210번째 기업분석 - 한선엔지니어링

[투자 고지]

해당 게시물은 매수, 매도 추천을 하는 것이 아니며, 수익을 보장하지 않습니다.

글 작성 시점 혹은 이전부터 언급된 기업을 보유할 가능성 & 편향된 시각을 가질 수 있으며, 투자 결과에 따른 투자 원금 손실은 투자자에게 귀속되며, 모든 투자의 책임은 본인에게 있다는 말씀을 드립니다.

다시한번 말씀드리지만, 모든 투자의 판단은 본인에게 있고, 매수&매도 추천이 절대 아님을 알려드립니다.

안녕하세요~ 디노입니다.

오늘은 함께 기업을 공부해보고 분석해보는 시간을 가져보도록 하겠습니다.

오늘 분석할 기업은 한선엔지니어링 입니다.

1. 재무재표를 먼저 살펴볼까요?

한선엔지니어링의 최근 실적은 다음과 같습니다.

- 매출액 : 485억 원 (전년 478억 원 대비 +1.5% 증가)

- 영업이익 : 49억 원 (전년 62억 원 대비 -21% 감소)

- 당기순이익 : 42억 원 (전년 45억 원 대비 -6.7% 감소)

- 영업이익률 : 10.14% (전년 12.97% → 하락)

- 순이익률 : 8.57% (전년 9.51% → 하락)

2024년까지는 매출은 정체되고, 영업이익과 순이익 모두 감소세를 보였습니다.

하지만 2025년 상반기 분기 실적에서 변화가 감지됩니다.

- 2025년 2분기 매출: 155억 원 (+18.3% YoY)

- 영업이익: 27억 원 (+170% YoY)

- 당기순이익: 43억 원 (+330% YoY)

- 영업이익률: 17.12% (대폭 개선)

- 순이익률: 27.88% (수익성 급등)

2024년은 부진했지만, 2025년 들어 실적 레버리지 효과가 본격화되고 있습니다.

따라서 2025년은 ‘실적 턴어라운드’의 원년으로 해석할 수 있습니다.

부채비율이 아주 좋은편이고, 유보율도 좋아서,

재무상태는 아주 좋은편이라고 생각합니다.

2. 상대적으로 주가가 많이 올랐는가?

아래 차트에서 보시다시피, 2024년 한선엔지니어링의 주가는

- 2024년 저점 : 5,410원

- 최근 고점 : 15,750원 (차트 표기: 현재가 대비 -29.46%)

- 현재(2025.09) : 11,110원

2024년 8~9월 거래량 동반 급등으로 1만원대를 강하게 돌파했고, 현재는 11,000원대 부근의 두꺼운 매물대에서 눌림이 나오고 있습니다.

하지만, 최근 강하게 추세가 붙어서 급등이 나온 뒤 조정인 만큼 이 구간은 중장기적 관점에서 추가 상승을 기대해볼 만한 시점이라고 생각합니다.