작은 태양광 발전 회사 주식 분석
SDN 에스디엔
여러분 안녕하세요. 황금 같은 배당금을 받을 때까지 배당주를 매수하는 황금 거북이입니다.
황금 거북이 주식 유튜브 채널은 인기가 많이 없지만, 그래도 간간히 황금 거북이에게 주식 분석을 요청하는 카톡을 받고 있습니다.
그래서 오늘은 SDN 에스디엔 주식 분석을 해볼까 합니다.
태양광 발전 사업을 하고 있으니 미래 성장성은 높은 회사라고 할 수 있지요. 다만 태양광 발전 회사는 단점도 갖고 있는 부분이 있습니다.
영상을 올릴 때의 주가와 지금 주가가 100원 정도 차이가 있지만 크게 변하지 않았기 때문에 글을 읽는데 큰 문제가 없다고 생각합니다.
SDN은 태양광 회사이며 시가총액이 1,000억대로 작은 소형 주식입니다. 현재 주가가 52주 최저가 근처로 내려오고 있는 중이지요.
재무제표를 보면 매출액이 매년 증가하는 회사는 맞습니다. 황금 거북이가 좋아하는 모습인데요. 당기 순이익이 2016년에만 손실을 기록하고 있지만, 2017년부터 지금까지 2020년까지는 수익을 보고 있는 중이죠. 다만 함정이 있다면 2021년에는 당기 순손실을 기록하고 있다는 점입니다.
만약 2021년까지 연속으로 당기 순이익을 기록했다면 더 좋은 모습을 볼 수 있었겠지만 그렇지 못해서 아쉬운 주식입니다. 부채 비율도 100%가 넘고 평범한 모습이지요.
태양광 발전 사업은 일반 개인이 소규모로 하는 것이 아닌, 국가 및 큰 기업이 투자를 해야 하는 사업 중 하나입니다. 그래서 영업 이익률이 낮은 편이죠.
OCI 회사의 월봉차트를 보겠습니다. 10년 전쯤에 태양광 열풍이 불었는데 상당히 높은 주가를 기록하고 있다가 현재는 10만 원대를 기록하고 있는 OCI입니다.
SDN 월봉 차트를 보아도 비슷한 모습이지요. 무려 10년 전에 13,000원을 기록하고 있다가 현재 주가가 2,000원 미만으로 내려간 상태입니다.
2020년 매출액이 상승하기는 했지만, 태양광 테마는 전성기가 예전이었음을 알 수 있습니다.
정부 정책 방향과 함께 실적 개선 기대감으로 2020년에 주가가 상승을 하기는 했지만 당기 순손실을 기록하면서 주가가 흘러내려가고 있는 중이죠.
이동평균선 200일선 아래에 있다고는 하지만, 실적이 받혀주지 않으니 하락을 피할 수는 없을 것입니다.
그래도 이 주식을 매수하고 싶다면 저라면 1차 지지선 한 개만 그려서 1,800원을 생각하고 있습니다. 그래도 추가 하락을 할 수 있다고 이야기하고 싶네요.
그 이유는 2021년 실적의 문제입니다. 실적이 비슷했던 2019년 평균 주가가 1,000원부터 1,800원 사이에서 움직였기 때문에 1차 지지선으로 매수를 해도 바닥이 1,000원 근처로 내려갈 수 있다는 것을 알고 투자를 해야겠지요.
또한 주요 주주가 12% 보유하고 있고, 유통 주식이 소형 주식 치고는 많은 편입니다. 태양광 에너지 발전 사업이 국책 사업 및 국책 과제에서 나오기 때문에 국가 정책의 방향에 따라서 움직임이 있을 것입니다. 특히 2022년에 있는 대통령 선거에도 중요한 변수가 될 수 있지요.
그럼 SDN이 살아남기 위해서는 연구 개발 활동도 꾸준하게 해야 하는데 매출액도 낮은 SDN이 매출액 대비 연구 개발 비용 비율이 1%가 되지 않는다는 것은 문제가 있다고 생각합니다.
거기다가 최근 분기 보고서를 보면 2016년 이후 지적 재산권 등록이 없는 상태입니다. 이런 부분이 제일 아쉬운 모습입니다.
국책 사업 비중이 높은 것은 예전에 영상으로 만들었던 스마트팜 관련 주식 영상을 참고해 주세요. 태양광 산업도 비슷하게 흘러갑니다. 성장하는 산업이기는 하지만 태양광 산업의 대장 주식이 아닌 소형 주식이라는 점과, 실적 회복이 제일 중요하다는 것을 강조하고 싶습니다.
주식 투자를 할 때 미래 성장성만 보고 투자를 하기에는 조금 어렵다고 생각합니다. 저 같은 경우 투자 보류 의견을 드립니다. 물론 모든 투자의 책임은 매수 매도 단추를 누른 본인에게 있음을 잊지 말아 주세요. 더 궁금한 내용이 있으시면 아래의 영상을 참고해 주세요. 오늘도 부족하지만 긴 글을 읽어 주셔서 감사합니다. 좋은 하루 보내세요. 배당주 주식 유튜버 황금 거북이입니다. 감사합니다.
