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Apr 18. 2019
재테크, 여러분이 은행이 되세요.
기회비용이란 어떤 선택으로 인해 포기된 기회들 가운데 가장 큰 가치를 갖는 기회 자체 또는 그러한 기회가 갖는 가치를 말한다(네이버 지식백과)
경제학에는 기회비용이란 개념이 있습니다. 기회비용의 개념을 알고 있으면, 합리적인 선택을 하는데 도움이 됩니다. 물론 재테크의 세계에서도 마찬가지입니다. 먼저, 간단한 예시를 통해 기회비용이란 무엇인지 알아보겠습니다.
요즘 직장생활에 찌들어 있는 장그래 씨는 퇴사를 고민하고 있습니다. 조직생활의 회의감과 회사의 미래가 어둡게만 느껴졌기 때문입니다. 때마침 직장선배 오상식 씨가 회사를 그만두고 같이 사업을 하자고 제안했습니다. 장그래 씨는 새로운 생활에 설레기도 하면서도 변화가 두렵기도 합니다. 장그래 씨는 회사를 계속 다닐지, 아니면 새로운 사업에 도전할지 선택의 길에 놓였습니다.
선택에 따른 장그래 씨의 기회비용은 다음과 같습니다.
선택 1. 회사를 다닌다.
얻는 것: 안정감, 회사월급
기회비용: 행복감, 잠재적 사업 소득
선택 2. 회사를 나와, 창업을 한다.
얻는 것: 행복감, 잠재적 사업 소득
기회비용: 안정감, 회사월급
위 사례를 통해 알 수 있다시피 기회비용은 선택에 따라 얻지 못하는 혹은 포기해야만 하는 것을 의미합니다. 따라서, 기회비용보다 이익이 더 큰 선택이 합리적인 선택인 것입니다.
은행은 어떻게 돈을 버는가?
은행을 직장인에 빗대어 보면, 은행의 수익은 자체적인 금융서비스를 제공하여 얻는 수익(노동)과 여유자금을 굴려서 얻는 수익(자본)으로 구분해 볼 수 있습니다. 직장인의 수입이 회사에 노동을 제공하여 얻는 월급과 재테크를 통해 얻는 부가수입으로 구분되는 것과 마찬가지인 셈입니다.
여기서 은행의 재테크(?)에 대해 좀 더 이야기해보려 합니다. 은행은 예금을 받고, 2%대의 이자를 줍니다. 그리고 이 예금을 이용하여 여러분들에게 2%대 이상의 이율로 대출을 해줍니다. 이러한 이율 차이로 발생하는 이익을 예대마진이라 하며, 은행은 이 예대마진을 통해 수익을 창출합니다.
예금을 하지 않는 사람은 없고, 살면서 대출을 한 번도 받지 않은 사람 또한 드뭅니다. 은행은 공공재인 금융서비스를 이용하여 자금의 수요와 공급을 연결시켜주는 구조를 이용해 돈을 버는 것입니다. 즉, 돈이 여유 있는 사람과 돈이 필요한 사람을 연결시켜주는 것입니다. 여유가 있는 사람의 예금에 적당한 대가를 지급해주고, 이 여유자금을 굴려서 수익을 얻는 구조인 셈입니다.
물론, 은행은 단순히 대출로만 재테크(?)를 하는 것은 아닙니다. 여유자금을 주식, 채권, 어음, 부동산 등에 투자하여 수익을 추구하기도 합니다. 은행은 기관이고 직장인은 개인이라는 점에서 차이가 있을 뿐이지, 사실상 큰 틀에서 보면 원리는 비슷하다 볼 수 있습니다.
재테크, 여러분이 은행이 되세요
직장생활이 피곤한 장그래씨는 퇴근 후 맥주를 마시며 TV를 보는 것이 하루 중 유일한 낙입니다. TV 채널을 돌려보다가 우연히 홈쇼핑의 신발 광고가 눈에 띄어 채널을 고정시켰습니다. 홈쇼핑에서 나온 신발은 저렴한 가격, 심지어 마음에 쏙 드는 디자인으로 장그래 씨를 유혹했습니다. 쇼핑호스트의 화려한 언변이 더해져 장그래 씨의 머릿속은 신발이 필요하다는 생각으로 가득 차게 되었습니다. 장그래 씨는 아무 생각 없이 보고 있던 홈쇼핑의 마력에 빠져들어 구매를 결정했습니다.
이 사례에서 장그래 씨가 신발을 사면서 발생하는 기회비용을 생각해 봅시다. 표면적인 기회비용은 신발을 사지 않았을 때, 즉 그 돈으로 다른 것을 소비했을 때 장그래 씨의 효용(행복)입니다. 장그래 씨는 신발이 아닌 책을 살 수도 있었고, 소중한 사람을 위한 선물을 살 수도 있었습니다. 하지만, 장그래 씨는 이러한 선택보다 지금 신발을 사는 것이 더 큰 행복감을 준다고 생각했기 때문에 신발을 구매한 것입니다.
이제 눈에 잘 띄지 않는 암묵적인 기회비용에 대해 이야기해 보겠습니다. 만약, 장그래 씨가 신발을 사지 않고 그 돈을 은행에 예금했다고 해봅시다. 그렇다면 장그래 씨는 적어도 연 2%대의 무위험 이자를 받을 수 있었습니다. 즉, 장그래 씨가 포기한 돈은 신발 가격만이 아니라, 장그래 씨가 신발을 사지 않았더라면 받을 수 있었던 이자도 포함되는 것입니다.
한 마디로 우리는 소비할 때마다 돈을 썼을 때의 비용만 고려하는 것이 아니라, 돈을 아껴서 저축하는 경우, 즉 재테크를 통해 얻을 수 있는 이익도 고려할 필요가 있는 것입니다. 특히, 이러한 기회비용이 무서운 이유는 ‘복리효과와 자산가치상승’에 있습니다.
복리효과란 이자에 이자를 지급해주었을 때 발생하는 효과로, 시간이 흐를수록 그리고 수익률이 높을수록 복리효과는 커지게 됩니다. 이러한 복리효과는 다른 말로 ‘스노우 볼 효과’로도 표현합니다. 비록 조금의 돈, 조금의 수익일지라도 조금씩 쌓아가다 보면 눈덩이처럼 커지게 되기 때문입니다. 또한, 투자했던 자산의 가치가 상승하면 이에 대한 잠재적 이익만큼도 기회비용에 포함되므로, 자산가치 상승을 고려하면 소비의 기회비용은 더욱 커지게 됩니다.
가끔씩 재테크에 맛 들린 사람, 혹은 돈으로 돈을 버는 자본주의의 원리를 체감해본 사람들은 의외로 검소한 사람들이 많습니다. 자기가 소비를 하면 그만큼 미래에는 더 큰돈을 기회비용으로 지불해야 된다는 사실을 알고 있기 때문입니다 (단순히 개인의 가치관 차이일 수도 있습니다).
따라서, 재테크는 단순히 월급쟁이는 부자가 될 수 없다는 생각에서 시작하는 것이 아니라, 돈을 효율적으로 운용하는 것을 의미하며 지금 여러분이 들고 계신 돈의 가치를 높여주는 작업인 셈입니다.
누군가가 저에게 재테크에 대해 물어본다면, 저는 ‘은행이 되는 것’이라고 대답해 드리고 싶습니다. 은행은 다양한 자산, 금융기법들을 활용하여 돈을 효율적으로 운용합니다. 이들은 2~3%의 비용을 대가로 지불하고 끊임없는 연구와 리스크 관리를 통해 더 높은 수익을 창출해 냅니다. 물론 개인이 이렇게까지 하긴 힘들지만, 꾸준한 관심과 보편적인 지식, 좀 더 나아가서 자신만의 방법과 노하우를 개발해 내는 것이 재테크라고 생각합니다.
이러한 작업이 귀찮고 위험하게 느껴지시나요? 지금도 은행은 여러분들의 돈을 이용해 열심히 돈을 벌고 있습니다. 은행 예금을 비판하는 것이 아니라, 만약 재테크를 할 수 있는 여유가 된다면 한 번쯤 시도해보는 것도 나쁘지 않다는 것이 저의 생각입니다.
진짜 하이리스크, 하이리턴인가?
