나는 투자로 30년을 벌었다 (네번째)
저자 : 한정수 (세상학개론)
목차
STAGE 2 어떻게 투자해야 할까?
06 [매도] 날씨는 예측할 수 없지만 계절은 예측할 수 있다
단기투자의 치명적인 단점
장기투자를 위한 마인드
내가 차트에 집착하지 않는 이유
성공적인 장기투자를 하는 방법
포트폴리오를 리셋하는 법
07 [매도] 운도 실력이다
두려움 때문에 행동을 미루는 건 가장 크고 멍청한 실수다
실력을 가장 빨리 키우는 방법
[매도] 날씨는 예측할 수 없지만 계절은 예측할 수 있다
부를 축적하는 비결을 자세히 살펴보면
모두 '장기적인 전망' 하나로 요약할 수 있다.
- 빌 보너 -
1) 내 집중 투자 전략은 '아는 것에 투자한다'는 철학을 바탕으로 한다. 장기 투자라고 함은 아무리 짧게 잡아야 최소 1년, 보통 5~10년 동안 보유하는 것이다.
2) 장기투자 하는 이유는 단기적인 가격 변동보다는 장기적인 가격의 흐름을 예측하기가 더 쉽다고 생각하기 때문이다.
3) 가격은 시장의 심리에 따라 움직인다. 시장의 심리를 정확하게 파악할 수 있다면 매수세와 매도세를 정확하게 파악해 가격의 움직임도 예측할 수 있을 것이다. 시장 심리는 예측이 쉽지 않다. 계절만큼 정확히 예측할 수는 없지만, 방향성을 예측해 볼 수는 있다.
단기투자의 치명적인 단점
4) 세계에서 가장 성공한 투자자들 중 단기적인 거래를 주력으로 하는 '트레이더형' 투자자는 거의 없다.
장기투자를 위한 마인드
5) 쓸데없이 가격을 계속 확인하는 습관은 단기적인 투자 마인드의 전형적인 지표다.
6) 투자를 단기적으로 접근하는 사라들은 자산을 '모으기 위해' 사는 게 아니라 '팔기 위해' 산다. '가치'가 아니라 '가격'으로 움직이는 것이다.
7) 장기투자에게는 '손절' 전략이 필요가 없다. 미래가치가 큰 자산을 '모으는 것'이 목적이기 때문이다. 가격이 떨어지면 오히려 좋은 일이다. 더 싼값에 수량을 늘릴 수 있기 때문이다.
8) 진짜로 봐야 할 것은 처음 투자를 시작하게 된 비전과 근거가 흔들리지 않았는지다. 실제로 내가 투자를 결정하게 된 근본적인 미래 가치가 사라졌다면, 조금이라도 빨리 투자를 그만두는 게 좋다.
내가 차트에 집착하지 않는 이유
9) 차트에 보이는 가격의 추이는 장기적으로 그 자산의 가격 흐름에 영향을 끼치지 못한다. 언제나 그 당시의 진짜 변수, 즉 경제, 정책, 여론 등이 반영된 시장의 심리만이 가격에 영향을 끼친다.
10) 해당 자산에 장기투자를 결정했다는 것 자체가 미래에 떨어질 확률보다 오를 확률이 더 높다고 생각했다는 건데, 내일 좀 더 싸게 살수도 있지 않을까 하고 지켜보는 건 모순이다. 오히려 장기투자를 생각했다면 상승을 놓칠까봐 겁이 나야 하는게 맞다.
성공적인 장기투자를 하는 방법
11) 장기투자에서는 처음부터 싼 가격에 모든 물량을 모은다기보다, 시간의 분산 투자를 통해 평균 매입가를 낮춰가는 것이 좋다.
12) 흔히 평단가라고도 하는 평균 매입가의 힘은 굉장하다. 특히 수익률이 마이너스인 구간에는 평단가를 낮출 수 있기 때문에 추가 매입을 하기 가장 좋은 때다. 그 자산의 평단가를 낮게 유지하면서 개수를 늘려가기만 하면 된다.
포트폴리오를 리셋하는 법
13) 타이밍을 잡으려고 노력하는 것보다 좋은 방법은 수시로 포트폴리오를 리셋하는 것이다. 지금 투자하고 있는 모든 자산을 합친 것만큼을 오로지 현금으로 가지고 있다고 생각하고, 지금 새롭게 투자에 뛰어든다고 가정해도 지금과 같은 포트폴리오를 유지할지 생각해 보는 것이다. 관성으로 투자하고 있던 자산을 현재 시장에 맞게 다시 생각하게 되는 방법이다.
14) 항상 새로운 매수자의 시각으로 디른 자산과 비교해 상대적인 매력을 잘 판단해야 한다. 지금 내가 보유하고 있는 것보다 훨씬 저평가 되어 있고 상승여력이 큰 자산을 발견한다면 그 때 옮겨가면 된다.
[매도] 운도 실력이다
행운이라는 건 '준비'가 '기회'를 만났을 때 생기는 일이다.
- 세네카 -
1) 투자는 결과주의다.
2) 투자 운을 결정하는 중요 포인트는 불운에 대응할 수 있는 '대응력', 기회를 알아볼 수 있는 '판단력', 그리고 그 행운을 잡을 수 있는 '행동력'이다.
3) 똑같은 일이 일어나도 어떤 사람은 위기 속에서 기회를 찾고, 어떤 사람은 기회를 위기로 본다. 기회를 알아보고 실제로 손을 뻗어 잡는 판단력과 행동력이 있는 사람만이 행운을 잡는다. 영화 <국가부도의 날>이 그런 사람들의 모습을 잘 그려 놓았다.
4) 내가 아깝게 놓쳐버린 기회가 있다면 왜 이번 기회를 놓쳤는지, 다음 번에는 어떻게 해야 기회를 잡을 수 있을지 고민하는 것이 중요하다.
두려움 때문에 행동을 미루는 건 가장 크고 멍청한 실수다
5) 나만의 투자 철학과 원칙을 만드는 가장 좋은 시작점은 성공한 사람들의 생각을 참고하는 것이다. 최대한 많은 사람들의 생각을 참고하고, 본인이 실천할 수 있는 괜찮은 철학이 있다면 최대한 많이 훔쳐서 자신의 것으로 만들어야 한다.
6) 여기서 중요한 것은 일단 원칙을 세운 다음에는 철저하게 원칙에 따라 행동해야 한다는 것이다. 불필요한 감정이나 비이성이 개입하는 걸 막기 위함이다. 중요한 결정을 할 때 뿐만 아니라 평상시에도 지금의 포트폴리오가 내 투자 철학에 부합하는지 수시로 되물어야 한다.
7) 원칙을 만들 때도 행동력이 중요하다.
8) 투자는 리스크를 피하는 것이 아니라 리스크를 관리하는 행위다. 실수에 대한 두려움으로 행동을 미루는 건 가장 크고 멍청한 실수다.
실력을 가장 빨리 키우는 방법
9) 실력을 가장 빨리 키우는 방법은 실수를 통해서다. 성장하기 가장 좋은 환경은 최대한 적은 타격을 받으면서 최대한 많은 실수를 저지를 수 있는 환경이다.
10) 여유로운 마음으로 인생을 길게 보고 본인이 만족하는 투자를 하길 바란다. 결과는 시간이 알려준다.
책에 나온 내용을 이해한 수준에서 정리한 것입니다. 책을 읽어 보시면, 저자의 다른 각도의 생각을 느낄 수 있습니다. 이 책은 직접 읽으면서 생각하는 것을 추천 드립니다.
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#세상학개론
