[이벤트] 노후 자금 어떻게 준비할까요?
퇴직연금 운용 노하우 총정리 (By. KB자산운용)
▶ 퇴직연금은 '얼마나 오래 쌓느냐'보다 '어떻게 운용하느냐'에 따라 노후 자산 규모가 크게 달라집니다.
▶ 연금 계좌는 세제 혜택과 복리 효과가 가장 크게 작동하는 영역인 만큼, 방치보다 운용이 핵심이죠.
▶ 이번 KB자산운용 라이브 웹세미나에서는, 놓치기 쉬운 퇴직연금의 관리 포인트와 실제 운용 전략을 집중적으로 다뤘습니다.
■ 은퇴는 예상보다 빠르고, 준비는 생각보다 느리다.
(출처: 2025 KB골든라이프 보고서)
사람들은 보통 65세 은퇴를 기대하지만, 실제 평균 은퇴 시점은 56세였습니다.
생각보다 훨씬 빨리 은퇴가 찾아오는 거죠.
반면 필요한 생활비는 최소 248만 원, 적정 350만 원 수준으로 만만치 않습니다.
국민연금의 예상 수령액이 약 121만 원인 점을 감안하면, 준비 부족은 더 뚜렷해집니다.
그래서 부족한 부분은 결국 퇴직연금과 개인연금이 채워야 하는 몫입니다.
단순히 ‘가입만 해두는 것’으로는 충분하지 않다는 뜻이죠.
■ 운용을 멈추면, 성장도 멈춘다.
그래프로 본 연금자산의 생애 (출처: KB자산운용)
연금 계좌는 장기간 묶이는 만큼 복리 효과가 가장 크게 작동하는 자산입니다.
적립기에는 투자로 자산을 키우고, 인출기에는 고갈 속도를 조절해야 합니다.
두 단계 모두 운용을 멈추는 순간 연금의 성장도 함께 멈추게 되죠.
퇴직연금은 단순히 쌓는 돈이 아니라 계속 일하도록 만들어야 하는 자산입니다.
이 때문에 '방치'보다 ‘운용’이 훨씬 중요한 요소인 겁니다.
■ 퇴직연금 운용 노하우 3가지
● TDF - 자동 자산배분
(출처: KB자산운용)
TDF는 은퇴 시점을 기준으로 자산 비중을 자동으로 조절하는 구조입니다.
은퇴가 멀수록 공격적으로, 가까워질수록 안정적으로 포트폴리오를 조정하죠.
글로벌 자산배분 구조라 장기 성과에서 안정성이 입증되고 있습니다.
TDF 투자예시 : TDF2045 투자 롤링수익률 분포 (출처: KB자산운용)
5년간 연평균 수익률은 약 7.3%, 손실 확률은 0% 수준이었습니다.
덕분에 연금 계좌에서 가장 널리 활용되는 투자처로 꼽힙니다.
◆ 미국 지수 — 꾸준함의 힘
(출처: KB자산운용)
미국 대표지수 중 S&P 500·나스닥 100 지수에 투자하는 ETF(상장지수펀드)는 장기적 분산 효과가 우수합니다.
자동 리밸런싱 구조로 연금 계좌에서 정기 매수에도 잘 맞죠.
다만 주식 100% 구조이기 때문에 단기 변동성이 있을 수 있습니다.
따라서 포트폴리오 내 다른 자산과의 균형이 필요합니다.
꾸준히 모으기에 좋은 전략으로 많이 활용되고 있습니다.
▲ 배당주 — 연금과의 궁합
(출처: KB자산운용)
마지막은 배당주입니다. 꾸준한 현금 흐름을 만들어 내는 만큼 퇴직연금과 궁합이 잘 맞죠.
배당주 투자는 시세 차익보다 안정적인 배당 수익에 초점을 둡니다.
미국의 대표 배당주 ETF인 'SCHD(티커명)'가 큰 인기를 끌었죠.
(출처: Bloomberg, 유진투자증권, 2025.09.26 기준)
그런데 지난해까지만 해도 해외 배당주 투자 비중이 압도적으로 많았으나, 올해 들어 국내 배당주 투자로 자금이 이동하고 있습니다.
2025년 배당소득 분리과세 시행으로 세제 혜택까지 커졌기 때문입니다.
(출처: 기획재정부, 2025.07)
■ KB 퇴직연금 배당 펀드를 주목해야 하는 이유
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▲ [이벤트] 노후 자금 어떻게 준비할까요? 퇴직연금 운용 노하우 총정리
Compliance notice
※ KB자산운용 준법감시인 심사필 '투자광고 2025_1809(다)' (2025.10.29~2026.10.28)
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