미국, 영국, 호주 퇴직연금 제도 비교와 시사점
퇴직연금 기금형 도입 - 2편 (By. 오통수)
◆ 노후 자산의 핵심이 될 퇴직연금, 제도와 운용 방식에 따라 성과는 크게 달라집니다.
◆ 미국, 영국, 호주 사례를 보면 공격적 투자와 자동 자산배분 제도가 안정적인 장기 성과를 만들어내고 있습니다.
◆ 특히 TDF(Target Date Fund)처럼 생애주기에 맞춰 자동으로 자산을 조정하는 전략은 한국 퇴직연금 발전에도 중요한 해법이 될 수 있습니다.
안녕하세요! 여러분의 경제상식 파트너 오통수입니다.
지난 포스팅에서 기금형 퇴직연금 도입에 대한 내용을 정리해 보았습니다.
이번에는 기금형 퇴직연금 제도를 이미 도입한 해외 사례들을 정리해보려고 합니다.
▲ [참고글] 퇴직연금 시장의 지각변동(1편): 기금형 제도와 푸른씨앗 성과
미국, 영국, 호주는 사적 연금제도가 발달하여 우리나라와 비교했을 때 상대적으로 높은 퇴직연금 수익률을 보여주고 있습니다.
특히, 미국의 경우 대표적인 401K 퇴직연금의 5년 평균 수익률은 9.7%로 발표되어, 2%대에 불과한 우리나라 퇴직연금 수익률 대비 4배 이상의 성과를 보여주고 있습니다.
자료: 국민연금연구원, 업계, KB자산운용
이처럼 해외의 퇴직연금은 물가상승률을 넘어서는 성과를 보여주어 가입자들의 자산은 매년 증가하고 있으며, '연금 백만장자'라는 용어도 흔히 쓰이고 있습니다.
오늘은 저와 함께 해외의 퇴직연금 제도에 대해서 알아보겠습니다.
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■ 해외의 퇴직연금 제도 사례 - ① 호주
가장 먼저 알아볼 사례는 바로 호주입니다.
호주는 퇴직연금 성공 사례로도 많이 언급되고 있으며, 기금형 퇴직연금제도의 대표적인 국가입니다.
호주의 퇴직연금은 슈퍼애뉴에이션(Superannuation)이라고 불립니다.
1992년부터 시작된 이 제도가 호주의 퇴직연금 산업을 본격적으로 성장시킨 것으로 알려져 있는데요, 규모가 3,000조원이 넘는 기금형 퇴직연금 제도입니다.
우리나라 국민연금이 약 1,200조원 규모인데, 국민연금과 비교해도 대략 3배 정도 되는 매우 큰 규모입니다.
슈퍼애뉴에이션은 월 450 호주달러 이하 소득을 얻는 근로자와 18세미만 비정규 근로자, 65세 이상 근로자를 제외한 모든 사람이 의무가입대상입니다.
가입자는 기업형기금과 산업형 기금, 공적 기금, 소매형기금, 자기관리기금 등 5가지 기금 중에서 자유롭게 선택할 수 있고, 기금에 따라 근로자의 배우자도 가입할 수 있습니다.
▲ [첨부파일] 호주 퇴직연금 슈퍼애뉴에이션 가이드.pdf(5371900)
슈퍼애뉴에이션 연간 수익률 현황 (출처: 호주연금신탁)
위 자료는 20년 동안 호주 슈퍼애뉴에이션 연금에 투자했을 때의 연간 수익률 현황입니다.
2007년에서 2008년 금융위기 때 무려 10% 이상 하락하는 연간 수익률을 보여주었지만, 2021년 금리 인하시기에는 연간 수익률이 20%를 돌파하며 시장의 흐름에 따라 등락이 있는 모습입니다.
그럼에도 불구하고 20년간의 평균 수익률을 계산했을 때 연간 7.88% 수준의 수익률이 나오게 되는데요, 물가 상승률을 연간 3%로 가정하면 이를 4.88%p 상회하는 수익률이죠.
호주 슈퍼애뉴에이션 Balanced 옵션 포트폴리오 (출처: 호주연금신탁)
포트폴리오 구성을 살펴보면, 호주를 비롯한 글로벌 자산에 분산투자한 것을 알 수 있습니다.
공격적, 방어적 자산의 비중을 7:3 정도로 구성하여 중장기 투자에 적합한 자산배분 투자를 하고 있습니다.
■ 해외의 퇴직연금 제도 사례 - ② 미국
두 번째 사례는 바로 미국입니다.
미국은 연금 천국이라고도 불릴만큼 연금제도가 발전한 나라인데요, 역사도 140년이 넘고, 연금제도도 여러가지 형태가 존재합니다.
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미국의 퇴직연금 사례!
궁금하시죠?
더 자세한 내용은 아래 링크를 통해 확인해보세요!
▲ 미국, 영국, 호주 퇴직연금 제도 비교와 시사점-퇴직연금 기금형 도입(2편)
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