7월 27일 투자전략
이베스트 투자증권 염승환 이사의 투자전략
-미국 증시는 월마트 실적충격과 러시아의 독일 가스공급 축소, 빅테크 실적 우려 등의 영향으로 나스닥 중심으로 급락. 월마트는 필수소비재 지출은 증가하나 수익성 좋은 경기소비재 지출 감소로 매출 전망치를 하향한 여파로 급락. 다만 이는 이미 1분기부터 알려진 사실
-헬스케어 제외 전 업종 하락. 반도체 관주, 빅테크, 유통주 하락 주도. 마이크론 약보합. GM은 부진한 실적에 -3%하락. 테슬라 역시 -3%하락. 알파벳은 호실적발표로 시간외에서 5%급등 중. 마이크로소프트 역시 견조한 실적 발표로 시간외에서 +5%급등 중. 아날로그 반도체 기업인 TI는 경기에 민감한 기업인데 역시 호실적 발표로 +2.9% 상승 중
-미국 빅테크 기업들의 실적이 우려보다는 양호한 상황. 국내 기업들의 실적도 현재까지는 기대 이상. 경기침체 우려가 여전하고 소비둔화 우려가 존재하지만 주가는 이미 이러한 요인을 선반영
-물가는 차후 안정화 되겠지만 그에따른 경기침체도 중앙은행들이 차후 고민을 생각하고 있는만큼 23년에는 긴축보다는 하반기로 갈수록 완화적인 정책으로 선회할 가능성이 높음. 따라서 당장 다가올 긴축이슈에 반응하기 보다는 다음 스텝을 예상하며 전략을 세우는 것이 필요
-주식투자는 현재가 아닌 미래를 보고 히는 것이고 한국증시는 특히 선방영성이 매우 심한 시장임을 인지. 유럽리스크가 있어 아직은 베어마켓 랠리 구간이지만 그래도 지금은 주식을 해야하는 구간. 밸류가 낮기 때문
-기업실적 시즌이고 매크로 영향력이 떨어지고 있는 만큼 산업과 기업에 집중하는 전략. 현금비중 확대는 PBR 1배 구간인 2500까지는 확인하고 나서 고민할 상황. 현 구간은 여전히 주식 보유가 유리
