메모리칩부족가격폭등 삼성SK‘고급기존메모리생산분담'불능

Memory Chip Shortage Surges Prices, Sams

메모리칩 부족 가격 폭등 삼성 SK ‘고급 기존 메모리 생산분담’ 불능

AI 열풍에서 기존 메모리칩 부족이 급격한 가격 폭등을 일으켰고 삼성 SK는 ‘고급과 기존 메모리 간 생산 분담’에서 결정 불능 상태라고 로이터가 보도했다.

삼성은 2024년 5월 고객들에게 올해 PC와 서버에 사용된 구형 DDR4 칩 생산을 중단할 계획이라고 서한으로 밝혔으나, 이후 비공개로 방향을 바꿔 ‘생산 연장 예정’이라고 로이터가 밝혔다.

반도체 시장 조사 회사 트렌드포스에 따르면, 일부 구간 가격은 2월 이후 두 배 이상 상승했으며, 이로 인해 트레이더들은 랠리가 더 오래 지속될 것이라는 기대를 걸고 있다.

로이터는 “이 압착은 USB 드라이브와 스마트폰에 사용되는 플래시 칩부터 데이터 센터의 AI 칩에 공급되는 첨단 고대역폭 메모리(HBM)에 이르기까지 거의 모든 종류의 메모리에 걸쳐 발생한다”며 “2월 이후 급격한 가격 상승 랠리로 인해 그 여파는 기술을 넘어설 수 있다”고 3일 밝혔다.

로이터는 공급 위기에 대한 이 분석을 위해 칩 제조업체 및 유통업체 임원 17명을 포함해 40명에 달하는 인터뷰를 기반으로 “엔비디아가 주도하는 첨단 칩에 대한 열정적인 수요를 충족시키기 위한 업계의 노력을 보여주는 이중 딜레마를 만들었다”면서 “많은 경제학자들과 경영진들은 장기적인 부족 현상이 AI 기반 생산성 향상을 둔화시키고 수천억 달러의 디지털 인프라 상당을 지연시킬 위험이 있다고 경고한다”고 밝혔다.

로이터는 이 딜레마가 “많은 경제권이 물가 상승을 억제하고 미국 관세를 감수하려 애쓰는 가운데 인플레이션 압력을 더할 수도 있다”고 진단했다.

삼성과 SK 등에 대해 로이터는 “칩 제조사들은 여전히 AI 경쟁에 맞춰 충분한 고급 반도체를 생산하지 못하고 있지만, 전통적인 메모리 제품에서 벗어나면서 스마트폰, PC, 소비자 전자제품 공급이 줄어들고 있다”며 “일부는 이제 서둘러 방향을 바로잡으려 하고 있다”고 밝혔고, 두 개의 다른 생산 라인에 대한 생산량 조절이 대한 ‘진퇴양난’에 대해 밝혔다.

로이터는 한미정상회담을 겨냥했던 엔비디아의 젠슨 황과 삼성 이재용 회장의 요란스런 ‘맥주 파티’에 대해 실질적으로 황은 삼성으로부터 메모리 반도체 수량 확보를 위한 것으로 보도했다.

삼성은 10월에 서버 메모리 칩 가격을 최대 60%까지 인상했고, 한미정상회담에 맞춰 파티를 연 이 회장과 젠슨 황은 공개적으로 고급 칩 공급을 밝혔으나, 실제로는 엔비디아 CEO 젠슨 황은 비메모리 가격 급등이 상당하다고 인정했고, 엔비디아가 상당한 공급을 확보했다고 밝혔다고 로이터가 보도했다.

구글, 아마존, 마이크로소프트, 메타는 10월에 마이크론에 개방형 주문을 요청하며, 가격과 상관없이 가능한 한 많은 주문을 받겠다고 밝혔다고 협상에 정통한 두 관계자가 로이터에 말했다.

중국의 알리바바, 바이트댄스, 텐센트 등도 D램 공업체에 압박을 가하며, 10월과 11월에 삼성과 SK 하이닉스를 방문해 배정을 위해 로비를 진행하고 있다고 두 사람과 다른 소식통이 로이터에 밝혔다.

관계자는 로이터에 "모두가 보급을 구걸하고 있다"고 말했다.

로이터는 중국 기업들은 칩 크런치에 관한 질문에 대해 답변하지 않았으며, 엔비디아, 메타 아마존, 그리고 OpenAI는 논평 요청에 응답하지 않았다고 밝혔다.

로이터는 “10월에 SK 하이닉스는 2026년 모든 칩이 매진되었다고 밝혔고, 삼성은 내년에 생산될 HBM 칩 고객을 확보했다고 밝혔다”면서 “두 회사 모두 AI 수요를 충족하기 위해 생산 능력을 확장하고 있지만, 기존 칩의 신규 공장은 2027년이나 2028년에나 가동될 예정이다”고 밝혔다.

마이크론, 삼성, SK 하이닉스 주가는 올해 칩 수요로 상승했다. 9월에 마이크론은 1분기 매출이 시장 예상치를 상회할 것으로 예상했으며, 삼성은 10월에 3년 만에 최대 분기 이익을 발표했다.

컨설팅 컨설팅 카운터포인트 리서치는 고급 및 레거시 메모리 가격이 4분기까지 30% 상승할 것으로 예상하며, 2026년 초에는 추가로 20% 상승 가능성으로 봤다.

기술 자문 회사인 그레이하운드 리서치의 CEO 산치트 비르 고지아는 "메모리 부족은 이제 구성 요소 수준의 문제에서 거시경제적 위험으로 단계화됐다"면사 “AI 구축은 물리적 요구를 충족할 수 없는 공급망과 충돌하고 있다"고 로이터에 말했다.

최태원 SK그룹 회장은 지난달 서울의 산업 포럼에서 "요즘 너무 많은 회사들로부터 메모리 공급 요청이 들어와서 우리가 어떻게 다룰지 걱정된다“며 "만약 공급을 못 하면 아예 사업을 할 수 없는 상황에 처할 수 있다"고 말했다.

로이터는 “삼성은 시장 상황을 모니터링 중이지만, 가격이나 고객 관계에 대해서는 언급하지 않았다”면서 “SK하이닉스는 증가하는 메모리 수요에 대응하기 위해 생산 능력을 강화하고 있다고 밝혔다"고 보도했다.

OpenAI는 10월에 삼성과 SK 하이닉스와 초기 계약을 체결해 스타게이트 프로젝트에 필요한 칩을 공급했으며, 이 프로젝트는 2029년까지 월 최대 90만 웨이퍼가 필요하다. 이는 현재 전 세계 월간 HBM 생산량의 거의 두 배에 해당한다고 로이터가 관계자를 인용해 보도했다.

반도체 조사기관인 TrendForce에 따르면, 컴퓨터와 휴대폰에 주로 사용되는 동적 임의 접근 메모리(DRAM) 공급업체의 평균 재고 수준은 7월의 3주에서 8주, 2024년 말의 13주에서 17주로 10월에 2주에서 4주로 급격히 감소했다.

전 세계적으로 심각한 메모리 칩 부족 현상으로 인공지능과 소비자 전자제품 기업들이 공급 감소를 위해 경쟁해야 하는 기형적 상황이 벌어졌고, 이는 기기가 데이터를 저장할 수 있게 만드는 기본적이며 평범하지만 필수적 부품들의 가격이 치솟는 영향이고 이에 D램이 치솟았고, 삼성과 SK는 주가급등으로 한국에 코스피 4000 시대를 만들었다.

AI 열풍 속에 2024년 10월 이후 DRAM 공급업체의 평균 재고 수준이 급격히 감소했고, 투자자들이 AI 인프라에 쏟아진 수십억 달러가 거품을 부풀렸는지 의문을 제기하면서 위기가 진행되고, 일부 분석가들은 가격 인상을 견디기 위해 가장 크고 재정적으로 강한 기업들만이 시장 변동을 예상하고 있다.

익명의 메모리 칩 경영진은 로이터에 “D램 부족이 향후 데이터센터 프로젝트를 지연시킬 것”이라고 말했다.

로이터는 “신규 생산 능력은 최소 2년이 걸리지만, 메모리 칩 제조업체들은 수요 급증이 지나갈 경우 유휴 상태가 될까 봐 과도하게 건설하는 것을 경계하고 있다고 관계자들이 말했다”면서 “삼성과 SK 하이닉스는 신규 생산 능력 투자를 발표했으나, HBM과 기존 메모리 간 생산 분담에 대해서는 구체적으로 밝히지 않았다”고 밝혔다.

SK 하이닉스는 11월에 애널리스트들에게 “메모리 부족이 2027년 말까지 지속될 것”이라고 밝혔다.

리얼미 인디아의 최고마케팅책임자(CMO) 프랜시스 웡은 로이터에 메모리 비용 급격한 증가가 "스마트폰 등장 이후 전례 없으며" 6월까지 휴대폰 가격을 20%에서 30%까지 인상해야 할 수 있다고 말했다.

그느 이어 "일부 제조업체는 영상 카메라 비용을, 어떤 제조사는 프로세서, 어떤 제조사는 배터리 비용을 절감할 수 있다"면서 "하지만 보관 비용은 모든 제조업체가 완전히 부담해야 하는 문제이다. 옮길 방법이 없다"라고 밝혔다

샤오미는 로이터에 “가격 인상과 프리미엄 폰 판매를 늘려 메모리 비용을 상쇄할 것”이라면사 “다른 사업들이 영향 완화에 도움을 줄 것”이라고 밝혔다.

대만 노트북 제조사 ASUS는 “메모리 부품을 포함해 약 4개월치 재고를 보유하고 있다”며, “필요에 따라 가격을 조정할 것”이라고 로이터에 밝혔다.

대만의 반도체 제조업체인 Winbond의 DRAM 시장 점유율 약 1%를 차지하는 기업으로, 수요를 충족하기 위한 생산 능력 확장을 가장 먼저 발표한 기업 중 하나였다.

Winbond의 이사회는 앞서 10월에 자본 지출을 11억 달러로 대폭 증액하는 계획을 승인했다.

Winbond의 사장 페이밍 첸은 "많은 고객들이 '정말 도움이 필요하다'고 우리에게 찾아왔고, 한 고객은 6년 장기 계약을 요청하기도 했다"고 로이터 말했다.

일본 도쿄의 전자제품 중심지인 아키하바라에서는 매장들이 저장 문제를 줄이기 위해 메모리 제품 구매를 제한하고 있다.

로이터는 “PC 매장 아크 앞 안내판에는 11월 1일부터 고객들이 하드디스크 드라이브, 솔리드 스테이트 드라이브, 시스템 메모리 등 총 8종의 제품 구매만 제한되었다고 적혀 있다”면서 “

5개 상점의 점원들은 최근 몇 주간 품절로 인해 가격이 급격히 상승했다고 말했다“고 밝혔다

로이터는 이 “일부 매장에서는 제품의 3분의 1이 품절됐다”며 “게이머들에게 인기가 많았던 32기가바이트 DDR5 메모리 같은 제품은 10월 중순 약 17,000엔에서 47,000엔을 넘었고, 고가형 128기가바이트 키트는 약 18만 엔으로 두 배 이상 올랐다”고 밝혔다.

메모리 가격 인상은 고객들을 중고 시장으로 몰아가고 있으며, 이는 아키하바라의 iCON 소유주 로만 야마시타 같은 이들에게 혜택을 주고 있다.

그는 로이터에 “중고 PC 부품 판매 사업이 호황을 누리고 있다”고 말했다.

선전의 부품 트레이더인 폴라리스 모빌리티의 영업 매니저 에바 우는 “가격이 너무 빠르게 변해 유통업체들이 매일, 경우에 따라 시간별로 만료되는 중개인 견적을 발행하고 있”다고 로이터 말했다.

베이징에서는 DDR4 판매자가 추가 인상을 예상해 2만 대를 비축했다고 밝혔다.

중국에서 약 6,000마일 떨어진 캘리포니아에서, 폴 코로나도는 퇴역 데이터 센터 서버에서 꺼낸 저가형 메모리 칩을 판매하는 자신의 회사 카라몬의 월간 매출이 9월 이후 급증했다고 로이터 말했다.

그는 “현재 거의 모든 제품을 홍콩에 본사를 둔 중개업체가 구매하여 중국 고객에게 재판매하고 있다”면서 "우리는 한 달에 약 50만 달러를 벌고 있었다, 이제 80만 달러에서 90만 달러로 넘어가고 있다"고 로이터에 밝혔다.

한국 D램을 겨냥해 추격하던 중국 창신메모리(CXMT)도 대부분의 DDR4 생산을 중단했다.

2022년 11월 ChatGPT가 출시되면서 생성형 AI 붐이 촉진된 후, 전 세계적으로 AI 데이터 센터 구축이 급격히 밀려나면서 메모리 제조사들인 삼성과 SK는 엔비디아의 강력한 AI 프로세서에 사용되는 HBM에 더 많은 생산을 할당했다.

창신 메모리 테크놀로지스와 같은 저가형 DRAM 제조사들의 경쟁도 삼성과 SK 하이닉스가 고마진형 제품으로의 전환을 가속화하도록 촉진했고, 한국 기업들은 DRAM 시장의 3분의 2를 차지했지만, AI 광란에서 정부주도의 ‘주가 급등’ 전략에 고가로 급선회했고, 이제 생산라인 교체에 2년여가 걸리고, 전통적인 데이터 센터와 PC의 교체 주기와 맞물린 시점에서 경영 난맥을 드러냈다.

TechInsights의 수석 연구원 댄 허치슨은 “돌이켜보면 업계가 당황했다고 할 수 있다"고 로이터가 말했다.

kimjc00@hanmail.net

Memory Chip Shortage Surges Prices, Samsung and SK Unable to Share Production of Advanced-DRAM

The shortage of conventional memory chips amid the AI craze has caused a sharp price surge, and Samsung and SK are unable to decide on the "allocation of production between advanced and conventional memory," Reuters reported.

Samsung had previously informed customers in May 2024 that it planned to cease production of older DDR4 chips used in PCs and servers this year, but later privately changed its position and said it planned to "extend production," Reuters reported.

According to semiconductor market research firm TrendForce, prices in some segments have more than doubled since February, leading traders to bet the rally will continue.

"This squeeze is affecting nearly all types of memory, from flash chips used in USB drives and smartphones to advanced high-bandwidth memory (HBM) that powers AI chips in data centers," Reuters reported on the 3rd. "The sharp price rally since February could have repercussions that extend beyond technology," it added.

Reuters, based on interviews with 40 executives, including 17 chipmaker and distributor executives, analyzed the supply crisis, stating, "It creates a dual dilemma that illustrates the industry's struggle to meet the frenzied demand for advanced chips, led by Nvidia.

Many economists and executives warn that prolonged shortages could slow AI-driven productivity gains and delay hundreds of billions of dollars in digital infrastructure."

Reuters assessed that this dilemma "could add to inflationary pressures as many economies struggle to contain rising prices and weather the impact of U.S. tariffs."

Regarding Samsung and SK, Reuters stated, "Chipmakers still struggle to produce enough advanced semiconductors to meet the AI race, but their shift away from traditional memory products is reducing supply for smartphones, PCs, and consumer electronics. Some are now scrambling to correct course." The report highlighted the "dilemma" of adjusting output across two different production lines.

Reuters reported that the raucous "beer party" between Nvidia's Jensen Huang and Samsung Chairman Lee Jae-yong, which was aimed at the South Korea-U.S. summit, was actually aimed at securing memory semiconductor supplies from Samsung.

Samsung raised the price of server memory chips by up to 60% in October, and while Lee and Huang, who held the party to coincide with the summit, publicly announced a supply of high-end chips, Nvidia CEO Jensen Huang actually acknowledged the significant surge in non-memory prices and said Nvidia had secured significant supply, Reuters reported.

Google, Amazon, Microsoft, and Meta requested open orders from Micron in October, stating they would accept as many orders as possible regardless of price, two people familiar with the negotiations told Reuters. China's Alibaba, ByteDance, and Tencent are also pressuring DRAM manufacturers, visiting Samsung and SK Hynix in October and November to lobby for allocations, two people familiar with the matter told Reuters, along with other sources.

"Everyone is begging for supply," the person told Reuters.

The Chinese companies did not respond to questions about the chip crunch, Reuters said, adding that Nvidia, MetaAmazon, and OpenAI did not respond to requests for comment.

"In October, SK Hynix said it had sold out all of its chips for 2026, while Samsung said it had secured a customer for HBM chips to be produced next year," Reuters reported. "Both companies are expanding production capacity to meet AI demand, but new factories for existing chips are not expected to come online until 2027 or 2028."

Shares of Micron, Samsung, and SK Hynix have risen this year on chip demand. In September, Micron forecast its first-quarter revenue to beat market expectations, and Samsung reported its highest quarterly profit in three years in October.

Consulting firm Counterpoint Research forecasts that high-end and legacy memory prices will rise 30% by the fourth quarter, with the potential for another 20% increase by early 2026.

"The memory shortage has now escalated from a component-level issue to a macroeconomic risk," Sanchit Virgogia, CEO of technology advisory firm Greyhound Research, told Reuters. "AI deployments are colliding with supply chains that cannot physically meet demand," he said.

SK Group Chairman Chey Tae-won said at an industry forum in Seoul last month, "We're receiving so many requests for memory supplies these days that I'm worried about how we'll handle it. If we can't supply it, we could be in a situation where we can't do business at all." Reuters reported that “Samsung is monitoring market conditions but did not comment on pricing or customer relationships,” while “SK Hynix said it is increasing production capacity to meet growing memory demand.”

OpenAI signed initial contracts with Samsung and SK Hynix in October to supply chips for the Stargate project, which will require up to 900,000 wafers per month through 2029. This is nearly double the current global monthly HBM production, Reuters reported, citing people familiar with the matter.

According to semiconductor research firm TrendForce, the average inventory level at suppliers of dynamic random access memory (DRAM), primarily used in computers and mobile phones, has plummeted from three weeks in July to eight weeks, and from 13 weeks to 17 weeks by the end of 2024, to two weeks in October.

A severe global memory chip shortage has forced AI and consumer electronics companies to compete for supply. This has driven up prices for these basic, yet essential components that enable devices to store data. This has led to a surge in DRAM prices, and the stock prices of Samsung and SK have surged, pushing South Korea into the KOSPI 4000 era.

Amidst the AI craze, average inventory levels at DRAM suppliers have plummeted since October 2024. The crisis is unfolding as investors question whether the billions of dollars poured into AI infrastructure have inflated a bubble. Some analysts predict that only the largest and most financially robust companies will be able to withstand price increases.

An anonymous memory chip executive told Reuters that the DRAM shortage will delay future data center projects. Reuters reported that while new production capacity takes at least two years to build, memory chipmakers are wary of overbuilding for fear of being left idle once the surge in demand passes. Samsung and SK Hynix have announced investments in new capacity, but have not specified how production will be split between HBM and traditional memory.

SK Hynix told analysts in November that the memory shortage will persist until the end of 2027.

Francis Wong, chief marketing officer of Realme India, told Reuters that the sharp increase in memory costs is "unprecedented since the advent of smartphones" and could force phone prices to rise by 20% to 30% by June.

He continued, "Some manufacturers can reduce the cost of video cameras, some can reduce the cost of processors, and some can reduce the cost of batteries. However, storage costs are something that all manufacturers must fully shoulder. There's no way to move them."

Xiaomi told Reuters it would offset memory costs by increasing prices and increasing sales of premium phones, adding that other businesses would help mitigate the impact.

Taiwanese laptop maker ASUS told Reuters it has "about four months' worth of inventory, including memory components," and will "adjust prices as needed."

Taiwanese semiconductor maker Winbond, which holds about 1% of the DRAM market share, was one of the first to announce capacity expansions to meet demand.

Winbond's board of directors had previously approved a plan in October to significantly increase capital expenditures to $1.1 billion.

"Many customers have come to us saying, 'We really need your help,' and one customer even asked for a six-year contract," Winbond President Feiming Chen told Reuters. In Akihabara, Tokyo's electronics hub, stores are limiting memory purchases to reduce storage issues.

Reuters reported, "A sign in front of the PC store Ark states that customers are restricted to purchasing only eight categories of products, including hard disk drives, solid-state drives, and system memory, starting November 1st."

Clerks at five stores said prices have surged in recent weeks due to shortages.

Reuters reported that "some stores are out of stock of up to a third of the products," adding that "products like 32GB DDR5 memory, popular with gamers, have gone from around 17,000 yen in mid-October to over 47,000 yen, while high-end 128GB kits have more than doubled in price to around 180,000 yen."

The rising memory prices are pushing customers to the second-hand market, benefiting those like Roman Yamashita, owner of iCON in Akihabara. He told Reuters, “The used PC parts business is booming.”

Eva Wu, sales manager at Polaris Mobility, a Shenzhen-based parts trader, told Reuters, “Prices are changing so quickly that distributors are issuing broker quotes that expire daily, and sometimes even hourly.”

In Beijing, a DDR4 seller said he had stockpiled 20,000 units in anticipation of further price increases.

In California, about 6,000 miles from China, Paul Coronado told Reuters that monthly sales at his company, Caramon, which sells low-cost memory chips salvaged from decommissioned data center servers, have surged since September.

“Almost all of our products are now purchased by Hong Kong-based brokers who resell them to Chinese customers,” he told Reuters. “We were making about $500,000 a month, and now we’re going up to $800,000 or $900,000.”

China's Changxin Memory (CXMT), which had been chasing Korean DRAM makers, has also halted most of its DDR4 production.

Following the launch of ChatGPT in November 2022, which spurred the generative AI boom, a global slowdown in AI data center construction led memory manufacturers Samsung and SK to allocate more production to HBM, used in Nvidia's powerful AI processors.

Competition from low-cost DRAM makers like Changxin Memory Technologies also accelerated Samsung and SK Hynix's shift to higher-margin products. Korean companies, which accounted for two-thirds of the DRAM market, had abruptly shifted to higher prices amid the AI frenzy and government-led "stock price surge" strategy. Now, with production line replacement taking about two years and coinciding with the traditional data center and PC replacement cycles, management is in disarray.

"In retrospect, you could say the industry was caught off guard," Dan Hutchison, senior researcher at TechInsights, told Reuters.

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