조선주에 투자해야 하는 이유(2)

-기업의 성장성, 저평가, 차트를 보세요-

지금은 조선주에 투자해야 하는 이유 : 네이버 블로그 (naver.com)

이전 포스팅에 조선주에 투자해야 하는 이유에 대해 간략하게 설명을 드렸습니다.(위에 포스팅이 있으니 참고 바랍니다)

  보통 업종의 주도주는 한 번 주도주가 되고 나면 다시 주도주가 되는 데 10년이 걸린다고 합니다. 조선주 같은 경우 2005년부터 2007년까지 대상승을 이끌었던 주도주였습니다. 시간상으로도 충분히 다시 주도주 자리를 꿰찰 수 있는 시간이 흘렀다고 보입니다.

아래는 조선주의 연간 차트입니다.

  과거 2005년 40,000원 부근이던 주가가 단숨에 10배로 뛰어오르며 2007년까지 주도주로 급부상했습니다. 그러나 이후 쭈욱 내리막길을 타다가 다시 한번 회복을 하나 했지만 조선산업이 하향세로 돌아서며 주가가 계속 내려왔습니다. 지금은 2024년이니 주도주로 부상한 지 17년째라고 볼 수 있겠습니다.

아래 기사를 보시면 현재 계속해서 신조선가 지수가 늘어나고 있습니다.  

[특징주] HD한국조선해양, 52주 신고가… 수주·선가·트럼프 '3박자' 부각 - 아시아경제 (asiae.co.kr)

또한 아래 표는 현재 Clarkson 신조선가 지수의 지속적인 상승세를 나열한 표입니다.

   - 신조선가 지수 표 -

                                                        (네이버 자료 참고)

  신조선업지수가  높으면 높을수록 조선업계는 마진이 많이 남는 구조이며 180선을 기록한 때는 2007년 10월부터 2008년 11월까지 한 번에 불과하다고 합니다. 그만큼 조선업계의 호황이 이어지고 있는 셈입니다.

다음은 HD한국조선해양의 현재 PER입니다. 업종 PER 61.07에 비해 22.38은 저평가 수준으로 보입니다.

특히, 조선업의 현재 저평가 여부는 아래의 컨센서스를 보면 알 수 있습니다.

  2024년, 2025년, 2026년 매출, 영업이익, 당기순이익, EPS 모든 면에서 기하급수적으로 성장하고 있습니다. 특히 매출에 비해 영업이익이나 당기순이익이 많이 늘고 있는데, 이는 마진이 증가한다는 의미입니다. 에코프로의 경우 매출이 늘었지만 원자재 가격의 감소로 마진이 줄어들어, 영업이익이 감소했다는 사실을 기억하시기 바랍니다. 즉, 앞으로의 성장성에 비해 HD한국조선해양의 지금 가격은 여전히 과도하게 할인된 가격이라고 보입니다.

  피터린치는 PER이 10이라면 향후 3~5년간 10%의 이익 성장을 기대해야 한다고 했습니다. 그러나 HD한국조선해양의 EPS는 2023년부터 2026년까지 평균 240%의 성장률을 보여줍니다. 즉, 비록 컨센서스(합의된 예상 수치) 이긴 하지만 현재의 HD한국조선해양 성장률은 PER 240을 줘도 합당할 정도로 엄청난 성장세를 보여주고 있습니다.

  이번엔 차트를 보겠습니다.

  2024. 7. 22. 자 현재 조선주는 HD한국조선해양을 대장으로 하여 코스피 지수의 급락에도 불구하고 선전하고 있는 모습입니다.

  시장 지수와 같은 기간의 차트를 비교해 보면 HD한국조선해양이 훨씬 더 강한 모습을 보여주고 있습니다. 이렇게 시장지수보다 얼마나 강한지를 알아보는 것을  RS(지수상대강도 또는 상보강도)라 부르는데, 지수가 오를 때 더 강하게 오르고, 반대로 지수가 내리면 횡보 내지 더 조금 떨어지는 것을 의미합니다. 이것은 차트가 얼마나 더 강하게 오를 수 있는 의지가 있느냐, 즉 기관의 지속적인 수급이 있는지 여부를 볼 때 중요한 핵심요소 중 하나라 하겠습니다.

다른 조선주인 한화오션, 삼성중공업, HD현대중공업, HD현대미포조선 등도 역시 성장성이 우수합니다. 그러나 대장주는 HD한국조선해양으로 보입니다. 왜냐하면 다른 종목에 비해 가장 강하게 오르고, 가장 조금 떨어지는 등 대장의 모습을 보여줬기 때문입니다.

이차전지 당시 대장주였던 에코프로가 15배 오르는 동안 다른 이차전지주들은 얼마나 올랐는지 비교해 보시면 왜 대장주를 매수해야 하는지 아실 겁니다.

전, 현재 우리나라에서 실적이 좋은 섹터는 변압기, 화장품, 라면, 조선주, 방산, 피부미용 기기, 반도체를 꼽습니다. 이 중 방산과 조선주를 제외하고 다 고꾸라져서 방산과 조선주만 추천했는데, 방산도 트럼프 대통령 수혜주로 분류되는 바람에 리스크가 생겨버렸습니다.(트럼프가 패배할 시 주가 급락의 위험)

그래서 조선주, 특히 대장주인 HD한국조선해양을 감히 추천드립니다.(성장성, 차트 모든 면에서 좋은 종목입니다.)

(단, 투자의 책임은 본인에게 있으며, 어떠한 경우에도 책임을 지지 않습니다.)

이상 올바른 투자를 지향하는 올투였습니다. 여러분의 올바른 투자를 응원합니다.  올투!!

(1) 올투 (@LihgtInvestment) / X

2022년 약세장에서 155% 수익을 낸 매매기법 대공개!! (youtube.com)