3강. 해외선물 투자의 첫걸음

기본적 분석과 기술적 분석에 대하여

샘: 오늘은 해외선물을 트레이딩 하기 전에 먼저 반드시 이해하여할 것, 즉 기본적 분석과 기술적 분석에 대해 알아봅니다. 

    

먼저 기본적 분석이 무엇인가에 대하여 설명하겠습니다.     

 1) 기본적 분석이란 무엇인가?    

 

시장에 영향을 주는 정보는 끊임없이 시장에 쏟아져 나오고 있습니다.  

정말 혼란스러울 정도로 많은 정보가 뉴스 형태로 또는 리서치 분석 형태로 시장에 전달되고 있습니다.   

  

전문 딜러들이야 이 엄청난 량의 뉴스와 데이터를 소화하면서 트레이딩 전략을 세우겠지만 개인 투자자들은 이런 다양한 정보를 분석할 능력이 전문 딜러들에 비해 많이 떨어질 수밖에 없습니다.  

   

개인투자자들에게 시장 리포트를 분석할 수 있는 자료를 매일 업데이트해서 제공해 주고 있는 곳도 있는데 이들은 기본적 분석과 기술적 분석 내용을 잘 섞어서 정리하여 제공하고 있지만 이 들의 서비스를 받는 개인 투자자들은 상당한 비용을 지출해야 합니다.     

희망이: 아직 기본적 분석 데이터가 잘 이해가 되지 않습니다. 예를 들어주세요.

     

샘: 뉴스 형태로 제공되는 데이터는 예를 들어  지난밤 뉴욕의 외환시장에서 누가 어떤 얘기했는지, 어떤 경제 데이터가 발표가 되었는지, 어떤 통화 페어가 크게 반응을 일으켰는지 등은 당장 시장에 영향을 미칩니다. 

근자 한 이벤트로는 브렉시트나 트럼프의 당선 등이 있었지요. 이는 국내 주식시장뿐만 아니라  전 세계에 외환 시장 및 상품 시장에 커다란 영향을 미쳤지요. 그런 일들은 과거에도 그래 왔고 앞으로도 그럴 것입니다. 

예를 들어, 통화선물 시장(외환시장)에 참여하려면 주요 외환시장의 움직임을 계속 업데이트하고 그 뒤에 숨어있는 스토리가 무엇인지를 알아내야 하구요.  

   

에너지 선물 시장에 대해서는 오일 가격이 상승(또는 하락)한 이유라든지, 금 가격의 반등을 하는 원인 등에 언급 및 분석을 하고 있으며, 또한 대형 경제 지표 발표나  시장에 영향을 미치는 대외 이벤트 발표 후에 시장 반응은 어떠했는지 등이 기본적인 분석 데이터가 됩니다.      

희망이: 경제지표 발표가 난 후에 시장이 반응하는 것을 목격하기는 했지만 그것을 개인적으로 분석할 수 있을 수가 있을까 하는 생각이 듭니다.    

  

샘: 개인 투자자가 이벤트들을 정기적으로 리서치하려면 시간이 무척 많이 걸리지만 이러한 분석 리포트를 지속적으로 읽고 하나하나 기억해두면서 기록해 나가다 보면 안목이 서서히 자라게 됩니다. 

또한 시장에 영향을 미치는 경제지표 발표 후의 해외선물 시장의 동향을 꾸준하게 기록해 나가며 경험을 축적하는 것도 한 방법이 됩니다.     

예를 들어, 금 투자자라면 달러 강세냐 약세냐 하는 것이 금 시세에 영향을 미친다는 것을 경험적으로 알게 되면서 달러 강세/약세를 일으키는 원인/현상을 모니터 하게 되게 됩니다.    

  

희망이: 아 그렇겠네요.

     

샘: 정보를 분석하고 해석하는데도 상당한 시간이 소요되기 때문에 개인 투자자들은 기본적 분석보다는 기술적 분석을 선호하게 됩니다. 이제 기술적 분석이 무엇인가에 대해서 알아봅니다.   

  2) 기본적 분석이란 무엇인가? 

  

기술적 분석은 과거의 데이터들을 토대로 통계학적인 관점에서 미래의 시장 가격을 예측하려는 분석 방법입니다.    

  

기술적 분석 방법을 추종하는 이들은 차트에서 나타나는 시장 움직임은 모든 것을 반영해 이뤄지며, 가격 움직임은 추세를 이루고 있고, 움직이는 추세는 현재의 추세를 역행하기보다는 추세를 지키려는 경향이 있다고 믿고 있으며 이를 근거로 삼고 있습니다.     

즉, 역사는 반복되며 미래를 예측할 수 있는 열쇠는 과거의 움직임에 따라 이뤄진다는 것입니다.

또한 과거의 가격 패턴을 반영하여 사고파는 것을 결정하는 힘은 지금도 많은 투자자들이 선호하고 있으며, 시장을 움직이는 것은 다수의 사람들이 행동하는 대로 움직이기 때문에 수많은 사람들이 지나간 행동을 근거로 트레이드를 하려는 사람들이 많을수록 그 예측 방법은 틀리지 않을 수도 있다는 것입니다. 

    

희망이: 사실 개인 투자자로서는 기술적 분석에 의존할 수밖에 없는 것이 아닌가요? 판단을 내릴 수 있는 방법이 차트를 보고 하는 수밖에 없지 않나요?   

  

샘: 물론 그렇습니다. 하지만 '기술적 분석'이라고 해서 어떤 일정한 공식에 의해 트레이드를 하게 되면 언제나 성공하는 방법은 아닙니다. 다만 성공 확률이 조금 더 높아질 뿐이라는 것뿐입니다.     

 

트레이딩에 성공할 수 있는 마술 같은 해답은 없습니다. 만일 있다면 모든 사람이 그것에 매달릴 것이겠지요.     

기본적 분석을 기본으로 하고 기술적 분석을 가미한다면 성공적인 트레이딩에 한걸음 더 다가갈 수 있을 것으로 봅니다. 

희망이: 기본적 분석과 기술적 분석이 같이 병행되어야 한다는 것으로 이해해도 되나요?

샘: 물론입니다. 시장의 뉴스와 경제지표 발표 등 그 이후의 움직임에 대해서도 항상 기록하는 습관을 기르시길 바랍니다