"美에 맞서지 말라"… '달러 파워' 앞세운 트럼프
"美에 맞서지 말라"… '달러 파워' 앞세운 트럼프 강공에 주요국 흔들
목사 구금·시리아 갈등 커지자
트럼프, 터키에 관세폭탄 보복
이중간첩 암살 시도한 러시아엔
"더 강력한 추가 제재 준비 중"
中도 무역전쟁 후 위안화 8%↓
경상 적자에 "패배 인정" 목소리도
힘을 앞세운 최강국 미국의 공세에 중국과 러시아, 터키, 이란이 줄줄이 휘청이고 있다. 레제프 타이이프 에르도안 대통령이 취임한 뒤 미국과 삐걱거리는 모습을 보여온 터키는 최악의 상황이다. 외환시장 불안이 최고조에 달한 터키에서 보듯 도널드 트럼프 미국 대통령의 일방통행식 질주엔 한층 강해진 달러화 영향력이 자리잡고 있다는 분석이 나온다. 지난 10년간 지속된 양적완화로 달러 공급이 급증했고 그만큼 세계 경제 전반에 달러화의 영향력은 커졌다.
터키 경제가 취약해진 건 달러 빚이 급증해서다. 달러가 싼 시기에 쉽게 조달했지만 미국이 돈줄을 죄자 달러 빚 부담이 눈덩이처럼 불고 있다. 뉴욕타임스는 “터키는 다른 주요 신흥국보다 외화 부채에 더 의존하고 있다”며 “미국 투자자들은 터키 채권의 25%, 터키 상장 주식의 절반 이상을 갖고 있다”고 보도했다.
우방이자 북대서양조약기구(NATO) 회원국으로 가깝던 미국과 터키가 다툼을 벌이는 데는 시리아 내전이 원인이 됐다. 미국은 시리아의 쿠르드반군을 지원했지만 터키는 자국 내 쿠르드족 세력 확대를 우려해 러시아와 손잡고 정부군을 돕고 있다. 터키는 NATO의 반대에도 미국 패트리엇 미사일 대신 러시아의 방공미사일 S400을 도입했다. 게다가 2016년 10월부터 앤드루 브런슨 목사를 간첩죄 등으로 장기 구금해 도화선에 불을 붙였다.
브런슨 목사 석방을 요구해온 트럼프 대통령은 지난 1일 터키 법무장관과 내무장관의 미국 자산을 동결했다. 에르도안 대통령은 즉각 보복을 지시했다. 10일엔 리라화 폭락을 ‘경제 전쟁’으로 규정하고 “보유한 달러나 유로, 금을 리라로 바꾸라”고 국민에게 호소했다. 미국은 터키에 제공하던 일반특혜관세제도(GSP)도 들여다보고 있다. 자격을 박탈하면 17억달러(약 1조9000억원) 규모의 특혜가 사라진다.
블라디미르 푸틴의 러시아도 트럼프의 공세에 흔들리고 있다. 지난 4월 2016년 대선 개입을 이유로 경제 제재를 단행한 미국은 이달 8일엔 러시아가 생화학무기인 노비촉으로 영국에서 이중간첩 암살을 시도했다는 이유로 추가 제재를 발표했다. 루블화는 이달 들어 6%가량 급락했다. 올해 하락률은 15%가량이다. 미국은 금융 제재 등 더 강력한 추가 제재를 준비하고 있다. 드미트리 메드베데프 러시아 총리는 “은행 운영 및 화폐 사용 금지와 같은 조치가 뒤따르면 경제전쟁 선포로 간주할 것”이라고 경고했지만 칼자루는 미국이 쥐고 있다.
러시아 '美제재 방어' 총력전… 美국채 팔고 유로·위안화로 결제
이란도 미국이 7일 1차 경제제재를 재개하자 벼랑 끝으로 몰리고 있다. 이란 리알화 가치는 미국이 핵 협정을 탈퇴한 5월 이후 70% 넘게 급락했다. 일부 식료품 가격은 50% 이상 올랐고, 국내총생산(GDP) 증가율은 2016년 4분기 16.8%에서 올해 1분기 2.7%로 낮아졌다. 이란은 11월이면 원유 수출까지 막힐 처지다.
관세 폭탄을 맞은 중국도 비상이다. 중국 상하이와 선전 우량주를 모은 CSI300지수는 미국이 처음 관세를 때린 지난 3월22일부터 이달 10일까지 15.31% 떨어졌다. 같은 기간 위안화도 8.34% 하락했다. 중국은 1998년 이후 20년 만에 처음으로 올 상반기 283억달러의 경상수지 적자를 냈다. 중국 경제전문가인 쉬이미아오는 10일 홍콩 사우스차이나모닝포스트(SCMP)에 기고한 칼럼에서 “미국과의 무역전쟁에서 패배를 인정하자”고 촉구했다.
미국은 지난 1일 2000억달러 상당의 중국산 수입품에 대한 관세율을 애초 계획한 10%가 아니라 25%를 매기는 방안을 발표해 중국을 충격에 빠뜨렸다. 트럼프 대통령은 최근 들어선 시진핑 중국 주석을 ‘친구’라고 부르지 않고 있다.
트럼프 대통령이 휘두르는 전가의 보도는 관세와 제재다. 트럼프 정부 첫해에만 1000명에 달하는 개인 및 기관이 제재 대상에 올랐다. 워싱턴포스트는 버락 오바마 행정부 첫해보다 3배가량 많은 수치라고 전했다.
뉴욕=김현석 특파원 realist@hankyung.com
http://news.hankyung.com/article/2018081245811
터키發 통화 위기에… 계속되는 美 달러 강세
달러 인덱스 96.3570 기록
지난해 6월 이후 최고 수준
美 국채 매수 늘며 국채금리 ↓
터키의 통화위기가 유럽 등 다른 국가로 번질지 모른다는 우려가 고조되는 가운데 미국 달러 강세가 이어지고 있다. 안전자산인 미 국채 매수가 늘면서 국채 금리는 내렸다. 달러와 미 국채 선호가 계속 높아지고 있는 것이다.
지난 10일 뉴욕외환시장에서 유로화, 엔화 등 주요 6개국 통화에 대한 달러 가치를 보여주는 달러 인덱스는 0.78% 오른 96.3570을 기록했다. 지난해 6월 이후 최고 수준이다. 미국 경기 자신감에 따른 미 중앙은행(Fed)의 통화긴축 기조로 달러 인덱스는 올해 들어서 4.5% 상승했다.
터키 리라화 급락이 유럽에 악영향을 미칠 것이라는 우려에 유로화가 약세를 보이면서 달러 강세를 이끌었다. 유로당 달러 환율은 이날 1% 가까이 하락해 1.1410달러에 마감했다. 지난해 7월 이후 가장 낮은 수준이다. 기축통화로서 달러화의 위상이 점점 더 공고해지는 양상이다.
미국 국채 금리는 하락세(채권가격 상승세)를 보였다. 터키 금융시장 불안에 따른 투자자들의 불안이 커지면서 미 국채 매수가 증가하면서다. 뉴욕 채권시장에서 2년 만기 국채 금리는 0.053%포인트 떨어진 연 2.6%를 기록했다. 10년 만기 국채 금리는 0.076%포인트 내린 연 2.859%였다. 30년 만기 국채금리는 0.064%포인트 떨어진 3.017%를 나타냈다. 국채 가격은 금리와 반대로 움직인다.
전문가들은 레제프 타이이프 에르도안 터키 대통령이 시장 불안을 잠재우고 미국과의 관계를 개선하는 데 실패하면 금융위기가 증폭될 수 있다고 우려했다. 킷 주키스 소시에테제네랄 외환전략가는 “시장이 터키 정부의 갈등 조정을 기다리는 시간이 길어지면 위기가 신흥국은 물론 선진국 자산 시장에도 전염될 우려가 있다”고 경고했다.
추가영 기자 gychu@hankyung.com
http://news.hankyung.com/article/2018081245781
"안전자산으로 갈아타자"…글로벌머니 신흥국서 엑소더스
터키 리라화 가치가 폭락한 탓에 글로벌 금융시장이 요동쳤다. 시장에서는 이번 터키 사태 여파가 인근 유럽은 물론 신흥국 전역에 영향을 미쳐 위기가 도미노처럼 확산되는 것을 우려하고 있기 때문이다.
우선 투자자들은 터키 악재가 유럽 은행에 타격을 줄 가능성에 촉각을 곤두세우고 있다. 터키에 대한 익스포저(위험노출액)가 높은 은행은 대부분 유럽 국가에 소재한 곳이다.
국제결제은행(BIS)에 따르면 터키에 대한 익스포저가 높은 금융회사를 보유한 국가는 823억달러 규모 익스포저를 갖고 있는 스페인이다. 프랑스(384억달러), 이탈리아(169억달러), 영국(192억달러)이 그 뒤를 잇고 있다.
2012년 유럽 재정위기 이후 유럽 금융시장은 대혼란을 겪었다. 지난 6월 그리스가 재정위기 종식을 선언하면서 어두운 터널을 지난 듯싶었으나 터키 리라화 폭락이 또 다른 뇌관으로 등장한 것이다.
이와 관련해 지난 10일(현지시간) 파이낸셜타임스(FT)에 따르면 유럽중앙은행(ECB)이 스페인의 BBVA, 이탈리아의 유니크레디트, 프랑스의 BNP파리바 등 주요 은행에 대해 우려스럽다는 입장을 드러냈다. 이날 BBVA 주가가 5.16%, 유니크레디트와 BNP파리바 주가는 각각 4.73%, 2.99% 하락했다. FT에 따르면 이 은행들이 유로존(유로화 사용 19개국) 내에서 터키와 가장 큰 규모로 사업을 해왔다.
그레건 앤더슨 불틱LLC 거시경제부문 전략가는 로이터통신에 "터키 위험 노출도가 유럽 은행들 재무 상태에 영향을 미칠 수 있다"며 "투자자들이 유럽 은행에 넣은 자금을 빼내 미국으로 옮기는 등 유럽 전역에 도미노 효과가 나타날 수 있다"고 설명했다.
국제 금융시장이 이처럼 불안한 모습을 보이면서 달러 강세는 계속 이어지고 있다. 이날 주요 6개국 통화 대비 달러인덱스는 0.89% 오른 96.36을 기록했다. 또한 미국 국채 10년물도 0.06%포인트 내린 2.87%를 나타냈다. 투자자들이 안전자산을 담은 결과다.
제리 폴 ICON어드바이저 국채부문 수석 부대표는 로이터통신에 "리라화가 명백히 패배했다"며 "투자자들의 `안전자산` 선호가 더욱 심해졌다"고 설명했다.
벼랑 끝으로 몰리고 있는 터키 경제에 대한 공포감에 투자자들이 안전자산에만 관심을 보이자 그 여파가 신흥국 시장에도 영향을 미쳤다.
신흥국 금융시장은 지난 3월 미국 연방준비제도(연준·Fed)가 금리를 인상한 후 한때 흔들렸다. 이후 간헐적으로 위기가 찾아오는 듯했으나 국제통화기금(IMF)에 긴급지원을 요청한 아르헨티나를 제외하고 극단적인 위기에 빠진 신흥국은 없었다.
하지만 연준을 비롯한 ECB, 영란은행(BOE), 일본은행(BOJ) 등 각국 중앙은행이 본격적인 긴축으로 통화정책을 선회하면서 신흥국들은 자본 유출 압박에 시달리고 있다.
이처럼 가뜩이나 불안한 신흥국에 터키 통화 폭락이라는 악재가 덮치면서 투자자들이 이번 위기가 어느 지역까지 얼마나 퍼질까를 걱정하고 있다고 블룸버그가 전했다. 제로엔 블록랜드 로베코 펀드매니저는 마켓워치에 "터키에 대한 우려가 신흥국 시장 전반의 투자 심리를 훼손할 것"이라며 "신흥국 시장 자산 비중을 줄이고 선진국 시장 자산에 비중을 확대해야 한다"고 말했다.
그동안 리라화는 레제프 타이이프 에르도안 터키 대통령의 통화정책 간섭과 미국과 관계 악화로 수직낙하를 거듭해왔다. 도널드 트럼프 미국 대통령의 경제보복 시사 후 리라화 폭락이 멈추지 않자 터키에서는 서둘러 진화에 나서고 있다.
루흐사르 펙칸 터키 통상장관은 이날 성명에서 "우리는 트럼프 대통령에게 협상 테이블로 돌아올 것을 간청한다"며 "이는 대화와 협력으로 해결될 수 있으며 반드시 해결돼야 한다"고 밝혔다. 터키 내 최대 규모를 가진 이스탄불 산업회의소(ISO)는 성명을 통해 리라화 폭락세가 가져올 실물경제 타격을 완화할 긴급조치를 취해 달라고 정부에 요구했다.
그러나 에르도안 대통령에게는 이번 사태를 해결할 뚜렷한 방안이 없다는 점이 문제다. 오히려 미국에 적대적인 발언을 하는 등 상황을 더욱 악화시키고 있다. 에르도안 대통령은 "그들에게 달러가 있다면, 우리에게는 알라(신)가 있다는 걸 잊지 마라"며 "달러화나 유로화를 리라화로 바꾸라"고 말했다. 앞서 트럼프 대통령은 본인 트위터를 통해 "방금 터키산 철강과 알루미늄에 관세를 두 배로 올리는 것을 승인했다"며 "알루미늄(관세)은 이제 20%, 철강(관세)은 50%다"고 밝혔다.
터키에서 경제 혼란이 지속되면서 국가 부도 위험을 보여주는 신용부도스왑(CDS) 프리미엄 5년물은 전일보다 59.54%포인트 확대됐다.
가반 놀란 IHS마킷 디렉터는 마켓워치에 "에르도안 대통령의 경제 운용에 대한 신뢰가 부족해 터키 국가 부채는 한동안 압박을 받을 것"이라고 말했다.
이처럼 극심한 금융시장에 불안에 노출된 터키가 자본 통제를 단행하고 러시아에 금융지원을 요청할 것이란 전망이 나왔다. 이날 외환 전문 매체 에프엑스스트리트는 터키가 자본 통제를 단행하고, 러시아에 금융 지원을 요청할 수 있다고 전했다. 최근 미국의 제재로 터키와 마찬가지로 루블화가 폭락한 러시아와 공동 대응을 시사한 것이어서 향후 미국의 대응이 주목된다.
[김덕식 기자]
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요즘은 미국이 건드리기만 해봐라!
가만 안 둘테다.
이 분위기다.
분위기 파악 못하는 나라 한 방 얻어 맞는다.
중국이 G2였다가 10년 후에는 G1이 된다고 설레발 치더니 요즘 미국에게 신나게 얻어 터지고 정신 못차리고 있다.
그냥 금융제재 들어간 터키는 리라화가 순식간에 몇 십 프로 떨어졌다.
외국인은 트럼프 트위터 한 방에 국가 파산 위기까지 온 것 같다.
트럼프는 아주 작전을 잘 짜는 것 같다.
왜냐하면 일단 경기부양을 한다.
말로써 말이다.
그래서 법인세 깎아주고 경기부양하고 깎아준 법인세를 가지고 기업은 자사주 소각과 월급을 올려주면서 고용도 같이 한다.
일자리가 모자른다.
이러면서 경제지표가 모두 우상향을 찍는다.
1인당 국민소득, 경기선행지표, 나스닥 지수, S&P500지수 등등 모두 말이다.
그러면서 금리를 같이 올린다.
어? 미국에 국채를 사면 금리도 3%쯤 주고 달러화 가치가 올라가고 게다가 그돈 채권 안 사고 주식사면 주식도 유일하게 올라가고 일타 삼피, 사피네
게다가 신흥국에 투자하면 그래도 더 많은 수익을 거둘 수 있지 않는가? 하는 투자자의 의문을 이번에 터키 사태로 지워 버렸다.
터키화가 폭락하면서 아르헨티나, 헝가리, 브라질, 러시아까지 죄다 폭락 하고 게다가 문제는 터키에 자금을 빌려준 유럽 은행들까지 위험해서 이젠 유럽에 투자 하는것도 막아 버렸다.
물론 한국도 채권을 사도 미국보다 낮고 원화도 지금 개박살 나고 있고 중국은 완전 멘붕 상태다.
중국은 경기부양책으로 몇일 반짝 하더니 오늘 다시 급추락 했다.
일본도 오늘 마이너스 나는 것보니 장난 아니고 말이다.
이러면 믿을 것은 미국밖에 없다.
그러니 미국이 경기가 좋아지는 것을 보여주는 것 뿐만 아니라 다른 나라에 투자하면 개박살 난다는 것을 몸소 보여준 것이 이번 터키 사태다.
그러니 잔말 말고 무조건 미국으로 들어오라고 미국이 손짓 하는 것이다.
미국 선물 시장은 요즘 낮에 떨어진다.
그래야 밤에 오르더라도 다른 나라 주식 더 망가질테니 말이다.
그러다가 오르면 확 오르고 다음 날 낮에 선물 마이너스 이런식으로 하면 다른 나라 주식 그냥 추락 한다.
또 어떤 나라를 망가 뜨릴까 기대 된다.
우리나라도 지금 눈여겨 보고 있는 것 같다.
터키처럼 된다면 우리나라 부동산이며 자산은 완전 곡소리 난다.
제발 미국한테 잘 하자.
안 그러면 부동산 담보대출자, 사업하는 사람들, 자영업 하는 사람들 눈물 바다 된다.
물론 해외 그것도 미국에 투자한 사람들은 슬며시 웃겠지만 웃어도 슬며시 웃을 수 밖에 없다.
JD 부자연구소
소장 조던
http://cafe.daum.net/jordan777
