[섹터탐구생활] 50주차 반도체
섹터별 주요 이슈 탐구
■ 주간 반도체 리포트 정리
1. 반도체 섹터 리포트
2021년 3분기까지는 IT공급망 차질로 비메모리 부품들의 공급이 메모리보다 더 부족했다. 이 때문에 메모리 단기 조정이 발생하여 메모리 주가가 부진했던 것이다. 삼성전자와 SK하이닉스의 주력 사업은 메모리이기 때문에 11월까지 단기 조정 장세가 있었다.
그러나 2022년에는 IT 공급망 차질 완화와 메모리 가격 상승에 의한 실적 증가율로 인해 정상 환경으로 회귀할 전망이다. 또한, 인텔과 AMD의 신규 서버 플랫폼 출시와 미국 국방부 JWCC 프로젝트 등이 2022년 2분기에 집중되어 있기 때문에 현재 주가에서 단기 주가 조정이 있더라도 얕고, 짧은 조정이 예상된다.
2. 삼성전자(005930)
앞선 공정과 수율, 낮은 원가를 바탕으로 많은 IP가 TSMC를 기준으로 표준화되어 있지만 전략적인 투자능력과 삼성전자의 제조 경쟁력은 이를 극복할 수 있을 전망이다. 또한 3년 내 의미 있는 인수합병을 할 것이라고 알렸듯이 하드웨어 플랫폼 회사로서 면모를 다질 전망이며 다음 사이클 하락기에 삼성전자의 도약을 기대한다.
3. SK하이닉스(000660)
2021년 4분기 실적은 매출액 12.8조 원(+61.0% YoY / +8.7% QoQ), 영업이익 4.2조 원(+337% YoY / +1.2%, QoQ)으로 분기 사상 최대 매출액을 달성할 전망이다. 이는 DRAM과 NAND가격 하락에도 불구하고 서버향 수요 증가와 신규 모바일 출시 영향 덕분이다. 2022년 연간 실적 성장세(영업이익)는 2021년 12.4조 원(+148%), 2022년 13.7조 원(+10.0%)으로 꾸준히 성장할 전망이다.
4. 대덕전자(353200)
차세대 사업으로 반도체 중 비메모리 분야를 선택했다. 기술 수준이 높은 FC BGA 제품에 집중 투자하였고, 이는 새로운 성장의 발판이 되었다. 2020년 반도체 PCB 매출 비중은 57.4%에서 2021년 66.2%, 2022년 73%, 2023년 80% 수준으로 증가할 전망이며, 이중 비메모리 비중 은 2020년 16%에서 2021년 28%, 2022년 45%, 2023년 60% 수준으로 추정된다. 따라서 비메모리 분야에서의 도약을 예상하며 2022년 매출은 전년 대비 25.3%, 2023년 매출은 전년 대비 23.8% 추정하며 앞으로 우상향 할 것으로 예상된다.
5. 에스티아이(039440)
동사는 반도체 및 Display 공정에서 다양한 고순도 화학약품을 공급배관을 통해 생산장비로 원격 공급하는 C.C.S.S를 주력으로 한다. 2022년 중국/대만 반도체 증설, 국내 디스플레이 업체의 OLED 투자, 국내 반도체 업체들의 투자 등으로 동사 또한 캐시카우 역할을 하는 C.C.S.S 발주 증가가 예상된다.
■ 주간 반도체 뉴스 정리
-12월 9일
①스텔란티스, 대만 팍스콘과 차량용 반도체 공동 개발
②애플 10년 만에 아이폰 생산 중단… 반도체 부족 2023년까지
③美정부 차량 모두 전기차로…IT업계 반도체 수급난 설상가상
-12월 10일
①韓·美 반도체 협력 강화…공급망 리스크 논의
②엔비디아 잡겠다…英 팹리스 그래프코어, IPU-팟(POD) 앞세워 도전장
③'퀄컴 장악 깬다' 국산 B2B 5G 모듈 개발 완료...내년 상용화
-12월 13일
①TSMC, 독일에 반도체 공장 설립한다... “초기협상 돌입”
②'中반도체굴기' 칭화유니, 국유화…유력했던 알리바바 탈락
③반도체주 4분기 업종 상승률 1위…삼성전자도 반등
-12월 14일
①포드, 반도체 대란·부품 결함에 신차 출시 줄줄이 지연
-12월 15일
①매그나칩반도체 인수하려던 中자본, 韓美견제에 M&A 철회
②인텔, 말레이에 8조 반도체 투자
③삼성전자, 반도체 부문 '콘트롤타워' 신설…"시스템반도체 강화"
■ 기업분석
1. 삼성전자(005930)
삼성전자 차트추세선을 그어 보면 상승하는 추세 라인 내에 위치하고 있다. 7만 원대 라인은 단단히 구축하고 있기 때문에 앞으로 중장기적인 상승을 노려보면 된다. 또한 중장기적인 시황은 저번 주 리포트와 변경된 것이 없으며 중기적으로 85,000원까지 도달할 수 있을 것으로 분석된다. 또한 반도체 섹터 리포트만 보더라도 앞으로 메모리 반도체 업황이 좋아질 것이기 때문에 삼성전자는 반도체 업종의 Top Pick으로서 포트폴리오에 넣어도 좋을 종목이다.
2. SK하이닉스(000660)
SK하이닉스 차트SK하이닉스의 차트를 보면 일봉 역헤드앤숄더 중 오른쪽 어깨에 해당하는 파동이 완성되어 나가는 중이다. 이는 N자 패턴으로 상승을 하는 중이며 주봉 스토캐스틱 파동상 과열권 및 상승 중이다. 단기적으로는 13만 원까지 상승할 것으로 예측된다. 또한 증권사 리포트들의 의견이 HOLD에서 목표주가를 16만 원까지 상향하는 흐름으로 바뀌고 있기 때문에 SK하이닉스를 보유하고 있는 사람이라면 단기적으로 13만 원, 중장기적으로는 14만 원까지 홀딩할 수 있을 것으로 파악된다. 다만 신규 진입은 14만 원까지 가는 흐름 속에서 11만 원 대로 눌림이 나왔을 때 고려해보는 것을 추천한다.
3. 대덕전자(353200)
대덕전자 차트대덕전자는 2020년 상장한 이후 2개월 동안 하락하며 최저점을 찍었지만 그 후로는 저점을 높이며 꾸준히 우상향하는 차트의 흐름을 보이고 있다. 또한 추세선상으로도 완벽하게 상승하는 평행채널 위에 위치하고 있으며 현재 주가는 채널 중심값보다 위에 위치하고 있다. 따라서 중심값까지 내려오면 그때부터 관심을 가지고 매수하는 것을 추천하는 바이다.
4. 에스티아이(039440)
에스티아이 차트에스티아이는 시가총액 5,000억 원 미만으로 아직까지는 가볍게 움직일 수 있는 종목이다. 3월부터 10월까지 약 30% 가격조정을 받았지만 그 후 재차 상승을 하고 있으며 최근에는 21,000원을 찍었다. 또한 모든 스토캐스틱이 상승 및 과열권이기 때문에 단기적으로 21,000원~22,000원까지 상승할 수 있을 것으로 전망된다
