213번째 기업분석 - 리가켐바이오

[투자 고지]

해당 게시물은 매수, 매도 추천을 하는 것이 아니며, 수익을 보장하지 않습니다.

글 작성 시점 혹은 이전부터 언급된 기업을 보유할 가능성 & 편향된 시각을 가질 수 있으며, 투자 결과에 따른 투자 원금 손실은 투자자에게 귀속되며, 모든 투자의 책임은 본인에게 있다는 말씀을 드립니다.

다시한번 말씀드리지만, 모든 투자의 판단은 본인에게 있고, 매수&매도 추천이 절대 아님을 알려드립니다.

안녕하세요~ 디노입니다.

오늘은 함께 기업을 공부해보고 분석해보는 시간을 가져보도록 하겠습니다.

오늘 분석할 기업은 리가켐바이오 입니다.

오늘은 제가 강의도 했었고, 수익도 여러번 냈던 기업을 준비해보았습니다.

1. 재무재표를 먼저 살펴볼까요?

리가켐바이오의 2024년 실적은 다음과 같습니다.

- 2024년 매출액 : 1,259억 원 (+269% YoY)

- 영업손익 : -209억 원 (적자폭 대폭 축소)

- 당기순이익 : +78억 원 (흑자전환 성공)

25년 예상 실적도 좋습니다.

- 2025E 매출액 : 1,630억 원 (예상, +29.4%)

- 2025E 순이익 : 130억 원 (순이익률 7.9%)

2022~2023년 연속 적자를 기록했지만,

2024년에는 글로벌 기술이전(L/O) 수익이 반영되면서 본격적으로 턴어라운드에 성공했습니다.

특히 2025년 1분기 당기순이익이 265억 원으로 폭발하며,

파이프라인 상업화 기대가 재무로 연결되는 ‘전환점’을 만들어냈죠.

이익이 나고 있는 바이오, 그 자체가 희소하다고 생각합니다.
R&D 비용이 아닌 기술이전으로 실적이 만들어지는 기업...
리가켐이 그 대표주자입니다.

부채비율이 아주 좋은편이고, 유보율도 좋아서,

재무상태는 아주 좋은편이라고 생각합니다.

2. 상대적으로 주가가 많이 올랐는가?

아래 차트에서 보시다시피,

리가켐바이오의 주가는 2025년 10월 기준 리가켐바이오의 주가는 146,400원으로 최근 1년간 흐름을 보면 다음과 같습니다.

- 저점 : 60,600원 (2024년 6월)

- 고점 : 167,700원 (2025년 7월)

- 저점 대비 상승률 : 약 +176%

- 고점 대비 조정폭 : 약 -12.7%

즉, 리가켐의 주가는 이미 2배 이상 상승하며 시장에서 ‘새로운 리더’로 자리 잡았습니다.

최근 13만~15만 원 구간은 기간 조정을 거치며 다음 상승의 에너지를 비축하는 구간으로 보입니다.

특히 매물대가 두터운 12만 원대 구간이 지지라인으로 단단히 형성되어 있어,

향후 신규 계약 뉴스나 임상 데이터 공개 시 16만~18만 원 재돌파 시도가 유력합니다.

3. 수급은 어떤가?