'동산담보 기업투자'의 대출자가 원금을 못 갚는다면?
담보물 매각 처리를 통한 투자금 회수에 대해
재고자산(동산)을 보유한 유통업자가 재고자산을 담보로 필요한 자금을 빌리는 팝펀딩의 동산담보 기업투자 서비스를 시작한 지 이제 1년이 좀 넘었습니다.
그동안 수많은 담보 건들을 기반으로 총 50억 원이 넘는 대출이 실행되면서 아직 단 한건의 부실 없이 서비스가 지속되고 있는데요.
팝펀딩 동산담보 기업투자가 많은 안전장치를 보유하고 있음에도 불구하고 투자자 입장에서 가장 우려하는 부분은 바로 이것이 아닐까 싶습니다.
만일 대출자가 원금을 못 갚게 된다면
팝펀딩 동산담보 기업투자에 서비스 초기부터 투자해 본 분들이라면 최근에 발생한 원금 미 상환건이 처리되는 모습을 직접 보셨을 텐데요. 담보물을 잡고 대출을 실행하는 터라 조금 시간이 걸리기는 했지만 담보물건을 매각하여 모두 원금을 보존하게 되었습니다.
오늘은 최근에 발생했던 담보물 매각처리를 통한 원금상환건을 통해 실제 어떻게 투자원금이 상환되는지에 대해 투명하게 소개해 드리고자 합니다.
동산담보 기업투자의 원금 상환 프로세스
우선 동산담보 기업투자의 경우에는 대부분 만기 일시상환 조건으로 매월 이자만 납부하고 만기일에 원금을 상환하는 방식인데요. 동산담보 기업투자에 투자한 후 원금을 돌려받는 방법은 크게 3가지로 구분됩니다.
1. 정상 상환
정상 상환은 대출시 약속한 원금 상환일 혹은 이전에 원금이 상환되는 경우입니다. 가장 깔끔한 상환방식이 되겠죠.
2. 상환 예정일로부터 1개월 내 상환
만일 대출자가 약속한 날짜에 원금을 갚지 못하는 경우 최대 1개월간 유예기간이 부여됩니다. 이때 1개월간은 약정이자의 20%로 연체이자가 부과됩니다.
3. 기한이익 상실로 인한 담보물 매각처리 후 상환
만일 대출자에게 부여된 1개월간의 유예기간에도 불구하고 원금을 갚지 못하는 경우에는 대출자는 기한이익 상실로 인해 담보물에 대한 권리를 잃게 됩니다. 그럼 이때부터 담보물은 팝펀딩 소유가 되며 이때부터 최대 3개월 이내에 담보물을 처분하게 됩니다. 담보물을 처분하는 방법은 다시 2가지로 구분됩니다.
3-1. 우선 매입업체에서 담보물을 매입하는 경우
사전 계약에 의거하여 우선 매입 업체에서 담보물을 매입하는 경우에는 업체에서는 팝펀딩에 사전에 지급한 매입 보증금(원금의 10%)과 별개로 매입 선지급금(원금의 10~20%)을 추가로 납부한 후 업체에서 최대 3개월 이내에 매각작업을 완료하게 됩니다. 따라서 원금의 총 20~30%가 먼저 상환처리되고 이때부터 3개월간은 연 15% 금리가 적용됩니다.
3-2. 우선 매입업체가 담보물을 매입하지 않는 경우
만일 우선 매입 업체가 담보물을 매입하지 않는 경우가 발생하면 계약 시 받은 매입 보증금(원금의 10%)은 팝펀딩 소유가 되어 즉시 투자자분들께 상환하고, 이후 3개월 이내에 팝펀딩 동산관리팀에서 직접 담보물을 처분하게 됩니다. 이때도 역시 연 15%의 금리가 적용됩니다.
동산담보 기업투자의 3가지 상환 프로세스담보물은 어떻게 매각되었는가?
최근에 담보물을 매각 처분하여 투자금을 회수한 3건에 대해 어떤 과정을 통해 투자금을 회수하였는지 알려 드리겠습니다.
(1) LG 화장품 - 팝펀딩이 매각처분
먼저 LG화장품은 1개월간이 유예기간동안 상환이 되지 않은 관계로 기한이익 상실이 되어 담보물에 대한 소유권이 팝펀딩으로 이관되었고, 최초 담보물을 매입하겠다고 했던 우선 매입업체에서 매입하지 않겠다는 의사를 밝혀 팝펀딩이 직접 담보물 매각 작업을 진행하였습니다.
LG화장품의 경우에는 중국 쪽에서 관심이 많아 총 10곳 이상의 업체 관계자들이 창고에 방문해 담보물의 상태를 확인하였고 이 중 가장 높은 매수 금액을 제출한 업체부터 협상을 진행하였습니다. 하지만 1차, 2차로 협상을 진행했던 매수업체들이 최초 제시했던 매수 금액보다 좀 더 낮은 금액으로 매수 의사를 밝혀 거래가 불발되었습니다. 이 과정에서 시간이 다소 소요되었고 3차 협상을 통해 최초 제시한 매수 가격에 최종 매각처분이 완료되었고 예정 원금 상환일로부터 총 50일이 소요되었습니다.
[담보물: LG 후 화장품] 매각처리를 통한 투자금 회수(2) PUMA 의류와 용품 2차, 3차 - 차주(대출자)가 매각 처분
PUMA 2,3차는 동일 차주의 담보물로 차주가 1개월의 유예기간동안 담보물에 대한 매각작업을 완료한 건 입니다. 매각계약이 완료되어 계약금으로 원금을 일부 상환하였고 이후 2차례에 걸쳐 최종 매각 처분이 되어 원금이 상환되기까지 예정 상환일을 기준으로 각각 50일(2차), 42일(3차)이 소요되었습니다.
[담보물: 푸마2차] 매각처리를 통한 투자금 회수
[담보물: 푸마3차] 매각처리를 통한 투자금 회수담보물 매각 처리 후 원금 상환건에 대한 수익률
그럼 과연
담보물을 매각하여 원금을 상환받는 경우 투자자의 수익률에는 어떤 변화가 있을까요?
최근에 발생한 담보물을 매각하여 원금이 상환된 3건의 투자건에 참여한 투자자들의 실제 수익을 살펴보도록 하겠습니다.
※ 참고로 연 11% 금리에 투자하여 연체 없이 정상적으로 원금을 상환받는 경우에 투자자는 세전 연 11%, 세후 연 7.2%의 수익을 얻게 됩니다.
▣ 담보물: LG 후 화장품
▣ 투자원금: 10,000,000원
▣ 금리: 연 11%
▣ 대출실행일: 2015-08-31
▣ 최종상환일: 2016-04-27
10,000,000원을 투자해서 10,491,476원을 받았기에 순 수익은 491,476원입니다. 투자자는 대출 실행일부터 최종 원금을 상환받기까지 240일이 걸렸고 이를 365일로 환산해 보면 연간 수익률은 다음과 같습니다.
[세전] 240일 : 7.5% = 365일 : 11.5%
[세후] 240일 : 4.9% = 365일 : 7.5%
▣ 담보물: 푸마 2차
▣ 투자원금: 10,000,000원
▣ 금리: 연 11%
▣ 대출실행일: 2015-09-09
▣ 최종상환일: 2016-04-28
10,000,000원을 투자해서 10,490,444원을 받았기에 순 수익은 490,444원입니다. 투자자는 대출 실행일부터 최종 원금을 상환받기까지 232일이 걸렸고 이를 365일로 환산해 보면 연간 수익률은 다음과 같습니다.
[세전] 232일 : 7.1% = 365일 : 11.8%
[세후] 232일 : 4.9% = 365일 : 7.7%
▣ 담보물: 푸마 3차
▣ 투자원금: 15,000,000원
▣ 금리: 연 11%
▣ 대출실행일: 2015-09-30
▣ 최종상환일: 2016-05-13
15,000,000원을 투자해서 15,674,221원을 받았기에 순 수익은 674,221원입니다. 투자자는 대출 실행일부터 최종 원금을 상환받기까지 226일이 걸렸고 이를 365일로 환산해 보면 연간 수익률은 다음과 같습니다.
[세전] 226일 : 6.9% = 365일 : 11.1%
[세후] 226일 : 4.5% = 365일 : 7.3%
앞에 소개해 드린 3건의 동산담보 기업투자는 담보물을 매각 처분하는 과정에서 시간이 다소 소요되었으나 모두 1개월 간의 유예기간 이후 1개월 이내에 투자금이 회수되었고 연체이자가 적용이 되어 정상상환시보다 좀 더 높은 투자수익을 얻을 수 있었습니다.
팝펀딩의 동산담보 기업투자 상품은 원금보장형 상품이 아니지만, 사전에 담보를 확보한다는 점에서 부실이 발생하는 경우 담보를 매각하여 원금을 회수할 수 있는 비교적 안정적인 투자상품입니다.
앞으로도 담보물을 매각하여 투자금을 회수하게 되는 사례가 발생할 수 있습니다. 그때마다 팝펀딩 담보관리팀에서 상기 프로세스와 동일한 방식으로 투자금이 회수될 수 있도록 할 예정이며 되도록 담보물 매각 처리 기간을 최소화 하여 빠른 시간내에 투자금을 회수할 수 있도록 노력하겠습니다.
투자자분들께서는 이점 양지해 주시고 동산담보 기업투자의 경우 투자금 회수기간을 조금 넉넉히 고려하셔서 최종 투자를 결정해 주시기 바랍니다.
감사합니다.
