과거의 세계 1등과 현재의 세계 1등 애플이 다른 점
과거의 세계 1등과 현재의 세계 1등 애플이 다른 점
<뉴욕마켓워치> 11월 CPI 앞두고 긴축 경계 고조…주식↓채권·달러 혼조
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<뉴욕마켓워치> 11월 CPI 앞두고 긴축 경계 고조…주식↓채권·달러 혼조 - 연합인포맥스 (뉴욕=연합인포맥스) 국제경제부= 9일(이하 미 동부시각) 뉴욕증시는 주간실업 지표가 긍정적으로 나온 가운데 소비자물가지수(CPI) 지표 발표를 앞둔 경계심에 하락했다. 다우존스30산업평균지 news.einfomax.co.kr
뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 0.06포인트(0.00%) 하락한 35,754.69로 장을 마쳤다.
스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 33.76포인트(0.72%) 떨어진 4,667.45를 나타냈고, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 269.62포인트(1.71%) 밀린 15,517.37을 기록했다.
어제는 나스닥이 1.71%, S&P500지수가 0.72%, 다우존스 지수가 0.06포인트 하락했다.
메인 이슈 : 인플레이션 우려로 하락
이날 발표된 미국의 주간 실업보험 청구자 수는 1969년 이후 최저치를 경신했다.
미 노동부는 지난 4일로 끝난 한 주간 실업보험 청구자 수가 계절 조정 기준으로 전주보다 4만3천 명 줄어든 18만4천 명으로 집계됐다고 밝혔다.
주간 실업보험 청구자수가 사상 최저치를 또 경신함에 따라 연준의 긴축이 더 탄력을 받게 되었다.
오늘 CPI(소비자물가지수)가 발표되는데 바이든 대통령이 미리 겁먹지 말라고 얘기하자 주가는 더 떨어졌다.
앞으로 긴축이 예상되므로 나스닥은 긴축을 선반영해서 1.71% 떨어진 것이다.
게다가 오미크론 변이의 중증 여부와 관계없이 확산에 대한 두려움으로 시장은 위축되었다.
밈주식이 크게 하락했는데 대부분 로블록스, 엔비디아를 비롯한 메타버스, 테슬라를 비롯한 전기자동차 테마주, 배터리 테마주, 양자컴퓨터 테마주 등 모두 크게 하락했다.
VIX 지수는 다시 20을 넘어 21.58까지 올라갔다.
반면에 세계1등인 애플은 나스닥이 1.7% 떨어짐에도 플러스를 유지하다가 장막판에 밀려 0.3%대 하락으로 끝이 났다.
결론 : CPI 다음주 연준의 FOMC회의를 앞두고 변동성이 커질 것으로 보인다.
그러나 쫄 필요 없다.
큰 악재는 안 보인다.
1) 서브 이슈 : 과거의 세계 1등과 현재의 세계 1등 애플이 다른 점
애플이 1등에 최초로 오른 2011년 3분기 이후 몇 번 순위가 바뀐 적이 있지만 꾸준히 1등을 유지해 오고 있다.
애플은 2012년 1월부터 2021년 12월 10일 현재까지 무려 1,106.84%가 올랐다.
10년 동안 11배가 오른 것이다.
25% 복리로 10년을 투자하면 10배가 된다.
애플은 세계 1등이 된 후 25% 복리로 오르고 있다.
애플 이전에는 어떤 주식이 세계1등이었을까?
2000년대에는 IT기업인 마이크로소프트와 GE가 2000년대 중반에는 석유기업인 엑손모빌이 세계1등이었다.
중간에 페트로차이나 등이 잠깐 세계1등을 차지한 적이 있었다.
애플과 이전에 세계1등인 기업들의 차이점 무엇인가?
가장 큰 차이는 바로 인터넷으로 연결이 되었느냐이다.
애플은 스마트폰을 만들면서 iOS라는 생태계를 구축했고 그로인해 애플의 플랫폼 생태계를 갖췄다.
반면에 마이크로소프트, GE, 엑손모빌은 인터넷 연결과 관계없고 플랫폼 생태계를 갖추지 못했다는데 있다.
인터넷 연결로 인한 매출은 어떤 차이를 발생시키는가?
내수기업이냐? 아니냐? 로 갈린다.
마이크로소프트도 당시에는 윈도우OS, MS오피스 등을 CD형태로 팔았다.
즉 매출은 일회성이라는데 있다.
GE도 제조업의 기업으로서 항공기 엔진을 비롯한 세계1등의 제품을 팔았지만 모두 일회성 매출이었다.
엑손모빌도 또한 석유를 캐내 팔면서 일회성 매출만이 잡혔다.
이런 기업을 씨크리컬 기업이라고 한다.
씨크리컬 기업은 경기를 타는 종목으로 주가가 사인곡선을 그리면서 오르내린다.
이러면 안 좋은 점이 무엇인가?
주가가 떨어지기 시작하면 몇 년간은 고점을 회복하지 못하고 바닥을 긴다는데 있다.
마치 삼성전자의 주가 사이클이 2년마다 한 번 오는 것처럼 한 번 떨어지면 하염없이 기다려야 한다는데 있다.
2017년 11월 5만5천원 대를 찍고 3만8천원대까지 30% 떨어진다음 다시 전고점을 회복하는데 2019년 11월까지 무려 2년이 걸렸다.
이유는 지금 당장 실적이 좋아도 내년에 D램 가격이나 매출이 떨어질 것으로 예상되면 주가가 빠지기 때문이다.
워렌버핏이 좋아하는 기업은 어떤 기업인가?
바로 내수기업을 좋아한다.
내수기업은 꾸준히 매출이 발생하는 기업이다.
코카콜라, 아메리칸 익스프레스, 뱅크오브 아메리카와 같은 경기를 타지 않는 주식이다.
먹는 것은 매일 먹어야하고 카드도 항상 긁어야 하며 돈도 어느 때나 빌려야 하는 주식이다.
무엇인가를 매일하는 기업을 좋아한다.
이유는 주가의 그래프가 꾸준히 우상향한다는데 있다.
워렌버핏이 왜 애플을 샀는가?
이유는 애플이 IT기업이기 이전에 생활소비재 기업으로 바뀌었기 때문이다.
인터넷이 연결되면서 세계의 모든 기업은 애플에 들어오게 되었다.
스마트폰은 이미 정체상태이다.
그러나 애플은 스마트폰, 맥북, 맥 등을 비롯한 하드웨어의 생태계에 iOS가 깔리면서 플랫폼 비즈니스가 내수기업과 똑같이 되었다.
그래서 애플은 실적발표 때 스마트폰 판매량을 발표하지 않는다.
내수기업이라는 뜻이다.
애플은 앱스토어에서 발생되는 기업들 매출의 30%를 거두어 간다.
따라서 매년 매출이 상승하고 있고 이익도 증가하고 있다.
이것은 이전의 세계1등 기업이었던 마이크로소프트, GE, 엑손모빌이 하지 못했던 씨크리컬 기업의 한계를 뛰어넘은 것이다.
빅테크 기업이란 무엇인가?
2000년대 IT버블 때의 IT가 아니다.
지금은 모두 내수기업이다.
마이크로소프트도 MS365와 클라우드를 하면서 내수기업으로 바뀌었다.
아마존도 클라우드 세계1등을 바탕으로 내수기업으로 바뀌었다.
페이스북도 SNS를 바탕으로 내수기업으로 바뀌었다.
세계1등 애플이 그전의 세계1등 기업보다 더 오랫동안인 10년동안이나 할 수 있는 비결 무엇인가?
애플은 바로 내수기업이면서 강력한 브랜드를 갖춘 혁신적인 기업이기 때문이다.
왜 혁신 기업인가?
스마트폰 이후 새로운 하드웨어로의 확장을 노리고 있기 때문이다.
모건스탠리 "애플 200달러 간다"
https://www.mk.co.kr/news/stock/view/2021/12/1124252/
모건스탠리 "애플 200달러 간다" 아이폰13 역대 최고 판매전망 VR·애플카 등 신사업도 순항 www.mk.co.kr
휴버티 연구원은 목표주가를 높인 배경으로 AR·VR 헤드셋, 자율주행차(애플카) 등 신제품 기대감이 아직 주가에 반영되지 않은 점을 들었다.
그는 "AR·VR 관련 업체들과 대화를 나눠본 결과 AR·VR 시장이 본격적으로 확대되는 시점은 애플이 시장에 진입했을 때라는 데 모두가 동의했다"며 "애플이 AR·VR 관련 제품을 내놓을 것으로 보이는 만큼 내년에 주가가 상승할 수 있다"고 전망했다.
애플의 모건스탠리 목표주가 200달러는 바로 AR, VR, 자율주행차의 하드웨어 확장이 원인이다.
하드웨어가 확장되면 애플의 플랫폼 생태계는 더 넓어질 것이다.
그로인해 더 안정적인 매출을 올릴 수 있다.
이러면 또다시 하드웨어의 성장과 매출의 성장이 발표될 때마다 어닝 서프라이즈를 하면서 주가가 퀀텀점프 할 수 있다.
시장은 개별기업보다 혁신적이다.
그래서 지금까지 시장은 건재하지만 한 때 세계1등 개별기업은 소리소문없이 사라진다.
세계1등 기업은 고스톱 쳐서 딴 것이 아니다.
시장에서 가장 혁신적인 기업이니 세계1등이 된 것이다.
물론 혁신을 못하면 세계1등이라도 가차없이 내쳐질 것이다.
결론 : 그래서 우리는 애플이 아닌 세계1등 기업에 투자해야 한다.
1) 매뉴얼 :
1. 세계1등 주식은 전고점대비 -2.5% 떨어질 때마다 10%씩 팔면서 리밸런싱을 하다가 나스닥 -3%가 뜨면 말뚝을 박는다.
자세한 내용은 제이디부자연구소 다음카페를 참조하라.
2) 전제 : 세계 1등 주식은 우상향 한다.
위의 상황은 매뉴얼일뿐이다.
따를 사람은 따르고 참고할 사람은 참고하기만 하면 된다.
주식을 사고 파는 것의 모든 책임과 이득은 자신에게 있다.
매뉴얼을 지키다가 포모(주식을 판 가격보다 오를 것에 대한 두려움)가 두렵다면 매뉴얼을 지키지 말고 -3%때 판 가격이나 리밸런싱 때 판 가격보다 단 1불이라도 떨어졌다면 전량 매수하라.
JD 부자연구소
소장 조던
http://cafe.daum.net/jordan777
JD부자연구소 인강 사이트 (구글에서 제이디 부자연구소 검색)
PC URL : https://www.jordan777.com/main/index.jsp
JD부자연구소 유튜브
https://www.youtube.com/channel/UCJN8yfW2p6Gd8-wZ04pGAkg
