실리콘밸리은행 사태가 와인 시장에 미치는 영향
아마 신문이나 언론을 통해서 소식을 접했겠으나, 미국의 실리콘밸리은행(Silicon Valley Bank, 이하 SVB)의 파산은 바로 미국의 최대 와인 산지인 캘리포니아 나파 인근에 위치하고 있고 와인 산업과 연관성도 높으므로 와인 시장에 심각한 영향을 줄 것이라는 점이다. 시장 상황이 매우 혼란스러운 시점에서 칼럼을 쓰는 것이니 향후 어떤 일이 일어날 것인지 예측에서 변동성이 매우 크다는 점을 미리 알려둔다.
2023년 3월 13일 오전 9시까지 확인된 사항은 다음과 같다.
- 미국 캘리포니아의 SVB가 파산했다.
- 미국 뉴욕주가 시그니처 은행을 폐쇄했다.
- 미국 연방정부가 실리콘밸리은행 예금을 한도 없이 전액 보증한다고 밝혔다.
나는 금융 전문가가 아니기 때문에, 금융적인 전망은 다른 경제 전문가들이나 매체의 글을 참고하는 것이 좋으며 나는 와인 분야의 분석에 제한을 두겠다. 와인과 관련된 사항은 온라인으로 확인한 바가 다음과 같다.
1. 1985년 설립된 이 은행은 미국 11개 주에 약 80개의 지점을 두고 있다. 미국 내 16위 규모를 차지하고 있다. 기술과 벤처 분야에 대한 대출도 많으나, 와인 산업 분야의 대출 규모도 1994년 이래 전체 대출의 약 2%를 차지하고 있다.
2. 해마다 최고 권위인 미국 와인 시장 리포트를 20년 이상 발간하고 있다.(내 보고서의 최종 목표 모델도 이런 구체적인 조사가 이루어진 문서를 만드는 것이다.)
3. 프리미엄 포도원들에 대한 특별한 대출 프로그램을 보유, 40억 달러 이상의 대출 연장 및 관련 프로그램을 제공중
와인 산업에 미치는 영향
소규모의 도전적 양조자들에게 자금 대출이 매우 어려워질 것이다.
Rob McMillan이 만드는 와인 시장에 대한 통찰력 있는 보고서는 다시는 보기 어렵게 되었다.
포도원들은 포도원 직원들에 대한 급여, 내부 운영에 필요로 하는 법인카드 지출과 결제 등에 어려움을 겪을 것이다.
베레종 및 가지치기, 포도밭 기본 관리 등 2023년 작황에 중요한 시기를 대비하여 많은 자금이 투입되어야 하는 시점에 이러한 사태가 발생하여 작황 자체에 악영향을 미칠 것이다.
수입업체 중 미국의 포도원들과 거래를 하는 수입사 중 결제 은행이 SVB가 상당수일 것이며, 수입사들은 해외 지출 및 미국 현지 결제 완료 수입추진 물량의 국내 수입 과정에 장애가 초래될 수 있다.
때에 따라서 현지 물류가 중단되거나 미국 항구까지 도착하여 선적되는 전체에서 자금 흐름이 경색되고 관련된 움직임에 큰 차질을 일으킬 확률이 높으며 이는 국내 미국 와인 수입 물량을 감소시킬 확률이 높다.
수입사나 포도원 등 전체 거래선에서 현재 주거래 은행인 SVB를 다른 은행으로 바꾸는데 매우 많은 시간이 소요될 것이며, 이번 사태로 인하여 발생하는 상호 간의 신용 문제(예를 들어 대금 결제 기일 등)를 해소하는 데 많은 에너지가 있어야 할 것이다.
수입사들의 와인 물량 단절은 대체 물량 확보를 위한 노력으로 이어질 것이며, 주로 프랑스 와인 쪽으로 발길을 돌릴 것이다.(미국 와인은 저가 와인 수입이 상대적으로 적기 때문에 칠레 와인과 시장 충돌은 많지 않을 것으로 본다)
미국 와인의 한국 시장내 점유율에 일정부분 영향을 줄 수 밖에 없으며 그 영향은 2023년 말까지 계속될 것이다. 이는 수입사들이 미국 포도원들과 거래할 때 거래 안정성에 대한 신뢰도가 타격을 받은 데 기인한다.
국내에서는 현재 수입된 미국 와인들에 대한 소비자들의 물량 확보 시도가 이루어질 것이다.
중장기적으로는 시장이 안정화되겠으며, 가격도 안정화되겠으나, 단기적으로는 프리미엄 와이너리에 대출이 많은 SVB의 특징상 프리미엄 포도원에도 나쁜 영향을 줄 것이다. 미 연방정부가 예금의 전액을 보장한다고는 했으나 SVB의 대출을 다른 은행으로 바꾸었을 때 바꾼 은행이 프리미엄 포도원들에 20년 이상의 대출 연장과 같은 프로그램을 제공할지는 미지수다. 따라서 고급 포도원들의 투자도 큰 폭으로 줄어들 수밖에 없으며 이는 미국 와인의 경쟁력에 악영향을 미칠 수밖에 없다.
당연히 국내에 수입된 미국 고급 와인들에 대한 수요는 단기적으로 늘 수 있으며, 가격은 오를 것이다. 세상이 복잡해졌기 때문에 먼 미국에서 발생한 사건도 우리 생활에 영향을 크게 주는 시대가 되었다. 어느 경우든 정신 바짝 차리고 살아가는 수밖에 없겠다.
