탈팡 시대의 승자들, 그리고 조용한 괴물 다이소

2월 4주 차 커머스 브리핑

2026년 2월 4주차 커머스 브리핑이에요.

쿠팡 개인정보 유출 후폭풍 속 네이버·컬리의 약진, 올리브영·무신사 5조 클럽 동반 달성의 의미, 다이소 영업이익률 10% 돌파의 비결까지. 이커머스 실무자 관점에서 정리했어요.

✳️ 목차

1. 이번 주 커머스 브리핑, 한 줄 요약

2. 쿠팡 탈팡 후폭풍, 네이버·컬리가 웃는 이유

3. 올리브영·무신사, 나란히 5조 클럽 입성

4. 다이소 영업이익률 10% 돌파, 이건 진짜 무서운 숫자예요

5. 실무자를 위한 이번 주 시사점

6. 마무리

▶️ 이번 주 커머스, 한 줄 요약

이번 주 커머스 업계를 한 마디로 정리하면 이거예요.

판이 재편되고 있다

쿠팡발 개인정보 유출 사태가 3개월째 이어지면서, 소비자들의 플랫폼 이동이 이제 일시적 현상이 아니라 구조적 변화로 굳어지고 있어요. 그 사이에 네이버와 컬리는 공격적으로 치고 올라왔고, 올리브영과 무신사는 각자의 영역에서 5조 원이라는 상징적 숫자를 찍었어요. 그리고 다이소는 모두가 '균일가 매장'이라고만 생각하던 사이에, 이마트와 쿠팡의 6~7배에 달하는 영업이익률을 조용히 달성해버렸고요.

하나하나 뜯어볼게요.

▶️ 쿠팡 탈팡 후폭풍, 네이버·컬리가 웃는 이유 ➡️

쿠팡 사태, 숫자로 보면 심각해요

먼저 쿠팡 개인정보 유출 사태의 현재 상황부터 짚어볼게요.

유출 규모가 3,367만 건이에요. 대한민국 인구의 65%에 해당하는 숫자죠. 그리고 배송지 목록 페이지에서 이름, 전화번호, 배송지 주소 등이 포함된 개인정보가 1억 4,805만 회 이상 조회된 것으로 확인됐어요. 2월에는 16만 5,000여 계정의 추가 유출까지 확인되면서 사태가 진정되기는커녕 확산되는 모양새예요.

소비자 반응은 수치로 바로 나타났어요.

· 쿠팡 월간 활성 이용자(MAU): 1월 한 달간 109만 9,901명 감소 (전월 대비 3.2% 하락)

· 쿠팡 주간 결제 추정액: 사태 첫 주 1조 296억 원 → 한 달 후 9,562억 원 (7% 이상 감소)

· 하루 기준으로 약 56억 원의 결제액이 증발한 셈이에요

실무에서 보면 이게 단순한 일시적 이탈이 아니에요. 보통 개인정보 유출 사고는 초기 2~3주 반짝 이슈가 되다가 소비자들이 금세 돌아오거든요. 근데 이번에는 3개월이 넘도록 이용자가 계속 줄고 있어요. 집단소송법 논의, 미국 투자자들의 ISDS 분쟁까지 겹치면서 신뢰 회복이 쉽지 않은 상황이에요.

물론, 업계에선 쿠팡의 이용자수나 매출이 회복될 것으로 예측하고 있지만 타 업체에게 기회가 된 것도 사실이죠.

네이버, 이 기회를 정말 잘 잡고 있어요

탈팡족이 가장 많이 이동한 곳은 단연 네이버예요.

· 네이버플러스 스토어 주간 활성 이용자: 사태 첫 주 325만 명 → 12월 셋째 주 374만 명 (11% 증가)

· 2025년 네이버 커머스 부문 매출: 전년 대비 26.2% 상승

· 2025년 4분기 커머스 부문 매출: 1조 540억 원 (전년 동기 대비 36.0% 증가)

· 2025년 스마트스토어 등 연간 거래액: 전년 대비 10% 증가

https://www.hankyung.com/article/202602067994g

네이버 '역대 최고 실적' 영업익 11.6% 증가…커머스 성장세 뚜렷 [종합]

근데 네이버가 단순히 '쿠팡 반사이익'만 누리고 있는 건 아니에요. 타이밍에 맞춰서 공격적으로 무기를 꺼내고 있거든요.

핵심은 '컬리N마트'예요. 지난해 9월에 출시한 네이버·컬리 합작 서비스인데, 출시 이후 월 평균 거래액이 매달 50% 이상 증가했고, 올해 1월 거래액은 오픈 초기 대비 7배 이상 성장했어요.