바이옵트로 기업분석
기업 재무제표 분석, 비즈탑
1. 기업개요
바이옵트로는 PCB 전기 검사기, Screw 자동체결기 및 FA 설비 등의 제조, 판매를 주 사업목적으로 2000년 7월 6일 설립
- 당사는Vision 및 계측기술을 활용한 반도체 substrate 검사장비 제조 및 AI기반 Robot system 공급을 주업으로 함과 동시에, 공장자동화(FA)장비에 대한 Total Solution제공을 주된 영업 목적
- 당사가 영위하는 후공정 장비는 전공정 후 조립 및 검사에 관련된 공정에서 사용되는장비로, 각 공정별 단계마다 투입되는 PCB의 불량여부를 검사하는 장비를 말함
출처: 38커뮤니케이션스
출처: 파인드컴퍼니 https://www.findcompany.kr/pages/info.php?encBizNo=VfQhxSdUoSFdq2mDiZImyA%3D%3D&bizNo=&idx=3677756
2. 기업재무정보 (개별, 2021년 기준)
바이옵트로 21년 주요 재무정보는 매출액 128억이며, 순이익은 -6억, 자산총계는 148억이며, 자본총계는 32억입니다.
출처: 비즈탑 재무요약바이옵트로의 21년 ROE는 50.9이며 매출액순이익율은 13.8%, 총자산회전율 1.0회, 부채래버리지 3.7입니다. 해당 수치는 20년 대비 부채레버리지를 포함 ROE, 매출액순이익율, 총자산회전율은 개선되었습니다. 개선 원인은 아래 표를 통해 확인할 수 있습니다.
출처: 비즈탑 듀퐁부석 2021년 개별 재무3. 기업가치평가 (개별, 액면가 500원 기준)
해당 재무정보를 통해 평가한 바이옵트로의 기업가치평가금액은 1,208원입니다.
출처: 비즈탑 기업가치평가주당 순손익가치는 1,357원와 주당 순자산가치가 971원이기 때문에 주당 기업가치평가금액이 1,202원으로 평가되었습니다.
출처: 비즈탑 기업가치평가4. 분석결과 및 개선방향 (ROE 중심 분석)
바이옵트로의 21년 ROE는 50.93%로 업종평균 5.02% 대비 양호합니다.
또한, 해당기업의 21년도 ROE 50.93%는 20년 ROE -18.17% 대비해 69.10% 개선됐습니다.
ROE의 상승은 기업가치 상승으로 이어지므로, 현 추세를 유지하는 것이 중요합니다.
ROE를 요소별로 분해하여 분석한 우리기업의 현황입니다.
1. 매출액순이익률
해당기업의 21년 매출액순이익률은 13.81%로 업종평균 3.70% 대비 양호합니다.
또한 해당기업의 21년 매출액순이익율은 20년 매출액순이익율 -4.84% 대비해 18.65% 개선됐습니다.
매출액순이익율의 상승은 ROE 상승으로 이어지므로, 현 추세를 유지하는 것이 중요합니다.
2. 총자산회전율
해당기업의 21년 총자산회전율은 0.99로 업종평균 0.73 대비 양호합니다.
또한 해당기업의 21년 총자산회전율은 20년 총자산회전율 0.85 대비해 0.14 개선됐습니다.
총자산회전율의 상승은 ROE 상승으로 이어지므로, 현 추세를 유지하는 것이 중요합니다.
3. 부채레버리지
해당기업의 21년 부채레버리지는 3.72로 업종평균 1.86 대비 열위합니다.
그러나 해당기업의 21년 부채레버리지는 20년 부채레버리지 4.40 대비해 -0.68 하락했습니다.
부채레버리지의 하락은 ROE 하락으로 이어지지만, 자본조달의 안정성에는 긍정적영향을 미쳐 부채레버리지의 적절한 관리가 필요합니다.
출처: 비즈탑 듀퐁분석현 상황을 타개하기 위한 바이옵트로의 매출액 및 비용 등 손익 개선방향은 아래와 같습니다.
매출액 및 비용 등 손익 개선방향은 아래와 같습니다.
- 21년 매출액은 16,115,409천원으로 전년대비 25.80% 증가하였으며, 업종평균 -1.19% 대비해 양호한 결과를 보이고 있습니다.
기업가치의 지속적인 상승을 위해 현 추세를 유지할 수 있도록 노력해야합니다.
- 21년 매출원가 및 판매비와 관리비 등 기업의 전체적인 비용은 업종평균 대비 양호합니다. 지금의 상황을 유지하기 위해 현재 지출하고 있는 매출원가, 판매비와 관리비, 영업외비용 등에 대한 점검을 통해 불필요하게 지출되는 비용이 없는지에 대한 확인이 필요합니다.
자산 및 부채 / 자본 등 재무 개선방향은 아래와 같습니다.
- 21년 부채비율은 222.16%으로 업종평균 86.84% 대비 열위하며, 차입금의존도 역시 36.65%로 업종평균 24.46% 대비 열위합니다. 반면, 자본금은 2,818,663.00천원으로 매출액 대비 양호한 수치를 보이고 있습니다. 기업의 자본조달의 안정성 개선을 위해 차입금의 규모 축소가 필요합니다.
- 21년 매출채권은 4,206,885천원이며, 매출채권회전율은 3.99%로 업종평균 4.32% 대비해 열위한 결과를 보이고 있습니다.
- 21년 매입채무는 1,321,515천원이며, 매입채무회전율은 12.56%로 업종평균 10.92% 대비해 양호한 결과를 보이고 있습니다.
- 매입채무의 결제속도는 빠르나 매출채권의 현금화 속도는 늦은 상태입니다. 이는 기업의 현금유동성에 가장 나쁜 상태로 운전자본의 압박가능성이 높습니다. 현 추이를 개선하기 위한 노력이 필수적입니다.
- 21년 재고자산은 4,378,889천원이며, 재고자산회전율은 1.07%로 업종평균 6.09% 대비해 향호한 결과를 보이고 있습니다.
업종평균 대비 양호한 재고자산을 보유하고 있어 현재의 상태를 유지하는 것이 중요합니다.
- 21년 개발비가 없습니다. 시장에서 기술우위를 확보하기 위해 기술개발에 관심을 가지는 것을 추천드립니다.
- 가수금 및 가지급금을 보유하고 있습니다. 가수금 및 가지급금을 없애지 않는다면, 융자자금 확보에 어려움이 생길가능성이 있어 이를 없애야 합니다.
위 개선사항을 기반으로 산출된 22년도 목표 재무상태표와 목표 손익계산서는 아래와 같습니다. 해당 목표 및 그 이상을 달성 시 바이옵트로의 재무건전성은 개선되어 기업신용등급이 개선될 것으로 판단됩니다.
출처: 비즈탑 재무목표 2021년 개별재무지금까지 바이옵트로의 재무제표 분석이었습니다.
