워렌 버핏이 애플을 사랑하는 이유
워런 버핏은 전 세계에서 가장 성공한 투자자 중 하나로, 버크셔 해서웨이 CEO로 입니다. 그는 투자 철학으로 유명한 가치 투자를 추구하며, 안정적이고 성장 가능성이 높은 기업들을 매수하는 전략을 지향합니다.
이러한 철학은 투자를 할 때 신중하게 분석하고 장기적인 관점에서 투자를 하기 때문에, 그의 투자 성과는 전 세계에서 가장 높은 평가를 받고 있습니다.
2016년 말, 워런 버핏은 당시 애플을 1900억 달러 상당의 1,700만 주의 주식을 보유하고 있다는 것이 밝혀졌습니다. 이는 버크셔 해서웨이의 포트폴리오 중에서 가장 큰 비중을 차지하는 종목 중 하나입니다.
처음부터 큰 비중을 만드려고 투자한 것은 아니지만 저가였을 때부터 꾸준하게 애플을 매입해 온 결과 올해 3월 기준 버핏의 버크셔 해서웨이의 포트폴리오의 47%를 애플이 차지하고 있다고 합니다. 평가액으로는 약 1500억 달러로 한화로는 약 195조 원으로 어마어마한 액수를 자랑합니다. 2016년보다는 평가액의 감소가 있는 것으로 보이지만 아직도 수익률로 보면 몇 십배를 보여주고 있습니다.
2023년 3월 기준 버크셔 해서웨이의 포트폴리오 구성투자자들이 명심해야 할 것은 버핏도 애플 초기에는 투자를 하지 않았지만 2010년 대부터 점차적으로 투자 비중을 늘려 갔다는 것입니다. 그래서 평균 단가 대비 몇 십배의 수익을 올리고 있는 것입니다.
버핏이 이런 선택을 한 이유는 애플이 사업적으로 안정적인 기업이며 높은 수익성과 성장 가능성을 가진 기업이라는 깨달았기 때문입니다.
버핏의 제일 중요한 원칙은 절대 잃지 않는 투자로 유명합니다. 그리고 이런 원칙을 지키기 위해서 그는 본인이 이해하지 못하는 사업에는 투자를 하지 않는다고 하였습니다.
버핏의 투자는 대부분 소비재 또는 원자재 위주로 집중을 하는 경향이 있었습니다. 그는 한 인터뷰에서 앞으로도 인플레이션에 따라 가격을 올릴 수 있는 가격 경쟁력이 있는 기업에 투자를 주로 한다고 밝혔습니다.
애플은 전 세계에서 가장 인기 있는 스마트폰과 컴퓨터 제조 업체 중 하나로, 혁신적인 제품과 브랜드 이미지로 충성 고객을 가지고 있는 것으로 유명합니다.
또한 애플은 아이폰을 출시한 이후에 매년 에어팟, 맥북, 애플 시계 등 새로운 제품을 출시하면서 시장에서 사업 범위를 넓혀가고 있습니다. 그리고 애플은 이렇게 시장을 넓히기 위해 자율 자동차, 메타버스 등 여러 사업에도 투자를 하고 있습니다.
이러한 성장 가능성은 버핏이 가치 투자에 추구하는 장기적인 관점에서 매우 중요한 요소 중 하나입니다. 또한, 애플은 고객 로열티가 높은 기업 중 하나로도 유명하죠. 애플 제품을 사용하는 사람들은 높은 만족도를 가지고 이용합니다. 각각의 제품이 따로 존재하는 것이 아니라 어플과 시스템으로 상호 호환이 뛰어나기 때문입니다.
예를 들어 메모장을 들 수 있습니다. 아이디어나 일정 등을 핸드폰에 메모하면 맥북이나 다른 제품에도 연동이 되어서 보고 쓸 수가 있습니다. 이외에도 편리성이 뛰어나기 때문에 아이폰을 산 유저들은 맥북을 사고 애플 와치를 사는 등 꾸준한 구매가 이루어지게 됩니다.
이러한 고객 로열티는 애플 제품의 가격을 유지하고 수익성을 높이는 데 기여합니다. 또한, 애플은 혁신적인 제품 개발에 대한 연구 개발에 많은 자금을 투자하고 있으며, 이는 애플의 성장 가능성을 높이는 데 기여합니다.
애플은 또한 효율적인 운영 및 비용 관리를 통해 수익성을 극대화하고 있습니다. 애플은 글로벌 공급망 및 제조 프로세스를 효율적으로 운영함으로써 생산 비용을 절감하고, 대규모 주문 및 대량 구매를 통해 원가를 낮추고 이익을 증가시킵니다.
또한, 제품의 수명주기를 잘 관리하고 소비자들의 수요 변화를 예측하여 재고를 효율적으로 운영함으로써 자금 흐름을 개선하고 현금 보유량을 유지하는 데에도 성공하고 있습니다.
그리고 애플은 성장 가능성이 높은 신규 시장과 사업 영역에 진출하여 수익성을 향상하고 있습니다. 앞에서도 언급했듯이, 애플은 최근 몇 년간 헬스케어 분야로 진출하여 애플 와치를 통한 건강 모니터링 및 의료 서비스를 제공하고 있습니다.
또한, 애플은 디지털 서비스 분야에도 주목하고 있으며, 애플 뮤직과 애플 티브이 서비스 등을 통해 수익 다각화를 추구하고 있습니다. 이러한 신규 시장 진출은 애플의 매출과 이익을 다각화시키고 안정적인 현금 유출을 지속할 수 있도록 돕고 있습니다.
이러한 이유들로 인해, 워런 버핏은 애플에 대한 투자를 진행하였으며, 애플은 그의 가치 투자 철학과 장기적인 투자 관점에 부합하는 기업으로 평가되었습니다. 애플이 안정적인 수익성과 성장 가능성을 가지고 있으며, 효율적인 운영과 혁신적인 제품 개발을 통해 지속적인 성과를 창출하고 있다고 판단한 것입니다.
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