연금투자, 수익률은 잠시 덮어두세요
수익률이 주는 착각
우리가 투자를 할 때 놓치지 않고 확인하는 것은 바로 '수익률'입니다.
수익률은 서로 다른 성격의 것들을 비교하는데 아주 유용합니다.
주식, 또는 채권 중 하나에 투자하는 것을 결정할 때 성격이 다른 두 자산을 직접 비교하는 것은 쉽지 않습니다.
이럴 때 '예상 수익률' 같이 공통적인 수치로 계량화해서 비교하는 것이 의사결정할 때에 굉장히 편리합니다.
이런 이유로 투자와 수익률은 늘 함께합니다.
■ 수익률이 주는 착각 (1)
- 과거 수익률이 좋은 상품이 최고다?
투자 상품을 선택할 때 참고할 수 있는 수치는 바로 과거의 수익률입니다.
하지만 다들 아시는 것처럼 '과거 수익률'은 이미 지난 과거의 수익률일 뿐입니다.
알면서도 자꾸 잊어버릴 수밖에 없는 사실이죠.
그럼에도 불구하고 '건전한 조정이다!', '지금이 가장 싼 가격이다!'라고 생각하면서 과거의 수익률이 좋았던 상품에 찾아가기 마련인데요, 과거 수익률이 좋았던 상품에만 집중해서는 안 됩니다.
균형 있게 접근하는 것이 투자에 있어, 특히 연금투자에 있어 중요합니다.
■ 수익률이 주는 착각 (2)
- 3% 오르고 3% 내리면 본전이다
내 투자 성과가 하루 3% 오르고 하루 3% 내렸습니다. +3%와 -3%를 한 번씩 얻었다면 제 수익률의 합계는 얼마가 될까요?
0이라고 생각하기가 매우 쉽습니다.
하지만 계산해 보면 마이너스 수익률입니다. (정확히 -0.09%)
같은 숫자의 플러스 수익률과 마이너스 수익률이 반복된다면 아주 높은 확률로 나의 총자산은 마이너스가 될 것입니다.
하루하루 상품의 수익률을 보면서 내 전체 투자 성과로 오인해서는 안 됩니다.
좋은 쪽이던, 안 좋은 쪽이던 투자를 이어가면 늘 복리효과가 발생합니다.
■ 수익률이 주는 착각 (3)
- 연 5%의 수익률은 정말 훌륭하다(더 자세한 내용은..)
※ 위 내용은 KB자산운용 필진 '할부금지'의 글을 요약한 것입니다. 보다 자세한 내용은 아래 링크에서 확인해 보세요.
https://blog.naver.com/kb_asset/223198719187
Compliance notice
※ KB자산운용 준법감시인 심사필 '투자광고 2023_809(다)'
※ 본 자료는 고객의 투자에 참고가 될 수 있는 각종 정보 제공을 목적으로 제작되었습니다. 본 자료는 계량적 분석에 근거한 의견을 제시하며, 당사의 대표 투자의견과는 다를 수 있습니다.
※ 본 자료는 합리적인 정보를 바탕으로 작성된 것이지만, 투자 권유의 적합성이나 완전성을 보장하지 못합니다. 따라서 투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있으며, 본 자료는 어떠한 경우라도 법적 책임소재의 증빙으로 사용될 수 없습니다.
※ 본 자료는 현재의 시장 상황을 감안하여 참고용으로만 제시된 것이며, 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 작성자 개인의 의견이 반영된 것입니다. 당사는 관련 법령에 허용된 범위 내에서 투자 전략 및 투자 프로세스를 결정하므로, 본 자료에 기재된 사항 중 관련 법령 및 계약서의 내용과 상이한 것은 효력이 없습니다.
※ 본 자료는 당사의 저작물로서 모든 지적재산권은 당사에 귀속되며 당사의 동의 없이 복제, 배포, 전송, 변형, 대여할 수 없습니다. 본 자료를 KB자산운용 임직원 외의 자로부터 입수하였을 경우, 자료 무단 제공 및 이용에 대한 책임은 전적으로 해당 제공자 및 이용자에게 있습니다.
