판매 추이는 미국의 성장을 파악할 때 매우 중요한 지표입니다.
소매 판매지수는 소매상의 내구재 및 비내구재 판매를 월매출로 계산하여 산출됩니다. 즉, 상품 소비를 중심으로 집계되고, 서비스 소비는 잘 반영되지 않는 측면이 존재합니다.
소매 판매지수는 총 13개 항목으로 구성되어 있고 항목 내역은 다음과 같습니다(미국 상무부가 발표).
① 자동차(신차, 중고차) 및 자동차부품(Motor vehicle & parts dealers)
② 가구 & 가정용품(Furniture & home furnishing stores)
③ 전자제품(Electronics & Appliance Stores)
④ 건축 자재 & 정원 용품(Building material & garden supply stores)
⑤ 음식 & 음료(Food & beverage stores)
⑥ 건강 & 개인 용품(Health & personal care stores)
⑦ 주유소(Gasoline stations)
⑧ 의류 & 의류 액세서리(Clothing & clothing accessories)
⑨ 스포츠 용품, 취미, 음반, 책(Sporting goods, hobby, musical instrument & book stores)
⑩ 일반 소매(General merchandise stores)
⑪ 기타 매장 소매업체(Miscellaneous store retailers)
⑫ 전자상거래 소매업체(Nonstore retailers)
⑬ 음식 서비스 & 주점(Food services & drinking places)
구체적인 데이터는 아래의 사이트에서 확인하실 수 있습니다.
https://www.census.gov/economic-indicators/#retail_sales
2. 품목별 소매 판매 추이
품목별 소매 판매 추이위의 차트는 품목별 소매판매 추이를 나타내고 있습니다. 이중 자동차 및 자동차부품, 전자상거래 소매업체, 음식 & 음료, 음식서비스 & 주점이 순서대로 높은 비중을 차지하고 있다는 것을 확인하실 수 있습니다.
① 자동차(신차, 중고차) 및 자동차부품 판매(Motor vehicle & parts dealers)
지난 7월 자동차 및 자동차부품의 매출은 약 1260억달러 였습니다. 전월 대비 - 3.9%, 전년 대비 15.7%를 기록했습니다.
해당 품목의 매출(가격 x 소비량)은 지난 3~4월 중고차 가격 등의 급등으로 크게 상승했습니다. 그러나 이후에 급격하게 떨어졌고, 현재까지 하락세를 유지하고 있습니다. 비싸진 자동차 가격이 소비자의 소비에 부담을 가중한 것입니다(소비량의 급격한 감소).
또한, 해당 품목의 매출은 미국 소비자물가지수의 중고차 가격과 깊은 연관을 맺고 있습니다. 8월 CPI가 시장의 예상보다 하락한 원인은 중고차 가격의 급격한 하락이 가장 큰 원인이었습니다. 비싸진 중고차 가격으로 인해 소비자의 소비량이 감소했고, 소비량의 감소는 중고차 가격의 하락으로 이어졌습니다.
자연스럽게 자동차 관련 매출도 감소하게 되었습니다(가격은 상승했지만 소비량이 더 크게 감소). 이는 7월 소매판매가 부진한 가장 큰 원인이기도 했습니다.
② 가구 & 가정용품 매출 판매(Furniture & home furnishing stores)
지난 7월 가구 & 가정용품 매출은 약 120억달러 였습니다. 전월 대비 - 2.2%, 전년 대비 19.0%를 기록했습니다.
③ 전자제품 판매(Electronics & Appliance Stores)
지난 7월 전자제품의 매출은 약 86억달러 였습니다. 전월 대비 0.3%, 전년 대비 23.6%를 기록했습니다.
④ 건축 자재 & 정원 용품 판매(Building material & garden supply stores)
지난 7월 건축 자재 & 정원 용품의 매출은 약 380억달러 였습니다. 전월 대비 - 1.2%, 전년 대비 7.5%를 기록했습니다. 3월 이후, 계속해서 전월비 마이너스 수치를 기록하고 있습니다.
⑤ 음식 & 음료 판매(Food & beverage stores)
지난 7월 음식 & 음료의 매출은 약 740억달러 였습니다. 전월 대비 - 0.7%, 전년 대비 2.3%를 기록했습니다. 전월비 기준 5월 이후 지속해서 하락했습니다.
⑥ 건강 & 개인용품 판매(Health & personal care stores)
지난 7월 건강 & 개인용품은 약 320억달러 였습니다. 전월 대비 0.1%, 전년 대비 9.2%를 기록했습니다.
⑦ 주유소 판매(Gasoline stations)
지난 7월 주유소의 매출은 약 490억달러 였습니다. 전월 대비 2.4%, 전년 대비 37.5%를 기록했습니다. 전월비 기준 6,7월에 연속으로 하락했습니다.
⑧ 의류 & 의류 액세서리 판매(Clothing & clothing accessories)
지난 7월 의류 & 의류 액세서리의 매출은 약 260억달러 였습니다. 전월 대비 - 2.6%, 전년 대비 43.4%를 기록했습니다.
⑨ 스포츠 용품, 취미, 음반, 책 판매
(Sporting goods, hobby, musical instrument & book stores)
지난 7월 스포츠 용품, 취미, 음반, 책의 매출은 약 92억달러 였습니다. 전월 대비 - 1.9%, 전년 대비 13.8%를 기록했습니다. 4월 이후, 전월비가 마이너스 수치를 기록하고 있습니다.
⑩ 일반 소매 판매(General merchandise stores)
지난 7월 일반 소매의 매출은 약 680억달러 였습니다. 전월 대비 - 0.1%, 전년 대비 10.9%를 기록했습니다.
⑪ 기타 매장 소매업체 판매(Miscellaneous store retailers)
지난 7월 기타 매장 소매업체의 매출은 약 140억달러 였습니다. 전월 대비 3.5%, 전년 대비 22.8%를 기록했습니다.
⑫ 전자상거래 소매업체 판매(Nonstore retailers)
지난 7월 자동차 및 자동차부품의 매출은 약 850억달러 였습니다. 전월 대비 - 3.1%, 전년 대비 5.9%를 기록했습니다.
⑬ 음식 서비스 & 주점 판매(Food services & drinking places)
지난 7월 자동차 및 자동차부품의 매출은 약 720억달러 였습니다. 전월 대비 1.7%, 전년 대비 38.4%를 기록했습니다.
해당 매출은 소매판매 지표에서 유일하게 서비스 소비와 연관이 있기 때문에 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다.
3. 7월 소매판매 - 13개 품목 중 8개 항목 감소세
종합적으로, 7월 전체 소매판매는 시장의 예상보다 크게 감소했습니다. 전월비는 - 1.1%를 기록(시장의 예상 - 0.2%)했습니다. 지난 3월에 고점을 찍고, 지속해서 낮은 수준을 기록하고 있습니다.
미국 소매판매 추이(MoM)특히, 전체 소매판매에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 자동차 및 자동차부품 판매가 전월비 - 3.9%를 기록한 것이 부진의 가장 큰 원인이었습니다. 그 다음으로 비중을 차지하고 있는 전자상거래 소매업체 판매는 전월비 - 3.1%를 기록했습니다.
더불어, 13개 품목 중 아래의 8개 항목이 감소세(전월비 기준 마이너스 수치 기록)를 나타냈습니다.
① 자동차(신차, 중고차) 및 자동차부품 판매(Motor vehicle & parts dealers)
② 가구 & 가정용품 매출 판매(Furniture & home furnishing stores)
④ 건축 자재 & 정원 용품 판매(Building material & garden supply stores)
⑤ 음식 & 음료 판매(Food & beverage stores)
⑧ 의류 & 의류 액세서리 판매(Clothing & clothing accessories)
⑨ 스포츠 용품, 취미, 음반, 책 판매(Sporting goods, hobby, musical instrument & book stores)
⑩ 일반 소매 판매(General merchandise stores)
⑫ 전자상거래 소매업체 판매(Nonstore retailers)
위의 지표에서 확인할 수 있듯이, 대부분의 항목이 지난 3~4월에 고점을 찍고 하락 반전(기저효과 반영)하고 있다는 것을 확인하실 수 있습니다.
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