기업 위험 관리 ESG관점
ESG
Enterprise Risk Management
Applying enterprise risk management to environmental, social and governance-related risks
기업 위험 관리
환경, 사회 및 거버넌스 관련 위험에 기업 위험 관리 적용
기업 위험관리(ERM)와 ESG 관련 리스크 적용 지침
출처: COSO & WBCSD, 2018. 『Enterprise Risk Management—Applying enterprise risk management to environmental, social and governance-related risks』
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ERM(Enterprise Risk Management)을 ESG(Environmental, Social, and Governance) 리스크에 적용 |
아래의 8가지 사례 연구는 재무적, 운영적, 평판적 피해를 완화하는 동시에 장기적인 성공을 보장하기 위해 선제적 ESG 리스크 관리의 중요성을 강조합니다.
주요 인사이트
1. 거버넌스 및 전략: 강력한 이사회 감독과 협업 문화는 ESG 리스크를 관리하고, 이를 기업 전략과 연계하여 회복탄력성과 가치 창출을 강화하는 데 필수적입니다.
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2. 리스크 관리: 리스크 관리 및 지속가능성 전문가 팀은 메가트렌드 분석 및 이해관계자 참여와 같은 도구를 사용하여 ESG 리스크를 식별하고 우선순위를 지정해야 합니다.
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3. 기회 및 재정적 영향: ESG 리스크를 선제적으로 해결하면 새로운 시장 기회와 비용 절감으로 이어져 회사 평판을 개선하고 투자자의 기대를 충족할 수 있습니다.
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4. 규제 및 공시 동향: 규제 조사가 강화됨에 따라 투명한 ESG 공시가 중요해지고 있습니다.
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이 접근 방식은 조직이 위험을 완화하는 동시에 지속 가능하고 장기적인 가치 창출을 위해 ESG 요소를 활용하는 데 도움이 됩니다.
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ESG 리스크와 비즈니스, 경제, 재무적 성과 간의 관계를 보여주는 사례 연구.
1. JBS SA
맥락: 육류 오염 및 부패와 같은 ESG 과제에 직면해 있습니다.
영향: 주식 가치는 31% 하락했으며 투자자 및 소비자의 관심은 감소했습니다.
교훈: 강력한 거버넌스와 적극적인 ESG 관리는 시장 가치를 유지하는 데 필수적입니다.
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2. 유니레버
맥락: 지속 가능한 삶을 일상화하기 위해 최선을 다하고 있습니다.
성공 요인: ESG 문제를 미션에 통합함으로써 브랜드 가치와 이해관계자의 신뢰를 높였습니다.
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3. 스토라 엔소
컨텍스트: 재생 가능한 솔루션의 선두 주자.
결과: 전담 지속가능성 위원회를 통해 지속가능성이 운영의 중심이 되도록 보장하여 장기적인 가치를 촉진했습니다.
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4. 웰스 파고
맥락: 승인되지 않은 계정으로 인한 반발에 직면했습니다.
교훈: 부실한 거버넌스는 심각한 평판 및 재정적 피해로 이어질 수 있습니다.
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5. 엑손모빌
맥락: 이사회에 기후 전문가를 임명했습니다.
교훈: 이사회 수준의 ESG 전문 지식은 리스크 관리를 개선합니다.
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6. 몬디 PLC
컨텍스트: 종이 및 포장을 전문으로 합니다.
영향: ESG 책임에 집중하여 환경 문제에 대한 감독과 초점을 강화했습니다.
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7. 라나 플라자 붕괴 (2013)
맥락: 공장 붕괴로 1,100명 이상의 근로자가 사망했습니다.
영향: 관련 브랜드의 평판에 손상을 입혔습니다.
교훈: 공급망의 사회적 위험을 무시하면 심각한 여파가 발생할 수 있습니다.
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8. BP 딥워터 호라이즌 (2010)
맥락: 석유 굴착 장치 폭발로 인해 심각한 환경 피해가 발생했습니다.
영향: 수십억 달러의 벌금과 평판 손상으로 이어졌습니다.
교훈: 환경 위험을 무시하면 비참한 결과를 초래할 수 있습니다
현대 기업, 정부, 비영리조직은 환경(Environmental), 사회(Social), 지배구조(Governance)와 관련된 다양한 리스크에 직면하고 있음. 이는 조직의 수익성, 성공, 생존에 직접적인 영향을 미칠 수 있는 요소로 부상하고 있음.
이 지침서는 ESG 관련 리스크를 조직의 전사적 위험관리(ERM: Enterprise Risk Management) 프레임워크에 효과적으로 통합하기 위한 방향을 제시함.
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2. ESG 관련 리스크란?
• ESG 리스크란 조직의 운영, 가치 창출, 이해관계자와의 관계에 영향을 줄 수 있는 환경적, 사회적, 지배구조적 요인과 그로 인한 리스크 또는 기회를 의미.
• 통일된 정의는 없으며, 각 조직은 비즈니스 모델, 산업, 외부 환경, 미션 및 가치에 따라 자체 정의 필요.
• 대표적인 ESG 이슈는 다음과 같음:
• 환경 (E): 기후변화, 천연자원 고갈, 폐기물, 오염 등
• 사회 (S): 노동 관행, 인권, 지역사회 통합, 고객 안전
• 지배구조 (G): 이사회 구성, 윤리적 경영, 데이터 보호, 탈세 방지 등
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3. 왜 ESG 리스크가 중요한가?
• 과거에는 ESG 이슈가 기업 전략에 비중 있게 다뤄지지 않았지만, 최근 10년간 ESG 리스크가 급속히 증가하고 있음.
• 세계경제포럼(World Economic Forum)의 글로벌 리스크 보고서에서는 상위 5대 리스크 중 다수가 환경적·사회적 리스크로 분류됨 (예: 기후 변화, 물 부족, 자연재해 등).
• JBS 사례(2015~2017): 환경파괴, 부패, 인권침해 등이 복합적으로 얽힌 ESG 리스크로 인해 31%의 기업가치 손실을 경험.
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4. 투자자의 관심 증가
• ESG 관련 주주제안이 미국 전체 주주제안의 약 50% 차지.
• ExxonMobil, Occidental Petroleum 등에서는 기후 관련 주주 제안이 과반 찬성으로 통과됨.
• 블랙록(BlackRock) CEO 래리 핑크(Larry Fink)는 “ESG 관리는 지속가능한 성장의 핵심”이라며 ESG 요소를 투자 의사결정에 반영한다고 밝힘.
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5. ESG 정보공개 및 규제 현황
• S&P500 기업 중 85%가 ESG 정보공개 실시.
• 전 세계 63개국에서 ESG 관련 규제 또는 가이드라인 1,052건 존재 (이 중 80%는 의무 사항).
• 대표 사례:
• EU 비재무보고 지침(Directive 2014/95/EU)
• 싱가포르 및 북유럽 거래소의 지속가능성 보고 요구
• TCFD(기후관련 재무정보 공개 태스크포스) 권고사항 도입 확대
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6. ESG 리스크와 ERM 통합의 필요성
• 많은 기업이 ERM 시스템을 보유하고 있으나, ESG 리스크는 별도 관리되어 전략과 연결되지 않는 경우가 많음.
• ESG 리스크는 장기적이고 복잡하며, 통상적인 재무 리스크보다 예측이 어려워 측정과 우선순위 결정이 어려움.
• ERM 프레임워크를 활용하면 ESG 리스크도 전략적 의사결정에 통합 가능.
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7. 지침의 목적과 활용 대상
• 이 지침은COSO ERM 프레임워크의 5대 구성요소와 20개 원칙에 기반하여 ESG 리스크를 조직의 전략, 성과, 가치 창출 과정에 통합하는 방법 제시.
• 대상: 기업, 공공기관, 스타트업, 비영리단체 등 모든 조직의 의사결정자, 위험관리 및 지속가능성 실무자.
• 기대 효과:
• 조직 회복탄력성 향상
• ESG 관련 기회 포착
• 자원 효율화
• 이해관계자 요구에 부합하는 투명한 정보공개
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