진득한 욕망이 연금을 키운다: 연금농장의 ‘겨울 파종’

박재훈 | 박재훈의 연금농장

https://www.youtube.com/watch?v=UaH2ytJdgwE

겨울이 오면, 연금농장은 오히려 바빠진다

대부분의 투자자는 겨울을 싫어한다. 계좌가 얼어붙고, 뉴스는 불안하고, 마음은 자꾸 “뭔가 해야 한다” 쪽으로 기운다.

하지만 연금은 다르다. 연금은 겨울이 올수록 ‘제대로 된 파종’이 중요해지는 자산이다. 왜냐하면 연금의 승부는 ‘이번 달 수익률’이 아니라 수십 년의 복리 생존에서 결정되기 때문이다.

정원에서 혹한을 지나야 봄이 오듯, 연금도 불편한 구간을 견디는 구조를 갖춘 사람만 다음 계절로 넘어간다.

연금농장의 겨울 파종: “발아를 강제하지 않는다”

정원사들 사이에는 ‘겨울 파종(Winter Sowing)’이라는 방법이 있다.

씨앗을 따뜻한 곳에서 억지로 발아시키는 게 아니라, 추위·습기·시간에 맡긴다. 조건이 맞으면 씨앗이 스스로 싹튼다.

핵심은 이거다.

저온 노출은 버그가 아니라 기능이다.

많은 씨앗은 추위를 겪으며 동결과 해동을 반복해야 휴면이 풀리는데, 이 과정을 층적처리(stratification)라고 부른다.

연금도 똑같다.

연금의 복리는 ‘편안한 구간’에서만 자라는 게 아니다.

시장 하락, 금리 변화, 경기 둔화 같은 “불편함”이야말로 리스크 프리미엄이 태어나는 토양이다.

연금농장의 파종 과정은 이렇게 정리된다.

1. 씨앗 고르기 = 자산배분 설계

내 위험 감내도, 은퇴 시점, 소득 안정성에 맞춰 ‘씨앗 믹스(주식/채권/현금성/대체)’를 정한다.

2. 미니 온실 만들기 = 계좌 구조화(DC/IRP/연금저축)

자동이체, 투자 비중 규칙, 리밸런싱 규칙을 “용기”처럼 먼저 만든다.

3. 야외에 두기 = 시장에 노출시키되 손을 덜 댄다

가장 어려운 단계. ‘관리’가 아니라 ‘관리하지 않음’이 설계의 일부가 된다.