SCHD 이대로 괜찮을까? (ft. JEPI)
안녕하세요 돈을 공부하는 남자 수페TV의 수페입니다
배당투자는 시간에 투자한다는 이야기도 많이 하죠
제가 좋아하는 SCHD 배당성장ETF의 차트를 가지고 왔는데요
최근 주가를 봤더니 계속 하락하고 있습니다
이렇게까지 하락하는데 배당투자를 꼭 해야되는지
지금 SCHD가 과연 괜찮은지 점검하는 시간을 가져보겠습니다
SCHD를 완벽하게 정리하기위해 5가지 질문의 답을 찾아보겠습니다
첫번째는 S&P500보다 더 떨어지지 않았는지 점검해보고
배당은 여전히 잘 주고있는지
SCHD ETF 하락을 만든 기업들은 누구인지
TOP10 기업을 보면서 3분기 실적 전망치를 살펴보겠습니다
다섯번째는 SCHD랑 같이 고민하는 게 고배당ETF인 JEPI죠
2개 ETF 투자에 대한 비교를 해보겠습니다
5가지에 대한 질문에 답을 보시면서 투자를 지속해야할지
아니면 그만해야될지 생각해보는 시간을 가졌으면 좋겠습니다
그럼 바로 시작해볼게요
SCHD랑 S&P500 2개의 차트를 연초부터 비교를 해봤는데요
검은색 선으로 나타낸 게 S&P500입니다
상대적으로 더 하락하는 모습을 보여주고 있죠
SCHD가 15.8% 하락하는 동안 S&P500은 22.5% 떨어졌습니다
그래서 SCHD가 더 방어를 잘하고 있다
역시 배당성장주라고 할 수 있고요
여기서 비교를 멈추면 안되고 하나더 나아가야될 게
배당성장ETF중에서 SCHD는 어떤 성적을 냈는지 보겠습니다
배당성장ETF중에 대표라고 할 수 있는 4개 차트를 가지고 왔습니다
연초부터 지금까지의 흐름을 보고 계시는데요
역시나 빨간색선 SCHD가 가장 방어를 잘하고 있습니다
그 뒤로 NOBL, DGRO, VIG 순이었는데요
우선은 S&P500보다 모두 다 방어를 잘하는 모습이고
더군다나 SCHD가 더욱더 빛을 발하고 있습니다
첫번째 질문이 S&P500보다 더 떨어졌나요? 였는데
연초대비 하락률을 보면 6.7% 덜 하락했습니다
그만큼 주가 방어를 잘했고
배당성장ETF와 비교해봐도 역시 방어력 1위를 차지하고 있었습니다
SCHD가 배당을 잘 주고있는지 체크해볼게요
2012년도부터 지금까지 배당내역인데요
2012년도에 배당이 주당 0.81달러였는데
2021년도 확정된걸로 보면 주당 2.25달러까지 지급했습니다
2022년도 아직 예상치지만 2.48달러 더 올라갈 걸로 예상되고 있죠
연도별로 얼마씩 배당성장을 했나 체크해보면
적게는 7%에서 많게는 19.8%까지 올랐습니다
평균적으로 12%정도 되는데
2021년도에 10.9% 그리고 2022년도에 10.2%가 됩니다
평균보다 조금 낮지만 꾸준히 10% 넘는 배당성장을 이어가고 있습니다
SCHD의 배당률을 체크해볼게요
과거 5년간의 차트를 가지고 왔는데요
배당률이 올라간다는 건 두가지중에 하나입니다
실제로 배당을 많이 줘서 배당률이 올라가거나
상대적으로 주가가 떨어졌기때문에 배당률이 올라가는 경우가 있습니다
2020년도 코로나19때는 당연히 주가가 떨어졌기때문에
배당률이 격하게 4.37%까지 올라갔습니다
그 뒤로 주가가 올라가니까 배당률이 떨어지는 모습을 보이다가
지금 현재 배당률이 다시 치솟아 3.68%까지 올라왔는데요
과거 5년의 배당률을 보더라도 거의 꼭지점입니다
상대적으로 주가가 많이 내려왔다는 반증이 되는 겁니다
두번째 질문은 SCHD가 여전히 배당을 잘 주는가? 였죠
과거 10년 동안 배당성장률을 보면 12%인데
2022년도 예상치가 10.2%입니다
배당성장률이 2%정도 떨어지긴 했지만
그래도 10% 넘는 배당성장률은 눈여겨봐야될 항목입니다
그리고 두번째는 배당률이었죠
3.68%인데 요즘 배당치고 너무 낮은거 아냐라고 생각할 수 있습니다
요즘에 예금만 들더라도 3~4% 주는 예금이 있죠
채권에도 배당 4%대 채권이 있습니다
그래서 현재 SCHD 배당률이 낮다고 생각하는 분들이 계시는데요
그렇게 생각하면 큰일날 수 있습니다
예를 들어 지금 4% 예금이 있다고하면 1년뒤에도 4%일까요?
예 그럴 수 있습니다
지금 4%에서 내년에도 4%면 성장하지 않는 겁니다
이자가 올라가지 않는다는 거죠
그리고 5년뒤에도 이자가 4%일까요?
아닐 확률이 높죠
이자는 점점 줄어들 확률이 높습니다
지금 금리인상때문에 갑자기 오른 것 뿐이지
내년, 후년되면 다시 금리가 떨어질 때 이자도 떨어질 수밖에 없습니다
SCHD 과거 10년동안 배당성장률이 12%라는 건 꾸준히 성장했다는 겁니다
이자가 늘어난다는 이야기죠
그런 관점에서 예금과 비교하면 안되는 항목입니다
SCHD가 투자하고있는 기업이 100개인데요
그안에 어떤 섹터가 있는지 알아야 어떤 산업에 따라서
SCHD 주가가 움직이는지 확인할 수 있습니다
금융이 20.5% 가장 많은 비중을 차지하고 있죠
그 다음이 산업, 기술, 경기방어, 헬스케어 순인데요
요즘 기술주 등락폭이 큰데 기술주 비중이 16.2%밖에 되지 않으니까
SCHD의 변동폭이 작게 나타나고 있는 겁니다
그럼 뒤에서 투자기업을 조금더 자세히 보겠습니다
SCHD가 투자하는 기업이 100개죠
그 100개 기업을 모두 찾아서 검토해보면 좋겠지만
그럴꺼면 우리가 ETF에 투자하는 이유가 없어지죠
SCHD의 방향성이 어떻게 되는지 체크하려면 딱 30개만 비교해보면 됩니다
30개의 기업이 전체의 80% 비중을 차지하니까
30개 기업의 행방만 보더라도 이것때문에 떨어지는구나 체크해볼 수 있습니다
오른쪽에 제가 티커를 나타낼 건데요
이 티커를 가지고 활용해보셔도 좋습니다
저도 즐겨찾기항목 [SCHD]에 오른쪽 30개 기업을 넣어놓고 있습니다
그날그날 주가 방향을 봤을 때 혼자 떨어지는 기업이라든지
2~3개만 하락하면 이것때문에 못올라가는구나 체크해보고 있습니다
그러면서 그 기업에 어떤 나쁜 소식이 있었는지
같이 크로스체크하면 더 좋은 방법이 되겠죠
이런식으로 ETF에 투자할 때 상위비중을 차지하는 기업들을 챙겨봐야 됩니다
SCHD의 하락을 유발한 기업이 뭐가 있는지 체크해볼게요
앞에서 비중이 큰 30개의 기업을 선정했으니까
그중에서 고점대비 하락률이 컸던 친구 5개를 뽑아보면 왼쪽과 같습니다
뉴몬트가 가장 많이 빠졌죠 52.2% 하락했습니다
글로벌 금광기업인데 많이 오른만큼 반납했다고 볼 수 있고요
그밑에 있는 금융투자 기업인 티로우프라이스 52% 하락했습니다
그밑으로 보면 3M, 블랙락, 시스코시스템 등이 있습니다
이 기업들이 SCHD의 하락을 만들었던 기업인데
왜 이렇게 빠지게 됐는지 뒤에서 조금더 자세히 체크해볼게요
하락을 유발한 5개 기업의 재무환경을 체크해볼게요
시총면으로 보면 시스코시스템이 가장 높죠
실적은 매출과 EPS가 상승했는지 하락했는지 그 방향성을 체크해봤는데
상승한 기업은 없고 하락하거나 횡보를 했습니다
그리고 현금흐름을 보면 더욱더 자세히 알 수 있는데요
5개 기업중에 4개 기업이 현금흐름이 모두 좋아지지 않았습니다
티로우프라이스만 현금흐름이 올라가는 모습이었는데
이렇게만 보더라도 왜 하락했는지 이유를 알 수 있겠죠
우리가 기업에 직접투자하더라도 이걸 꼭 확인하고 투자해야 됩니다
SCHD가 올해초부터 지금까지 18% 하락을 했지만
그 안에는 상승한 기업도 있습니다
이 기업들은 하락을 방어해줬던 거죠
저점대비 상승률이 높았던 친구 5개를 보면 왼쪽과 같습니다
1등부터 5등인데요
발레로에너지랑 EOG는 미국 정유, 원유관련된 에너지 기업입니다
이 두 기업이 강한 상승을 보여줬고
그 밑으로 록히드마틴, M&T뱅크, 머크가 있었습니다
머크도 21.4%로 수익률이 좋죠
머크는 워런버핏이 매도했다고 나쁘게 기사가 나오기도 했는데요
우리가 잘봐야될 건 버핏이 샀다고 좋아해도 안되고 팔았다고 싫어해도 안됩니다
그만큼 객관적인 판단을 할줄 알아야 되고
그리고 추가로 봐야될 게 SCHD가 올해 리밸런싱을 진행했는데요
EOG리소시스는 올해 처음 들어온 기업입니다
올해 리밸런싱하면서 들어왔는데 수익도 잘내고있는 거죠
제가 지난번 리밸런싱 영상을 올리면서 EOG를 가장 강하게 담았다
관심있게 보자고 했는데 수익률이 높게 나타나고 있습니다
우리는 가만히 있어도 SCHD는 열심히 일을 하고 있습니다
SCHD의 하락을 방어해준 기업의 재무건전성을 보겠습니다
실적을 보면 록히드마틴 빼고 나머지 기업들은 양호하거나 상승하는 모습이죠
록히드마틴은 실적이 떨어짐에도 불구하고 주가가 상승할 수 있었던 건
방산주에 돈이 몰렸기 때문이죠 러시아 때문입니다
현금흐름을 보면 5개 기업 모두다 양호한 수준이니까
이런 기업들이 올라갈 수밖에 없는 거죠
그래서 우리는 어떤 기업에 투자할때 꼭 재무건전성을 확인해봐야 됩니다
이 기업의 매출과 EPS가 우상향하고 있는지
현금흐름은 좋은지 배당은 잘주고 있는지
이런 것들을 꼭 체크하고 투자하면 앞에서 하락유발한 기업에 투자하지 않겠죠
반대로 하락을 방어하는 기업에 투자하게 될 겁니다
꼭 확인하고 투자하시기 바랍니다
세번째 질문에 대한 답을 찾아보며
하락원인이 됐던 기업 5개랑 하락을 방어해줬던 기업 5개를 뽑아봤습니다
우리가 개별 기업에 투자하더라도 어떤식으로 투자해야될지 이제 감이 잡히셨죠
SCHD의 비중이 가장 높은 TOP10 기업을 볼게요
1등이 텍사스인스트루먼트, 2등부터 머크, IBM, 버라이즌, 브로드컴 순입니다
이 10개 기업에 비중을 봤더니 전체의 40%를 차지하니까
이 기업들의 행방을 보면 그래도 방향성이 잡히게 됩니다
10개 기업의 3분기 실적을 미리 예상해볼 필요가 있다는 이야기죠
지금부터 실적 예상치를 살펴보겠습니다
SCHD TOP10 기업의 실적을 볼게요
과거 실적이랑 앞으로 예상치를 같이 나타내고 있는데요
검은색으로 나타낸 게 매출이고 빨간색이 EPS입니다
파란색 기둥으로 나타낸 게 3분기 매출 예상치인데요
안타깝게도 대부분의 매출이 꺾이는 걸로 표시되고 있습니다
초록색 선으로 나타낸 게 EPS인데 EPS도 마찬가지로 떨어지고 있죠
매출과 EPS 모두 대부분의 기업이 하락하니까
이미 선반영되서 주가가 내려가고 있습니다
우리가 여기서 중요하게 봐야될 건 반대로 올라가는 기업들을 체크해야겠죠
3개가 눈에 들어왔습니다
브로드컴, 펩시, 시스코시스템이었는데
펩시는 보합 수준이었는데 브로드컴은 꾸준히 상승하고 있습니다
상대적으로 주가는 많이 떨어졌으니까 눈여겨봐야될 기업중에 하나죠
시스코시스템도 같은 맥락입니다
우리가 ETF에 투자하고 있지만 그안에 있는 기업들을 면밀히 살펴보고
개별 투자할지도 검토할 필요가 있습니다
10개 기업이 어떻게 우상향 하느냐에 따라서 SCHD의 방향이 결정되니까
3분기 실적 시즌 그리고 실적발표 날짜들을 체크해야 됩니다
바로 뒤에서 날짜를 볼게요
TOP10 기업의 실적발표 일정을 보면 10월~12월 3개월에 걸쳐서 진행되는데요
대부분 10월에 발표가 됩니다
TOP10중에 6개의 기업이 몰려있죠
펩시가 10/12을 시작으로 IBM, 버라이즌, 텍사스인스트루먼트 순입니다
그렇기때문에 10월에 변동폭이 가장 크게 나타날 거고
이건 예상치니까 실제 확정일자는 꼭 다시 확인해보시기 바랍니다
내가 투자하고있는 기업이 있다면 실적발표 일정을 확인하고
투자변동성을 체크해보시기 바랍니다
네번째 질문이 SCHD TOP10 기업의 3분기 실적이었죠
10개중에 7개 기업이 하락전망을 하고 있습니다
그것때문에 주가가 좋지못한 상황을 나타내고 있는데요
반대로 상승 전망하고있는 2개의 기업은 관심가질 필요가 있습니다
배당투자의 길은 2가지로 나뉘게 되는데요
배당성장주에 투자할지 아니면 당장 이익이 나는 고배당주에 투자할지입니다
요즘같이 주가가 많이 떨어지면 당장에 인컴이 눈에 들어오시죠
그래서 고배당주에 눈을 돌리는 사람들이 많습니다
둘다 좋고 나쁘다 결론내기 어려울 정도로 매력적인 투자인데요
2가지 길을 같이 한번 살펴볼게요
SCHD랑 JEPI의 배당을 검토해볼게요
SCHD가 3개월에 1번씩 배당을 주니까 JEPI도 월배당이지만
3개를 합쳐서 3개월에 1번씩 배당을 준다고 가정해보겠습니다
둘다 막대그래프가 우상향하는 모습을 보여주고 있죠
과거 데이터를 기준으로 계산해야 되기때문에 평균을 내보면
SCHD는 평균 배당률이 3.1% JEPI는 8.3%입니다
SCHD의 과거 10년간 배당성장률은 12.1%인데
JEPI는 역사가 오래되지 않았기 때문에 최근 데이터를 보면 6.7%입니다
현재 기준으로 보면 배당 8.3%인 JEPI가 더 매력적으로 보이죠
그리고 둘 다 현재 기준으로 배당률은 더 높습니다
하지만 평균치로 계산했다는 점 알아두시고 뒷장을 보시기 바랍니다
SCHD랑 JEPI의 배당률을 가지고 검토해볼게요
현재 배당부터 배당성장률을 적용했을 때 30년치를 계산해봤는데요
우선 1년차에는 당연히 JEPI가 매력적으로 보이시죠
8.3% 배당을 많이 줍니다
10년차에는 어떻게 될까요?
10년차에도 크게 다르지 않은데요
JEPI가 더 많은 배당을 줍니다
20년은 지나야 그때서야 배당이 같아지는데요
그럼 21년차부터 SCHD에 투자하길 잘했다고 생각하면 될까요?
그건 아닙니다
과거 20년동안 JEPI가 배당받은 걸 생각하면 SCHD보다 훨씬 더 많습니다
그래서 우리가 이것까지 꾹 참고 30년이 지났다고 볼게요
30년이 지나면 SCHD 배당은 95.4% JEPI는 58.1%가 됩니다
1억을 투자했다면 SCHD는 30년뒤 거의 1억만큼 배당을 받게 됩니다
JEPI는 5,800만원정도 받는다고 생각하시면 되죠
그만큼 배당금 차이가 30년후 기하급수적으로 갈라지게 됩니다
우리가 여기서 중요하게 봐야될 건 딱 2가지죠
내가 어느 기간까지 투자할 수 있고
그 다음으로 어느 기간까지 배당을 받을 건가
배당받는 기간, 넣는 기간 2가지를 체크해봐야 됩니다
내가 당장 은퇴할 사람이라면 SCHD보다 JEPI가 더 매력적일 거고
내가 30년간 투자하고 30년간 배당받겠다는 분은 SCHD에 투자해야 됩니다
내가 30년뒤에 탈건데 JEPI에 투자하면 맞지않는 선택이 될 수 있죠
그렇다고 둘중에 하나를 꼭 선택하라는 게 아니라
둘다 선택한 다음에 2개의 비중을 조절하면 됩니다
우리가 선택이라는 걸 꼭 동전의 양면처럼 생각하는데 그게 아니라
투자는 언제나 비중을 가지고 선택해야 됩니다
내게 더 맞는 투자가 뭔지 꼭 생각해보시고 선택하시기 바랍니다
마지막 다섯번째 질문은 SCHD랑 JEPI중에 어디에 투자할까? 였죠
저 같으면 당연히 SCHD에 투자합니다
20년이상 투자할 거고 그뒤로 30년이상 배당을 받을 겁니다
장기투자 관점이라면 SCHD가 좋고
JEPI는 당장의 인컴이 필요하신 분이 매력적으로 느낄겁니다
지금까지의 내용은 배당률만 가지고 체크한거고 주가상승률까지 생각하면
SCHD가 단기적인 관점으로도 괜찮은 선택이 될 수 있습니다
본인의 선택을 믿고 투자해보시기 바랍니다
SCHD 요즘 많이 하락해서 걱정하고 계실텐데요
중간점검을 위해서 5가지 질문을 하고 답을 찾아봤습니다
투자하는데 도움이 되셨을까요?
도움되셨다면 ♥좋아요♥ 한번 부탁드립니다^^
지금까지 수페였습니다 감사합니다 성공투자하세요!
