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by 정운욱 눈사람 Feb 15. 2019

재산형성 과정과 투자의 시작

여유 있는 노후나 경제적 자유라는 목표를 달성하려면 재산이 있어야 합니다. 재산을 어떤 방식으로 모아야 할지 생각해 본 적은 저도 많지 않았던 것 같습니다. 이번 기회에 제가 생각하는 재산형성 과정에 대해 정리해보고 말씀드리려 합니다.

일반적인 재산형성 과정은 다음과 같습니다.

1단계: 돈을 번다(본업에서 발생하는 소득)

2단계: 돈을 모은다(소비와 저축)

3단계: 돈을 불린다(투자)

삼척동자도 알만한 뻔한 위 세 단계에 대해 말씀드리는 이유는 의외로 이것에 대해서 사람들의 생각이 제각각이기 때문입니다. 제가 한 가지 질문을 해보겠습니다.

세 단계를 중요한 순서대로 나열해보시겠습니까?

이 질문에 한번 답해보시기 바랍니다. 저는 이 질문에 대한 대답에서 그 사람의 재산형성 철학이 드러난다고 생각합니다. 먼저 세 단계 중에서 가장 중요한 것이 무엇인지 살펴보겠습니다. 1단계를 선택하신 분은 소득을, 2단계를 선택하신 분은 저처럼 돈 관리를 중요하게 생각하는 분입니다. 3단계 투자를 가장 중요하게 생각하는 분들은 앞으로 제 글에 대한 공감이 힘드실 수도 있다고 봅니다. 물론 재산형성과 투자에 정답은 없습니다. 다만, 제가 첫 번째 글에서 말씀드린 것처럼 금메달보다 건강을 위한 달리기 지침서가 필요하신 분이라면 이후 내용에 공감하실 수 있을 거라 생각합니다. 제가 생각하는 재산형성 중요 순위는 2단계 돈 모으기, 1단계 돈 벌기, 3단계 돈 불리기입니다.

제가 이렇게 순서를 매긴 이유를 말씀드리겠습니다. 다른 조건이 동일하다고 가정할 때, 1단계 소득이 적더라도 생계가 곤란한 경우가 아니라면 2, 3 단계의 기틀이 잡혀있을 경우 재산은 조금씩이나마 늘어날 수 있습니다. 2단계가 부실하다면 소득이 아무리 높아도 남는 돈이 없기 때문에 재산이 늘지 않습니다. 2단계가 최악이라면 소득보다 소비가 많아 재산이 늘기는커녕 오히려 빚만 늘어나게 됩니다.

만약 3단계에 문제가 있다면 2단계까지 모은 돈을 까먹게 되지만, 그래도 대출받아 투자하지 않는 이상 재산이 마이너스(-)가 되지는 않습니다. 결국 한계상황에 내몰린 경제주체이거나 빚내서 투자하는 경우가 아니라면, 2단계 관리를 통해 재산이 음(-)이 되는 것은 피할 수 있습니다. 소득이 적더라도 2단계를 잘 관리하면 재산증식이 가능합니다. 그리고 2단계가 튼튼해야 종잣돈을 모아 의미 있게 3단계로 나아갈 수 있습니다. 그래서 저는 2단계 소비와 저축이 셋 중에 가장 중요한 단계라고 생각합니다.

1단계와 3단계 중에서 1단계가 더 중요한 이유는 1단계는 예측이 가능하고 기대수익이 3단계보다 높다고 보기 때문입니다. 1단계는 소비수준이 동일하다면 소득이 올라가는 만큼 재산이 늘어납니다. 한 달에 2백만 원을 버는 직장인이 승진해서 3백만 원을 벌게 되면 1년 후 12백만 원 만큼 재산이 증가합니다. 하지만 3단계에서는 한 달에 2백만 원을 투자하던 사람이 3백만 원을 투자한다고 해서 1년 후에 이전보다 12백만 원 이상 재산이 증가한다는 보장이 없습니다. 초보자가 투자에 성공할 확률이 높지 않다는 점을 감안하면, 투자금은 1년 후 원금에 미치지 못할 가능성이 상당히 높습니다.

현재 소득과 저축으로 미래 준비가 빠듯한데 투자 역시 어려운 일이라면, 도대체 어떻게 하라는 말이냐 하실지도 모르겠습니다. 이 말씀을 드리는 이유는 준비 없이 투자단계에 진입하는 것을 경계하기 위해서입니다. 초보자는 기대수익이 높지 않기 때문에 기대수익을 높인 후에 투자를 본격적으로 시작하는 것이 맞습니다. 투자의 기대수익을 높이려면 시간과 경험, 노력이 필수적입니다. 본업과 가정을 꾸려가기도 바쁜 와중에 투자공부를 병행하고, 투자실패에 따른 수업료를 지불하는 것은 지속하기 힘든 일입니다. 따라서 재정목표를 이루려면 소액을 꾸준히 투자하면서 투자에 대한 관심을 높이고 투자공부를 습관화해야 합니다. 그리고 공부가 쌓여 기대수익이 높아졌다고 생각되는 시점에 투자금을 늘려가면 됩니다.

그럼 초보자는 어느 정도의 금액을 투자하면 될까요? 이 질문에 답하기 위해서는 우리가 재산형성의 기본이라고 생각하는 다음 원칙에 대해 다시 생각해볼 필요가 있습니다.

‘저축하고 남은 돈을 소비한다’

이 원칙 자체는 문제가 없지만 이를 해석하는 과정에서 문제가 발생합니다. 사람들이 흔히 하는 실수가 투자를 저축과 비슷한 활동이라고 생각한다는 것입니다. 열심히 모은 돈으로 저축과 투자를 병행하는 경우가 많습니다. 하지만 저축과 투자는 반드시 분리해야 합니다. 그렇지 않으면 실패한 투자가 저축을 갉아먹고 재산형성을 방해하게 됩니다. 제가 수정한 원칙은 다음과 같습니다.

‘ 저축하고 남은 돈을 투자하고 소비한다’

초보자에게 투자는 저축과 비슷한 활동이 아니라 소비와 비슷한 활동이라고 생각하고 시작해야 합니다. 투자에 대해 굳은 결의로 꼭 부를 성취하겠다는 마음가짐을 갖게 되면 부담이 커지고 실패했을 때 좌절도 큽니다. 무엇보다 장기간 지속하기가 어렵습니다. 피아노를 배우는 것처럼, 요리를 배우는 것처럼 흥미를 갖고 가벼운 마음으로 시작하기를 추천합니다. 취미를 배울 때 비용이 드는 것처럼 처음에 투자하는 비용은 강습료라 생각하고 지출해야 합니다. 여러분이 취미생활에 쓸 수 있는 정도의 금액이면 적당합니다. 목표만큼 저축하고 필수적인 곳에 지출하고 나니 남은 돈이 없다면 그 달은 투자를 쉬어도 좋습니다. 물론 저축과 소액투자를 먼저 한 후에 남은 금액 안에서 소비하는 것이 더 좋기는 합니다.

취미는 본인이 편하게 즐길 수 있을 정도면 되는 것이지 콩쿠르나 요리대회에서 반드시 입상해야 할 필요는 없습니다. 그러다 실력이 쌓이고 적성에 잘 맞는다면 취미가 본업에 버금가는 수준으로 성장할 수도 있습니다. 하지만, 오랜 시간 노력했으나 재미도 없고 성과도 신통치 않다면 다른 취미를 찾으면 됩니다. 마찬가지로 투자도 충분한 시간과 노력을 들였지만 본인의 적성에 잘 맞지 않는다면, 자기계발을 통해 평생직업을 찾거나 절약하는 생활로 저축을 늘리면 됩니다. 사람마다 성향이 다르므로 투자가 잘 맞지 않는다면 다른 방법을 찾아 노력하면 됩니다.

투자에 충분한 공부와 실습이 필요한 이유는 투자가 예측이 어려운 곡선의 게임이기 때문입니다. 저축과 소비는 노력한 만큼 성과가 나는 직선의 게임입니다. 만 원을 저축하면 만 원이 늘고, 2만 원을 쓰면 2만 원이 줄어듭니다. 투자는 백만 원이 천만 원이 될 수도 있고 한 푼도 남김없이 사라질 수도 있습니다. 높은 수익이라는 유혹은 손실위험을 숨기고 어서 곡선의 게임에 참여하라고 부추깁니다. 투자의 위험을 줄이고 예측 가능성을 높이기 위해서는 곡선의 게임을 예측이 가능한 직선에 가깝도록 만들어야 합니다. 투자를 직선의 게임으로 전환하는 방법에 대해서는향후 투자에 대한 글에서 말씀드리도록 하겠습니다.

이번 글에서는 돈을 모으는 단계인 소비와 저축이 재산형성에서 가장 중요한 이유와 초보자의 투자금 배분 방법, 투자를 시작하는 태도에 대해 제 생각을 말씀드렸습니다. 이후 글에서는 돈을 모으는 과정을 절약, 저축, 소비의 관점에서 좀 더 자세히 다루어보도록 하겠습니다.

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