CFO 역할의 주요 변화 동인 (2/2)
CFO의 역할에 대해서 이야기하고 있습니다. CFO의 역할을 재정의하도록 만든 주요 변화의 동인 중 규제, 투자자로부터의 요구에 대해서 마저 이야기합니다.
[규제 환경: 글로벌 규정 준수 및 거버넌스의 요구]
역사적으로 그래왔습니다만 나날이 규제 환경은 점점 더 복잡해지고 있으며, 국내 및 글로벌 수준에서 새로운 법률과 규정이 가열차게 논의 및 도입되고 있습니다. CFO에게 이는 재무 보고, 기업 거버넌스, 세무, 부패 방지 조치에 관한 규정의 바다를 헤엄쳐 나가야 한다는 것을 의미합니다. 규정 미준수로 인한 결과는 재정적 손해, 법적 조치, 회사 및 사업의 평판 손상 등 심각한 결과를 초래할 수 있으므로 규정 준수는 CFO의 최우선 과제 중 하나입니다.
여기다 운영하고 있는 사업이 국제적으로 확장하게 되면 여러 관할권에서 다양한 규제 표준을 준수해야 합니다. 여기에는 국제 재무 보고 기준(IFRS) 준수, 자금 세탁 방지(AML) 규정 준수, 각국 세무 당국의 요구 사항 충족과 세무 최적화 등이 포함됩니다. CFO는 이러한 규정의 변화를 파악하고 조직이 규정을 완벽하게 준수하고 있는지 모니터링해야 합니다. 여기에는 종종 법무 또는 컴플라이언스 부문과 협력하여 글로벌 표준에 부합하는 정책과 절차를 구현하고 모니터링하는 것이 포함됩니다.
기본적으로 기업이 해외로 사업을 확장하면 점점 더 복잡한 세금 환경에 직면하게 됩니다. 국가마다 세율, 규정, 보고 요건이 다르기 때문에 이를 일률적으로 관리하기란 매우 어렵습니다. 만약 다국적 기업 내 관련 법인 간의 거래가 존재한다면 이전가격이라는 매우 논쟁의 여지가 많은 주제가 또 나오게 됩니다. CFO는 이전 가격 정책이 현지 규정을 준수하도록 관리하는 동시에 회사의 글로벌 세금 전략을 최적화하여 세금 부채를 최소화하고 수익성을 극대화해야 합니다.
미국의 사베인스-옥슬리법(SOX)은 CFO에게 영향을 미치는 법률을 논할 때 빠질 수 없는 예시입니다. 유명 기업 스캔들(그 유명한 엔론 스캔들, 언젠가 별도의 글로 이야기해볼 수 있을까요?)에 대응하기 위해 제정된 SOX는 재무 보고 및 기업 지배구조에 대한 요건을 상당히 엄격화하였습니다. CFO는 내부 통제를 구현하고 재무제표의 정확성을 인증하며 회사의 감사 프로세스를 감독하는 등 회사가 SOX 규정을 준수하도록 할 책임이 있습니다. SOX의 요구사항으로 인해 CFO의 업무량이 크게 증가했으며, 이제 규정 준수와 관련 리스크 관리에 상당한 리소스를 투입하게 되었습니다.
[투자자의 기대: 투명성, ESG 통합 및 장기적인 가치 창출에 대한 요구]
오늘날의 비즈니스 환경에서 투자자들은 자신이 투자하는 기업에 더 높은 투명성을 요구하고 있습니다. 여기에는 재무 투명성뿐만 아니라 기업 지배구조, 임원 보상, ESG 관행에 대한 투명성도 포함됩니다. CFO는 재무 보고가 정확하고 포괄적이며 시의적절하도록 함으로써 이러한 기대에 부응하는 데 핵심적인 역할을 합니다. 또한 투자자에게 회사의 성과, 전략 및 위험에 대한 명확하고 일관된 커뮤니케이션을 제공해야 합니다.
많은 기관 투자자들이 투자 결정의 일부로 ESG 기준을 고려하는 등 ESG 요소는 투자자들의 주요 관심사가 되었습니다. CFO는 회사가 ESG 문제를 효과적으로 해결하고 있는지, 투자자에게 회사의 ESG 성과를 평가하는 데 필요한 정보를 제공하고 있는지 확인할 책임이 있습니다. 여기에는 재무 보고에 ESG 고려 사항을 통합하고, 지속가능성 지표를 개발하며, ESG 공시의 투명성을 보장하는 것이 포함됩니다.
투자자들은 단기적인 수익보다는 장기적인 가치 창출에 점점 더 집중하고 있습니다. 이러한 투자자의 기대치 변화는 단기적인 재무 성과와 지속 가능한 장기적 가치 구축이라는 목표 사이에서 균형을 유지해야 하는 CFO에게 중요한 영향을 미칩니다. CFO는 혁신에 대한 투자, 성장 촉진, 리스크 관리 등 회사의 장기적인 목표에 부합하는 전략을 개발해야 합니다. 또한 투자자에게 회사의 장기적인 비전을 전달하고 현재의 조치와 투자가 미래의 성공에 어떻게 기여할지 설명해야 합니다.
행동주의 투자자의 등장은 CFO의 역할에 한층 더 복잡한 이해관계를 얹는 결과를 낳았습니다. 행동주의 투자자는 주주를 위한 가치를 실현하기 위해 기업 전략, 지배구조 또는 자본 배분의 변화를 요구하는 경우가 많습니다. CFO는 행동주의 투자자와 적극적으로 소통하여 그들이 가진 회사에 대한 우려를 해소하고 회사가 쌓아 온 전략을 방어할 준비가 되어 있어야 합니다. 이를 위해서는 회사의 재무 성과에 대한 깊은 이해는 물론 투자자 및 기타 이해관계자와 효과적으로 소통할 수 있는 능력이 필요합니다.
IR은 특히 상장 기업에서 CFO에게 매우 중요한 기능입니다. CFO는 종종 투자자를 위해 열린 기업의 창문으로서 기능하여 회사의 재무 성과, 전략 및 전망, 경영진의 사업에 대한 의견을 공식적으로 전달할 책임이 있습니다. 여기에는 재무 결과를 제시하는 것뿐만 아니라 회사의 전략적 이니셔티브, 경쟁적 포지셔닝, 리스크 관리 관행에 대한 인사이트를 제공하는 것도 포함됩니다. CFO는 투자자와 강력한 관계를 구축하고 유지하여 투자자들의 우려를 해결하고 회사의 리더십에 대한 신뢰를 확보해야 합니다.
CFO의 역할이 변화하는 양상을 각 요인에 따라 이야기하고 있습니다.
변화한 역할을 잘 수행하기 위해 어떤 스킬이 필요한지에 대한 이야기로 이어집니다.
