이란 전쟁 7 개 축으로 보기
유가·물가·주가 충격, 중국의 에너지 심각
[심층분석] 이란 전쟁, 7개 축으로 보기
유가·물가·주가·환율 충격, 중국의 에너지 심각,
동북아 재편, 권위주의 도미노 해체, 국내 좌파 민낯,
국제질서 재편, 한국 보수의 책무
▐ 역사가 바뀌는 날
2026년 2월 28일, 미국과 이스라엘이 합동으로 감행한 '장대한 분노(Operation Epic Fury)·포효하는 사자(Operation Roaring Lion)' 작전의 화염이 테헤란을 뒤덮었다. 알리 하메네이 최고지도자를 포함해 이란 군부·정보 수뇌부 40여 명이 단 한 차례의 초정밀 타격으로 제거됐다.
CIA와 모사드가 수개월간 축적한 첩보를 바탕으로, F-35I 스텔스 전투기 편대가 이란 방공망을 무력화한 뒤 지도부 집결지를 정확히 타격했다. 37년간 이란 신정(神政) 체제를 철권통치한 인물이 역사상 가장 성공적인 지도부 제거 작전에 굴복한 것이다. 공습으로는 하메네이 외에 나시르자데 국방장관, 무사비 이란군 참모총장, 파크푸르 혁명수비대 사령관까지 이란 군정 수뇌부가 일거에 제거됐다.
이것은 단순한 중동 군사충돌이 아니다. 2차 대전 이후 구축된 국제질서가 새롭게 재편되는 거대한 지각 변동의 서막이자, 중국의 에너지 안보를 겨냥한 전략적 외과수술이며, 베네수엘라에 이어 이란까지 이어지는 '권위주의 도미노 해체'의 2막이다. 이 사태를 7개의 전략 축으로 분해해 한국에 주는 함의를 날카롭게 짚는다.
▐ 제1축, 경제·유가·주가·환율·물가 충격축 — 한국 에너지 안보의 구조적 취약성
▏호르무즈 봉쇄 현실화—유가 150달러 시나리오의 공포
이란 혁명수비대(IRGC)는 공습 직후 호르무즈 해협의 민간 선박 통항을 사실상 금지하고 유조선 수척을 미사일로 공격했다. 세계 해상 원유 물동량의 약 20%, 하루 1500만 배럴이 통과하는 '에너지의 목줄'이 조여지면서 선박 통행량은 70% 이상 급감했다.
미국 서부 텍사스산 원유 기준, WTI는 공습 직전 배럴당 67.02달러에서 3일 오전 71.76달러로 급등했다. 하나증권은 오늘 사태 전개를 세 갈래로 분석했다.
단기 충돌 후 외교 협상이 재개되는 최선(Best) 시나리오에서는 WTI가 60달러대에 머물지만, 해협 물동량이 감소한 채 군사적 긴장이 1~2개월 이어지는 기본(Base) 시나리오에서는 90달러, 해협 완전 봉쇄와 주변국 확전이 현실화되는 최악(Worst) 시나리오에서는 120달러에 이를 수 있다고 전망했다.
바클레이스는 봉쇄 장기화 시 100달러 돌파를, 옥스퍼드 이코노믹스는 일주일 이상 봉쇄 시 140달러를 경고한다.
박대석 작성한국의 에너지 안보 구조는 이 충격에 극도로 취약하다. 수입 원유의 70.7%, LNG의 20.4%를 중동에서 도입하며, 그중 95% 이상이 호르무즈를 통과한다. 블룸버그 통계에 따르면 해협을 거치는 원유에서 한국의 비중은 12%로, 중국(38%), 인도(15%)에 이어 세 번째로 높다.
스팀슨센터(Stimson Center) 제임스 김 국장은 "분쟁 장기화 시 한국의 전력 공급과 수출 역량에 심각한 타격이 불가피하다"라고 경고했다.
정부는 '208일 치 비축'을 내세우지만, 이는 IEA 기준에 따른 국가 안보 최후 보루일 뿐 민간 정유·발전·철강 산업의 가용 재고와는 괴리가 크다. 한국무역협회는 오만 등 우회항로 이용 시 해상운임이 최대 50~80% 상승 가능하다고 분석했다.
유가상승은 단순히 기름값 문제가 아니다. 에너지 수입 결제 달러 수요 폭증 → 원화 가치 추가 하락 → 수입 물가 폭등 → 내수 침체라는 연쇄 구조가 가동된다. LS증권은 항공·운송·정유·석유화학이 비용 부담 전면에 노출되는 반면 방산·에너지·조선은 반사 이익을 얻을 것이라 진단했다.
석병훈 이화여대 경제학과 교수는 "위험자산 회피 현상이 강해져 달러 강세, 원달러 환율 상승이 불가피하다"라고 전망했다. 양준석 가톨릭대 교수는 "한국 증시 상승 추세가 미국보다 훨씬 빠른 구조였던 만큼 조정 폭도 미국보다 클 것"이라고 내다봤다. (서울신문, 2026.3.1)
3일 오전 11시 현재 원/달러 환율은 1,466.30으로 26.30원 급등(원화가치 하락) 해ㅆ다.
▏이억원 금융위원장의 100조 투입 — 세 가지 독소와 재검토 촉구
금융당국은 100조 원 규모의 시장안정기금을 연기금과 지방정부 자금으로 조성해 주가를 방어하겠다고 밝혔다. 오늘(3일) 코스피는 이미 6100선을 붕괴하며 6089.91에 거래되고, 외국인은 오전 한 시간 만에 1조 1000억 원 이상을 내다 팔고 있다. 개인과 기관이 1조 1600억 원 이상 매수로 맞서고 있으나 역부족이다. 이 구도 속에서 공적자금 투입의 실효성과 도덕적 정당성을 짚어야 한다.
첫째, 100조 원 투입은 국민의 노후 자금인 연기금으로 외국인의 엑시트 비용을 대신 치러주는 구조다. 지방자치단체장 선거를 목전에 두고 주가 방어에 나서는 것은 '선거용 시장 개입'이라는 비판을 면하기 어렵다. 국민의 은퇴 자산을 선거 국면의 지수 방어에 소모하는 것은 세대 간 약탈에 다름없다.
둘째, 코스피 현 구조는 취약하다. 대차잔고가 153조 원에 육박하며 공매도 재개 리스크가 상존하고, 삼성전자·SK하이닉스 두 종목이 지수의 40%에 육박하는 '반도체 쏠림'이 심각하다. 유가 폭등 시 이 인위적으로 떠받친 지수가 무너지면 손실은 연기금이 고스란히 떠안는다.
셋째, 투명한 투자 원칙, 이익·손실 분배 구조, 퇴출 플랜이 없다. 유가와 금리가 동반 상승하면 채권 포트폴리오 손실이 눈덩이처럼 불어난다. 에너지 다변화와 공급망 안보에 집중해야 할 자원을 단기 주가 부양에 쏟는 것은 본말이 전도된 처방이다. 정부는 100조 투입에 앞서 유가 120달러, 환율 1500원 돌파 시의 시나리오별 스트레스 테스트 결과를 국민 앞에 공개해야 한다. 위기 대응을 자임하려면 최소한의 투명성이 전제되어야 한다.
수출입은행은 40조 원 규모의 '위기대응 특별 프로그램'을 가동하고, 한국은행은 중동사태 TF 회의를 개최했다. 금융위원장은 "불안 심리에 편승한 가짜뉴스를 엄단하겠다"는 경고도 내놓았다. 그러나 위기 앞에서 필요한 것은 가짜뉴스 단속이 아니라 에너지 의존 구조의 근본 수술이다.
▐ 제2축, 전략 핵심 — 미국의 중국 에너지 목줄 조이기
▏이란 타격은 사실상 중국 에너지 안보에 대한 전략적 외과수술이다
이번 공격의 숨겨진 전략적 의미를 이해하려면 중국의 에너지 의존 구조를 분석해야 한다. 중국은 이란산 원유의 최대 수입국으로, 호르무즈 해협을 통과하는 원유의 38%가 중국으로 향한다. 2025년 기준 중국의 이란산 원유 수입량은 하루 138만 배럴에 달하며, 이는 중국 전체 해상 원유 수입의 약 13.4%에 해당한다.
트럼프 행정부의 전략적 패턴은 베네수엘라에서 이미 검증됐다. 마두로 체포 작전은 단순한 독재자 처단이 아니라 중국과 러시아의 석유 루트를 동시에 차단하는 이중 타격이었다. 중국은 베네수엘라산 원유의 80%가량을 수입했고, 베네수엘라는 미국의 대러 제재를 우회해 러시아 원유를 세탁 공급하는 역할을 해왔다.
마두로 체포로 러시아가 우크라이나 전쟁 개시 이후 당한 최대 경제적 타격이 완성됐다. 이번 이란 공습으로 중국이 안정적으로 의존해 온 핵심 중동·남미 원유 공급원의 상당 부분이 미국·이스라엘의 통제 아래 들어가는 구도가 형성됐다.
중국은 러시아·아프리카·중앙아시아 등으로 공급원을 다변화하고 있고, OPEC+의 증산 논의와 글로벌 재고 수준도 변수다. 하지만 에너지 안보의 핵심은 가격이 아니라 신뢰성 있는 공급 경로다. 이란과 베네수엘라가 동시에 봉쇄되면 중국의 에너지 안보는 전략적 취약점을 노출할 수밖에 없다. 대만 침공이나 서해 공세적 확장을 시도하려면 에너지 안보가 전제되어야 한다. 미국은 이 전제 조건 자체를 전략적으로 흔들고 있다.
"이번 이란 공습은 중동의 지역 분쟁이 아니라 미국이 중국의 에너지 공급망에 전략적 압박을 가하는 에너지 전쟁의 일환으로 봐야 한다."— 이춘근 박사, 이춘근 TV 대안연대(2026.1) 분석 맥락
한국 보수 진영은 이 거대한 전략적 맥락을 국민에게 명확히 설명하고, 미국 주도의 에너지 안보 질서 재편에 적극 동참하는 외교를 주도해야 한다. 미국·캐나다·호주산 LNG 장기 계약 확대, 중동 의존도 단계적 축소는 선택이 아니라 안보 필수다.
▐ 제3축, 동북아 안보 재편축 — 일본이 채우는 공백, 한국의 선택
이란 전쟁으로 미국의 전략 자원이 중동에 집중되면서 동북아 안보 공백이 확대되고 있다. 미국은 이 공백을 일본으로 하여금 채우도록 사실상 '동북아 안보 대리인'의 지위를 부여하고 있다.
일본은 이미 2022년 안보 3대 문서 개정으로 반격 능력(적기지 공격 능력) 보유를 선언하고 방위비를 GDP 2%까지 증액하는 계획을 추진 중이다. 이번 사태는 일본의 장거리 타격·정찰·사이버·정보 공유 역량 강화를 더욱 가속화하는 촉매로 작용할 것이다.
반면 이재명 정권의 입장은 전략적 모호성에 머물러 있다. 한미일 공조에 일정한 거리를 두고 친중 경사 기조를 유지해 온 결과, 미국이 한국의 신뢰도를 낮게 평가하는 기류가 감지된다.
동북아 안보의 미아가 되지 않으려면, 한미일 삼각 협력을 자유민주주의 가치에 기반한 명확한 동맹 구조로 재구축해야 한다. 조선 말기 명성황후가 청·러·일 사이에서 끊임없이 줄타기하다가 결국 국권을 잃은 역사적 교훈은 지금도 유효하다.
▐ 제4축, 권위주의 도미노 해체축 — 김정은이 읽어야 할 이란의 교훈
트럼프 행정부의 전략에는 일관된 논리 구조가 있다. 베네수엘라 마두로를 체포한 데 이어 이란 하메네이를 제거했다. 트럼프는 하메네이 사망 발표 후 트루스소셜에 "이란 국민이 조국을 되찾을 단 한 번의 기회"라며 정권 교체를 촉구하는 메시지를 공개적으로 던졌다.
김정은은 이란이 하메네이 사망 직전까지 이스라엘에 미사일을 제공하겠다고 큰소리치다가 하루아침에 지도부가 제거된 결과를 직시해야 한다. 다수의 국제정치 전문가들은 이란 문제가 일단락된 뒤 트럼프 행정부가 북한 핵·미사일 문제에 더 강도 높은 압박을 가할 가능성이 높다고 분석한다.
이것이 선형적으로 전개될지는 미지수지만, 핵·미사일·테러 지원이라는 세 가지 속성을 공유한 체제가 미국의 시야에서 벗어나 있지 않다는 사실은 분명하다. 한국 보수는 이 흐름을 기회로 삼아 대북 압박과 한미일 군사 협력 강화를 주도해야 한다.
▐ 제5축, 국내 이중 잣대 축 — 친중 좌파 세력의 민낯
▏'선택적 분노' — 반미 이념의 자기 증명
이란 공격 직후 국내 친중·좌파 진영의 반응은 판에 박힌 듯 반복됐다. 조국혁신당 대변인은 하메네이 사망을 두고 "명백한 국가 테러리즘"이라며 "유엔 헌장을 정면으로 위반한 미국의 침공 행위를 강력 규탄한다"라고 밝혔다. 민주노총은 "야만적인 군사 침략에 분노한다"며 자주통일평화연대, 트럼프위협저지공동행동 등과 연대 성명을 발표했다. 참여연대는 "불법행위이자 국제법상 침략 범죄"라고 규정했다.
문제는 이들이 2022년 러시아가 우크라이나를 침공했을 때 보여준 반응과 극명하게 대비된다는 점이다. 당시 이들 가운데 상당수는 미국과 나토의 '도발'을 거론하거나 침묵으로 일관했다. 수천만 명 우크라이나 민간인을 짓밟은 러시아의 침략에는 이처럼 관대했던 이들이, 41년간 자국민을 억압하고 핵·미사일을 개발하며 하마스·헤즈볼라·후티를 지원해 온 하메네이 정권의 제거에는 맹렬히 반발하고 있다.
러시아의 우크라이나 침략에 침묵하고, 북한의 핵·미사일 도발에 "대화를 촉구"하며, 중국의 서해 침범에 방관하면서, 테러 지원국 이란 수뇌부 제거에만 "주권 침해·국가 테러리즘"을 외치는 것은 반전(反戰) 원칙이 아니라 반미(反美)·친중(親中) 이념의 발현이다.
베네수엘라 마두로 체포 때도 이들은 동일한 패턴을 반복했다. 이 선택적 분노야말로 어디에 뿌리를 두고 있는지를 스스로 드러내는 자기 증명이다. 보수 진영은 이들의 이중 잣대를 국민 앞에 명확히 폭로해야 한다.
▐ 제6축, 국제질서 재편 - 유엔의 허울과 가치 동맹의 부상
이란 공습에 대해 유엔 안보리는 또다시 무력했다. 중국과 러시아의 거부권이 버티는 한 어떤 실효적 결의안도 통과될 수 없다.
러시아 외교부는 "사전 계획된 국제법 위반"이라고 성명을 냈지만 실제 군사적 대응 능력은 전무하다. 러시아는 우크라이나 전선에 발목이 잡혀 있고, 중국은 군부 부패 수사·부동산 금융 위기·청년 실업 급증이라는 내부 구조적 문제로 외교적 여유가 현저히 줄어든 상황이다. 중국의 패턴은 분명하다. '원칙적 성명 + 실질적 방관'이다.
반면 영국·프랑스·독일은 이란의 군사 시설 파괴를 위한 조치에 동참 의사를 밝히며 미국·이스라엘 진영에 실질적으로 가담했다. 유엔이 아니라 미국 주도의 가치 동맹이 국제질서의 실질적 운용 주체로 재확립되고 있는 것이다. 이 흐름에서 한국이 어느 편에 서 있는지가 한반도 안보의 향방을 결정한다. 이재명 정권이 자유진영 결집의 흐름에서 이탈하지 않도록 보수 진영이 강하게 견인해야 한다.
▐ 제7축, 한국 보수의 책무 — 5개 핵심 의제를 주도하라
박대석 작성한국 보수 진영이 지금 당장 주도해야 할 실행 의제는 다섯 가지다. 첫째, 가치 외교의 기치를 명확히 들어야 한다. 국민의힘은 미국·이스라엘의 이란 작전을 "핵 위협과 테러 지원 정권에 대한 정당한 예방적 타격"으로 공식 평가하고, 한미일 군사·정보 협력 강화와 대중·대북 맞춤형 제재 동참 의사를 공식화해야 한다. 쿼드(Quad) 옵서버 참여, IPEF·칩 4 동맹 적극 가담, 한미일 연합훈련 정례화를 당론으로 채택해야 한다.
둘째, 선거 무결성을 핵심 의제로 올려야 한다. 미국이 베네수엘라와 이란의 부정선거에 중국 개입을 공론화하고 한국 선거 시스템의 취약성을 언급하는 흐름은 심상치 않다. 전자투표·개표·기표지 검증, 중국 측 선거 개입 의혹 조사를 제도화하는 '선거 무결성 특별법' 제정을 추진해야 한다.
셋째, 이재명 정권의 사법 장악 입법을 거부권으로 막아야 한다. 사법부를 장악하는 입법은 헌정 질서에 대한 도전이다. 보수 진영은 대통령에게 거부권 행사를 강력하게 요구하고, 사법부가 침몰하면 대한민국도 함께 가라앉는다는 인식을 국민과 공유해야 한다.
넷째, 조희대 대법원장의 재판 재개를 촉구해야 한다. 법치가 멈춰 서고 재판이 지연되는 것은 한국 법치의 신뢰도를 국제적으로도 훼손한다. 세계정의프로젝트(WJP) 법치지수에서 한국의 순위가 하락 추세인 것은 결코 우연이 아니다.
다섯째, 에너지 탈중동 로드맵을 강제 집행해야 한다. 이번 호르무즈 위기는 한국 에너지 안보의 구조적 취약성을 다시 폭로했다. 중동 원유 의존도 5년 내 20% p 축소, 미국·캐나다·호주산 LNG 장기 계약 확대, 중국산 IT·감시 장비 공공부문 사용 금지, 화웨이·ZTE 퇴출 법제화를 당론으로 채택해야 한다.
▐ 사법부가 침몰하면 이란과 베네수엘라처럼 대한민국도 함께 가라앉는다
조선 말기 명성황후는 청·러·일 사이에서 끊임없이 줄타기하다가 결국 국권을 잃었다. 지금 이재명 정권의 친중 경사 외교와 조국혁신당·민주노총의 '미국 규탄·중국 침묵' 행태는 21세기판 사대외교의 재현이 될 위험을 내포하고 있다. 역사는 가치를 저버린 전략적 모호성이 어떤 결과를 낳는지 냉혹하게 기록해 왔다.
이란 전쟁은 자유진영과 권위주의 진영 사이의 명확한 선을 긋고 있다. 미국·이스라엘·영국·프랑스·독일·일본이 한쪽에, 중국·러시아·북한·이란 잔존 세력이 반대쪽에 서 있다. 트럼프는 중국의 에너지 목줄을 베네수엘라에서, 이란에서 순서대로 조이고 있다. 이 전략적 구도에서 한국이 어느 편에 서 있는지 세계가 주목하고 있다.
한국 보수 진영은 지금이야말로 '관리형 정치'를 버리고 '전투형 안보'의 깃발을 들어야 한다. 가치 외교를 주도하고, 국내 친중·좌파 세력의 이중 잣대를 폭로하며, 사법 정의와 선거 무결성을 회복하는 것이 곧 안보다. 대외에서 자유진영과 함께 서고, 대내에서 법치를 지켜낼 때 비로소 대한민국은 '자유민주주의 동북아 허브'의 자격을 가진다.
칼럼니스트 박대석
【 참 고 자 료 】
위키백과, '2026년 이스라엘·미국의 이란 공습' / '2026년 이란 전쟁' (2026.3.1~3)
서울신문, '호르무즈 봉쇄에 유가 8~13% 급등' / '토요일 오전 핀셋 기습, 하메네이 폭사' (2026.3.2~3)
서울신문, '조국혁신당, 하메네이 살해 명백한 국가 테러리즘…미국 침공 행위 강력 규탄' (2026.3.1)
민주노총·자주통일평화연대, '주권과 평화를 짓밟은 미국과 이스라엘의 야만적인 이란 침공 강력 규탄' 성명 (2026.3.1)
헤럴드경제, '진보단체 야만적 군사 침략에 분노 강력 규탄' (2026.3.1)
아시아투데이, '이란 호르무즈 해협 봉쇄 위기, 원유 70% 의존 한국 에너지 안보 비상' (2026.3.2)
경향신문, '미·이란 전쟁으로 유가 상승 우려, 국내 물가·환율 출렁일 듯' (2026.3.1)
EBN뉴스, '호르무즈 셧다운, 유가 150달러 시나리오 K-산업 마진 데드라인' (2026.3.2)
매일경제, '중국 이란산 원유 하루 138만 배럴 수입 현황 분석' (2026.3.2)
이춘근TV 대안연대, '트럼프의 다음수순(Trump's Next Step)' (2026.1)
트럼프 트루스소셜(@realDonaldTrump), 하메네이 사망 발표 성명 (2026.3.1)
Reportera, '이란 최고지도자 제거는 CIA·모사드 합작품' (2026.3.1)
스팀슨센터(Stimson Center) 제임스 김 국장 코멘트, 서울신문 인용 (2026.3.3)
한국무역협회, '호르무즈 봉쇄 해상운임 긴급 분석' (2026.3)
SIPRI, '세계 군사비 지출 연간 보고서' (2024)