수익 창출 기회를 제공하는 크로스체인 프로토콜 4가지
학습 차원에서 틈틈이 해외 전문가들이 블로그나 미디어 그리고 책에서 쓴 글을 번역 또는 요약 정리하고 있습니다. 이번 포스팅도 그중 하나고요. 거칠고 오역된 부분이 있을 수 있습니다. 제대로 번역되지 않은 부분은 확인 주시면 반영토록 하겠습니다. 이번 글은 뱅크리스 뉴스레터에 올라온 글을 정리한 것입니다.
미래는 멀티체인이다.
멀티체인이 이더리움, 코스모스, 솔라나와 같은 여러 레이어1들 또는 롤업 중심 미래를 통해 일어난다고 보든 크로스체인 스왑을 통해 수익을 창출할 수 있는 기회들이 있다. 이를 위한 주요 방법은 상위 브리지 어그리게이터(예: Hop, Synapse, Across)에 유동성을 공급하는 것이다. 그 대가로 당신은 서비스에 대한 거래 수수료를 받는다.
더 좋은 소식은 오늘날 대부분의 크로스체인 브리지가 이자 농사 프로그램과 토큰을 출시해 모든 유동성 공급자(LP)들에 좋은 수익률을 제공한다는 것이다.
이 기회를 활용하고 싶은가? 이번 글에선 현재 시장에 출시된 크로스 체인 브리지 중 최고 수익률을 자랑하는 몇 가지를 소개한다.
홉 프로토콜(Hop Protocol)
네트워크: 이더리움, 아비트럼 옵티미즘, 그노시스 체인, 폴리곤
자산: ETH, USDC, USDT, DAI, MATIC, SNX
수익률: 8 ~12% 연간이율(APY)
첫 번째 주요 브릿지는 홉이다. 롤업 토큰 브리지를 기반으로 구축된 홉 익스체인지는 사용자가 주요 이더리움 레이어 2와 사이드체인 간에 자산을 크로스체인으로 전송할 수 있도록 해준다. 이 프로토콜은 본더들(Bonders)로 알려진 마켓 메이커들을 활용하며 본더는 이들 스왑 뒤에서 유동성을 공급하고 수수료를 받는다. 이 브릿지는 현재 약 6600만 달러 가치 자산을 묶어 두고 있으며 수십억 달러 규모 송금을 촉진했다.
HOP 토큰을 출시한 후, 홉 프로토콜은 유동성 채굴 프로그램을 구현해 매월 220만 HOP을 이더리움, USDC, 다이, USDT 유동성 풀에 발행했다. 토큰 배분은 각 브릿지 거래량에 따라 결정되며, 이는 거버넌스에 따라 변경될 수 있다. 흥미롭게도 현재 홉은 다중 자산 보상을 제공하는 몇몇 풀(Pool)을 제공한다. 첫 번째는 HOP과 OP 모두를 인센티브로 제공하는 SNX 브릿지로, LP에게 연간 28% 수익률을 제공한다. 주목할 만한 다른 두 가지 풀은 DAI와 USDT 그노시스(Gnosis) 풀로, 이들 스테이블코인 풀 LP들은 보상 프로그램 일부로 HOP와 GNO를 획득할 수 있다.
시냅스(Synapse)
네트워크: 이더리움, 아비트럼, 옵티미즘, 폴리곤, BNB체인, 칸토, 아발란체
자산: ETH, USDC, USDT, DAI, BUSD, NOTE
이자율: 5 - 22% APY
시냅스(SYN)는 크로스체인 메시징 프로토콜로 설명된다. 시냅스 브리지를 통해 사용자는 AMM을 사용해 사용자들이 다양한 레이어1과 레이어2 자산 간에 스왑할 수 있게 해준다. 홉 프로토콜과 달리 시냅스는 이더리움과 이더리움을 둘러싼 체인들을 넘어 확장되며, 아비트럼과 옵티미즘과 같은 유명 이더리움 레이어2 뿐만 아니라 칸토(Canto), 아발란체, 하모니와 같은 다른 레이어 1들간 스왑을 가능하게 한다. 즉, 홉과 마찬가지로 시냅스 역시 대부분의 풀에 걸쳐 상당한 이자 농사 프로그램을 통해 분배되는 SYN 토큰을 포함하고 있다.
아래에서 볼 수 있듯 뜨거운 신규 레이어1인 칸토의 경우 수익률이 22%에 달할 정도로 수익성이 좋은 기회가 많다.
어크로스(Across)
네트워크: 이더리움, 아비트럼, 옵티미즘, 그노시스 체인, 폴리곤
자산: ETH, USDC, USDT, DAI, WBTC
이자율: 4.5 - 17% APY
어크로스 프로토콜(Across Protocol)은 크로스 체인 환경에서 괜찮은 경쟁자가 됐고 최근 총 전송된 가치는 13억 달러를 넘어섰다. UMA 프로토콜 팀이 구축한 이 브리지는 LP가 다른 체인 사용자에게 단기 대출을 제공하도록 인센티브를 제공하는 방식으로 작동한다. 이 대출은 레이어1 유동성 풀에서 두 시간 후에 상환된다.
11월 토큰을 출시한 후, 어크로스 프로토콜은 이제 ACX 토큰을 위한 몇몇 이자 농사 기회를 제공한다. 어크로스 이자 농사 프로그램은 사용자가 유동성을 제공한 시간에 따라 LP에게 보상 배율을 제공한다는 점이 눈에 띈다. 사용자는 프로토콜에 100일 이상 유동성을 공급하면 아래 나열된 최대 APY에 도달할 수 있다.
스타게이트(StarGate)
네트워크: 이더리움, 아발란체, BNB 체인, 폴리곤, 아비트럼, 옵티미즘, 메티스
자산: ETH, USDC, USDT, DAI, FRAX, LUSD
이자율: 3-10% APY
마지막으로 살펴볼 브리지는 레이어제로 옴니체인 기술을 기반으로 구축된 스타게이트다. 이 프로토콜은 현재 3억 8100만 달러 TVL을 보유하고 있다. 프로토콜 토큰 STG는 시가총액 8300만 달러, FDV는 6억달러에 거래되고 있다. 위에 언급한 브릿지들과 유사하게, 이 프로토콜은 네이티브 토큰을 활용해 잠재적 LP 수익률을 끌어올린다. 플랫폼 대부분의 풀에는 STG 보상이 포함돼 있다. 메티스 USDT 풀에서는 연 10%, 프랙스 옵티미즘 풀에서는 연 9.9% 이상 수익을 제공한다.
결론
크립토 세계에는 크로스체인 스왑을 위한 유동성을 제공하여 고수익을 얻을 수 있는 많은 기회들이 있다. 최근 칸토 등 코스모스 체인들과 이더리움 레이어2들에서 활동이 급증하면서 LP들은 이러한 가치 흐름을 활용할 수 있다.
사람들은 항상 체인 사이를 연결하고 있다. 이 가이드는 수익 창출을 시작하기 위한 기초가 된다. 이러한 가치 흐름에 대한 곡괭이와 삽(유동성이라 읽는다)을 제공함으로써 멀티체인의 미래에서 승리할 수 있다. 환경을 살펴보고 이 중 자신에게 적합한 것이 있는지 확인해 보라.
