미국주식 애플 투자를 고민한다면 5가지 필수 점검!
안녕하세요 돈을 공부하는 남자 수페TV의 수페입니다
애플은 매년 세계개발자회의 WWDC를 개최하며 신제품에 대한 설렘을 갖게합니다
이번 회의에서 안타깝게도 MR헤드셋이랑 리얼리티OS에 대한 언급은 없었죠
하지만 새로운 반도체 M2를 이야기했는데요
이걸 탑재한 맥북에어랑 맥북프로 그리고 OS를 보면서
애플의 미래 전략을 엿볼 수 있었습니다
과연 애플의 미래 먹거리는 무엇이고 앞으로 어떻게 더 큰 공룡이 될지
그리고 제가 애플에 투자하는 이유를 알려드리겠습니다
우선 애플의 주가와 역사를 간단히 보겠습니다
애플의 대표적인 제품은 아이폰이죠
2007년 첫 출시를 기점으로 스마트폰 시대를 열면서 주가상승을 만들어냈습니다
2010년 이후에는 아이패드랑 맥북으로 추가 상승을 만들었고
그다음으로 애플은 하드웨어에 국한되지 않고 서비스까지 확장해 갔는데요
애플원, 헬스케어, 뮤직, TV 등 다양한 서비스를 제공했고
애플워치를 통해서 헬스케어 관련된 데이터까지 모으기 시작합니다
그리고나서 애플실리콘이라고 M1을 개발했는데요
반도체까지 손을 뻗었다는 이야기죠
그리고 나서 애플은 WWDC에서 M2를 발표합니다
반도체 기업들을 무시하는 행보를 보여주고 있습니다
앞으로 어떤 제품과 어떤 서비스를 더 보여줄지
기대를 넘어 위대한 기업으로 나아가고 있습니다
과거의 제품이랑 주가를 보면 당연히 재무제표도 좋을 것 같은데요
혹시 모르니까 짚고 넘어가겠습니다
매출을 보면 2015년에 234빌리언달러였는데
2021년말 기준으로 366빌리언달러까지 상승을 했습니다
꾸준히 돈을 잘 벌고 있는 기업이죠
세계 시총 1위의 위엄을 보여줍니다
총수익 또한 꾸준히 늘고있고 신용등급을 AAA를 받은 기업입니다
애플은 이제 거의 국가급 기업인데요
한국보다도 신용등급이 높죠? 미국과 동등 수준입니다
AAA를 받은 기업은 마이크로소프트, 애플 그리고 존슨앤존슨 딱 3개밖에 없습니다
쿠팡파트너스를 통해 일정액의 수수료를 지급 받을 수 있음
그리고 추가로 우리가 봐야 될 것 중에 하나가 R&D 투자죠
과거에 이렇게 잘했는데 미래에 얼마나 투자를 잘하냐 그건 R&D를 봐야됩니다
2015년에 8.1빌리언달러였는데 2021년말 21.9빌리언달러까지
역시 투자 또한 아끼지 않고 있습니다
성장기업이 R&D투자를 멈추거나 주춤하면 의심해봐야 되는데
애플은 그런 모습이 하나도 보이지 않죠?
역시나 과거에도 잘했고 미래 투자에도 아끼지 않는 모습인데
이제부터 애플은 어떤 미래를 꿈꾸는지 투자포인트 5가지를 보겠습니다
첫번째 투자포인트는 '반도체'입니다
이미 M1과 M2를 통해서 증명을 하고있죠
이번 M2는 애플카의 초석이 될 거라는 이야기도 나옵니다
앞으로 애플이 개발하는 모든 기기에 애플 반도체가 들어갈 가능성이 높겠죠
그리고 지금까지 애플기기가 10억대가 나갔다고 이야기하는데
그러면 앞으로도 10억대이상의 반도체가 만들어질 가능성이 높습니다
그만큼 원가 경쟁력을 가져갈 수 있게 된거고
반도체 공급난에서도 조금 더 자유로워질 수 있습니다
그리고 반도체가 슈퍼사이클이 온다
그러면 애플도 이제 수혜받는 기업이 되는 겁니다
두번째 투자포인트는 '헬스케어'입니다
애플은 피트니스를 시작으로 사람들의 건강에 대해서 손을 뻗기 시작했죠
헬스케어산업 앞으로 정말 유망한 산업중의 하나입니다
초고령화로 갈수록 건강에 대한 사람들의 관심이 더욱 높아질 것이고
데이터를 보유하고 활용하는 애플은 더욱 튼튼한 성장을 할겁니다
현재 운동량체크부터 수면관리까지 다양하게 확장해가고 있는데요
앞으로 병에 대한 케어도 의사와 협업해서 하게되지 않을까 조심스럽게 전망해봅니다
세번째 투자포인트는 '광고'인데요
애플이 메타플랫폼도 아니고 무슨 광고회사냐 하겠지만
앱스토어에 보면 상단에 있는 이 바에 광고를 붙이기 시작했는데
이걸 통해 앱을 다운받는게 58%나 된다고 합니다 광고 붙일만 하겠죠
실제로 매출도 증가하고 있는데요
올해 30억달러에서 50억달러정도 예상된다고 합니다
애플이 광고로 성장할 수 밖에 없는 진짜 이유가 있는데요
작년부터 애플이 개인정보 보호정책으로 데이터 활용을 맡고있죠
그래서 메타플랫폼이 휘청하기도 했습니다
퍼스트데이터라고해서 애플이 이를 활용할 수 있는게 함정입니다
애플은 고객 정보를 기반으로 광고를 할 수 있기때문에
이제 앱스토어에는 더 매력적인 광고가 붙기 시작할겁니다
이런 데이터는 애플과 구글만 활용할 수 있기때문에 두 회사가 독식해 갈겁니다
OS사업을 잡지못한 메타플랫폼은 또 한 번 쓴 고배를 마실 수 밖에 없는 상황이죠
네번째 투자포인트는 'AR기기'입니다
메타버스라고 부르고 싶지만 현실감이 없는 단어라서 그런지
애플은 메타버스를 철저하게 배제하고 있죠
팀쿡은 인터뷰할때 메타버스 이야기가 나오면 잘 피해가는걸로 유명합니다
반면에 AR분야에서는 적극적으로 투자하고 다양한 특허를 출원하고 있는데요
애플이 잘 할 수 있는 것에 집중하는 모습입니다
AR은 현실세계에 홀로그램같이 구현하는 형태라서 이질감이 덜합니다
하지만 MR, VR로 넘어가면 현실과 동떨어진 가상 세계로 넘어가는거죠
한단계 더 다음 스텝이라고 보시면 되고요
올해 하반기에 AR기기가 나올 걸로 예상했지만
이번 세계개발자회의에서는 따로 언급된 게 없었죠
내년으로 미뤄졌다고 생각하는 게 좋습니다
오히려 잘된 것이 저가에 투자할 수 있는 기회가 아직 남았다는거죠
AR글래스가 현재 모습으로 구현된건 없지만
특허기반으로 디자인을 보면 이런 형태로 나올 걸로 예상됩니다
오른쪽 AR글래스는 더욱 더 눈에 들어오는데요
우리가 사용하기에 무게가 중요한데 무게 또한 많이 줄인 모습입니다
그리고 반도체도 직접 만들고 있으니까
발열도 적을거고 에너지 소비도 낮춰갈 겁니다
마지막 애플 투자포인트 다섯번째는 역시 '애플카'를 빼놓을 수 없겠죠?
애플 공식 입장으로는 2025년 출시를 목표로 하고있습니다
현재 1등은 테슬라죠? 테슬라랑 애플 앞으로 경쟁상대가 될겁니다
특이한 것중 하나는 애플은 핸들이랑 페달이 없는 자율주행차를 만들겠다고 합니다
이는 현재 반자동상태의 자율주행을 뛰어넘고
바로 100% 자율주행시장에 뛰어들겠다는 이야기죠
그게 2025년이라고 예측하고 있는 겁니다
https://link.coupang.com/a/oV7rZ
쿠팡파트너스를 통해 일정액의 수수료를 지급 받을 수 있음
실제로 자율주행이 상용화되면 차에서 할 수 있는 것들이 다양하게 생겨날 겁니다
그 와중에 스마트폰OS시장을 장악했던 애플은 차량용OS도 놓치지 않을거겠죠
그때가 되면 모든 것이 연결되는 시대가 열리지 않을까 조심스럽게 예측해봅니다
추가로 노동 시간도 계속 줄어들기 때문에
여행 빈도도 늘어날거고 여행 산업도 확장이 될 겁니다
그러면 우리는 차에서 무엇을 하게 될까요?
업무도 할 수 있고 영화도 볼 수 있고
심지어 식당을 안가고 차에서 식사를 하게 될 겁니다
운동도 차에서 하게 될지 모르겠죠
그런식으로 앞으로 차에서 할 수 있는 것들이 다양하게 늘어날 거니까
우리는 투자자 마인드로 생각해볼 필요가 있습니다
지금까지 애플의 미래 '투자포인트 5가지'를 살펴봤는데요
정말 매력적인 기업이죠?
애플에 지금 투자하고 계시거나 애플을 투자할까 고민하시는 분들은
추가로 봐야하는게 있습니다 몇가지 살펴볼 건데요
우선 애플의 대주주 현황을 보겠습니다
뱅가드, 블랙록 등 글로벌 금융 기업들이 포진되어 있고
3위를 보면 버크셔해서웨이가 5.5%를 차지하고 있습니다
워런버핏의 애플사랑이 느껴지는 포인트죠
뒤로 보면 빨간색으로 표시한 부분은 ETF입니다
미국전체시장에 투자하는 VTI랑 S&P500을 추종하는 VOO랑 SPY가 있습니다
이렇게 대주주현황을 보면 개인은 없죠?
그만큼 애플은 누구 하나가 흔들 수 있는 기업이 아닙니다
심지어 모두가 장기투자 개념으로 담고 있기 때문에
주가 변동성도 적게 가져갈 수 있습니다
애플의 배당을 보겠습니다
과거 배당내역을 보면 2012년도부터 배당을 주기 시작했고
2021년도까지 꾸준히 증가해 왔습니다
2012년에서 13년도 넘어갈 때 배당성장률이 너무 높기때문에 이걸 제외하고
13년부터 연평균 배당률을 봤더니 9.4% 증가시켰습니다
배당성장률도 높은 편에 속하죠
그러면 실제로 1억을 투자하면 얼마나 배당을 줄까요?
현재 기준으로 1년동안 1억을 투자하면 64만원의 배당을 줍니다 적은 편이죠
배당률이 1%도 채 되지 않습니다
그런데 10년뒤를 보면 157만원까지 증가하게 됩니다
이것도 작다고 생각할 수 있지만 20년이 지나면 3%가 넘는 배당이 됩니다
이것보다 애플은 더욱 더 중요한 게
10년뒤 20년뒤면 우리 주가는 2배 4 배 5배 더 증가하게 되겠죠
'주가 상승도 하면서 배당도 증가한다' 상당히 매력적인 기업입니다
애플이 잘하고 있는 것 중에 하나가 자사주 매입이 아닐까 싶습니다
워런버핏도 이 부분을 상당히 좋아하는데요
발행 주식수를 보면 2013년도부터 지금까지 감소해왔죠
자사주를 매입해서 소각해서 없앴기때문에 주식수가 감소하게 되는겁니다
2013년도에 26빌리언이었는데 지금 16빌리언까지 38%나 감소했습니다
자사주를 소각한다? 그게 뭐가 좋지? 라고 생각할 수 있는데
간단히 한번 주식의 가치를 계산해 보겠습니다
우선 2013년도에 100개의 주식이 있다고 가정을 해볼게요
그게 이제 38% 감소했으니까 2022년 기준으로 62개밖에 남지 않습니다
13년부터 지금까지 주식의 가치가 동등하다고 계산해보면 1억이라고 생각해볼게요
100개일때의 1억이랑 62개일때의 1억의 가치가 다르겠죠?
나눠보면 지금 1주당 100만원이 원래 2013년도에 가치였다면
지금 현재는 1주당 가치가 162만원까지 올라가게 됩니다
62%나 가치가 상승하게 되는거죠
주식이 올라가지 않더라도, 주가가 상승하지 않더라도
주식수가 감소했기때문에 내 주식의 가치는 올라가게 됩니다
더욱더 충격적인건 올해 90빌리언이나 더 자사주를 매입한다고 합니다
그러면 더욱더 내 주식의 가치는 올라가게 됩니다
여기서 잠깐 전문가의 의견을 한번 보고 갈게요
27명의 전문가가 대답을 해줬는데요
21명은 '지금 사라' 그리고 6명은 '홀딩하고 있어라'라고 합니다
아무도 팔라고 얘기하고 있지 않죠
그리고 현재 주가를 보면 148달러정도 되는데
그것보다 주가가 어느정도 더 올라갈거냐 라는 질문에는
42% 더 상승할거다 라는 사람, 6%정도 올라갈거다 라는 사람도 있습니다
평균적으로 보면 한 25%정도 올라갈 여력이 있다고 합니다
그만큼 지금이 저평가 구간에 들어왔다고 생각하고 있는 겁니다
애플이 좋은 점만 있는건 아니겠죠? 단점도 있습니다
애플 리스크는 크게 3가지정도 있는데요
중국 리스크, 아이폰 저성장 그리고 신사업에 대한 불확실성입니다
다행히 중국 봉쇄는 풀려서 조금씩 나아지고 있지만
아이폰 매출이 애플의 대부분을 차지하고 있기 때문에
지금 진행중인 신사업이 어떻게 될지가 중요한 역할을 할겁니다
이것 또한 우리가 투자할 때 꼭 체크해야할 포인트입니다
지금까지 애플에 대한 이야기를 나눠봤는데요
마지막으로 제가 생각하는 애플의 비즈니스 모형을 보여드리겠습니다
현재 애플은 아이폰을 중심으로 맥북과 워치로 생태계를 구축하고 있습니다
그 기저에는 애플OS를 기반으로 서비스를 제공하고 있죠
최근에는 반도체까지 직접 만들면서 최적화된 제품을 만드는데 집중합니다
애플은 여기서 멈추지 않고 이제 애플카랑 AR기기를 개발하고 있습니다
범위를 확장해가고 있는 건데요
당연히 여기에 반도체랑 서비스도 함께 입혀질 예정입니다
그렇게되면 애플은 더욱더 견고하고 넓은 생태계를 구축하게 될 것이고
이는 2025년 기점으로 확장해갈 것으로 판단됩니다
저는 2025년까지 열심히 트렉킹하면서 투자를 고려할 겁니다
잡스의 시대를 이어받은 팀쿡, 누구보다 애플을 잘 이끌고 있습니다
지금 애플을 생각하면 아이폰이 떠오르시죠?
하지만 10년뒤에 애플은 아이폰을 만드는 회사가 아닐겁니다
'생각이란 투자를 낳고 부자를 만든다'고 하는데요
제 생각과 투자가 어떤 미래를 만들지 기대해 보겠습니다
지금까지 수페였습니다 감사합니다 성공투자하세요!
