Investment Banking (1)
What is Investment Banking?
오늘 투자 은행에 대한 강의를 들었다. 강의를 들으면서 정리하고 싶은 내용과 몇 가지 인사이트가 있어 나누고자 한다.
1. 투자 은행의 본질은 '만들어내는 것'이다. 강의에서 강조했듯이 투자 은행은 다른 기업이 자금을 조달하거나 기업을 사고 팔도록 돕는 역할을 한다. IPO(기업공개)나 M&A(인수합병) 등을 주로 담당하는데, 이런 활동을 'origination(창출)'이라고 부른다. 제품을 창출하는 능력은 금융계에서 매우 중요하며, 이것이 투자 은행가가 금융업계에서 가장 인기 있는 직업 중 하나인 이유이기도 하다.
2. 아이러니하게도, 투자 은행 일은 가장 원하는 직업이면서도 가장 힘든 일이다. 강의에서 "brutal hours(잔인한 근무 시간)"라는 표현을 여러 번 사용했다. 그럼에도 불구하고 이 일을 하면 금융업계에서 가장 높은 시장성을 가질 수 있다고 한다. 치열하게 살아온 경험이 결국 자신만의 가치를 만들어내는 것 같다.
3. 팀워크가 핵심이다. 밤을 새우면서도 모델을 만들고, M&A나 IPO를 함께 작업하는 과정에서 협업 능력이 굉장히 중요하다. 혼자 끙끙 앓지 않고 필요한 도움을 구하는 능력이 성공으로 가는 지름길이라고 생각한다.
4. 금융 지식보다 관계가 더 중요하다. 강의에서 가장 인상 깊었던 부분은 "relationships are more important than product knowledge(관계가 상품 지식보다 중요하다)"라는 말이다. 1956년 포드의 IPO 사례를 들며 골드만삭스가 포드와 수십 년 동안 관계를 유지해왔다는 점을 강조했다. 결국 사람과 사람 사이의 신뢰와 연결이 비즈니스의 핵심임을 다시 한번 느꼈다.
5. 실용적인 기술도 필수다. 엑셀과 파워포인트는 투자 은행에서 일하기 위한 필수 도구라고 한다. 이론적인 지식도 중요하지만, 실제로 모델을 만들고 프레젠테이션을 준비하는 능력이 중요하다는 점이 인상적이었다. 기본기에 충실하되 실무적인 스킬을 갖추는 것이 중요하다는 생각이 들었다.
6. 뛰어난 세일즈 스킬이 필요하다. 많은 사람들이 모르는 사실이지만, 투자 은행에서 승진하여 파트너가 되면 결국 "glorified salesperson(고급 세일즈맨)"이 된다고 한다. 본인의 약점을 찾아 개선하는 것이 중요하며, 강사는 발표 능력이 약점이었지만 Dale Carnegie 코스를 수강하며 극복했다고 한다. 자신의 약점을 인정하고 그것을 개선하기 위해 노력하는 자세가 중요하다.
7. 투자 은행의 구조는 "Chinese wall(차이니즈 월)"이라는 컴플라이언스 장벽으로 나뉜다. 투자 은행가들은 기업에 대한 내부 정보를 알고 있기 때문에, 이 정보가 시장에 부적절하게 유출되지 않도록 다른 부서와의 소통이 제한된다. 이런 윤리적 경계선을 지키는 것이 전문가로서 중요한 책임이라고 생각한다.
8. 투자 은행은 단순히 투자 은행가만 있는 곳이 아니다. 강의에서 설명했듯, 투자 은행 내에는 투자 은행가, 주식자본시장 전문가, 셀사이드 애널리스트, 프라이빗 웰스 애널리스트 등 다양한 역할이 있다. 각자의 역할이 다르지만 모두 투자 은행이라는 큰 틀 안에서 협업하고 있다.
투자 은행에 대한 이 강의를 들으면서, 금융 세계의 복잡함과 그 안에서 일하는 사람들의 치열함을 느낄 수 있었다. 결국 어떤 분야든 성공하는 사람들은 열정을 가지고 꾸준히 자신의 약점을 보완하며, 관계를 중요시하고, 기본에 충실하면서도 끊임없이 배움을 추구한다는 점을 다시 한번 깨달았다.
