파월 발언 매파적인데도 주가상승
파월 발언 매파적인데도 주가상승
<뉴욕마켓워치> 연준 금리인상 첫발·휴전 기대…주식↑채권·달러 혼조
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4203921 <뉴욕마켓워치> 연준 금리인상 첫발·휴전 기대…주식↑채권·달러 혼조 - 연합인포맥스 (뉴욕=연합인포맥스) 국제경제부 = 16일(이하 미 동부시각) 뉴욕증시는 3월 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의 결과에도 러시아와 우크라이나 휴전 기대에 안도하며 큰 폭으로 올랐다.다우존스30 news.einfomax.co.kr
뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 518.76포인트(1.55%) 오른 34,063.10으로 장을 마감했다.
스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 95.41포인트(2.24%) 상승한 4,357.86으로, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 487.93포인트(3.77%) 뛴 13,436.55로 거래를 마쳤다.
어제는 나스닥이 3.77%, S&P500지수는 2.24%, 다우존스 지수는 1.55% 3대지수 모두 큰폭으로 상승했다.
메인 이슈 : 파월 발언 매파적인데도 주가상승
어제 새벽 4시면 방향이 확실히 정해진다 했다.
파월 발언 전에 큰 폭으로 나스닥이 내렸으나 파월 발언 이후 큰 폭으로 주가가 올랐고 나스닥은 무려 3.77%를 기록 했다.
나스닥이 마삼의 반대인 플삼이다.
웬지 카드 용어인듯 보인다.
연준은 이날 2018년 이후 처음으로 기준금리 목표치 범위를 25bp(0.25%포인트) 올린 0.25%~0.5%로 상향했다.
연준은 0.25% 기준금리를 올렸다.
따라서 리밸런싱은 언제나 2.5%이니 2.5%가 유지되지만 -3%가 발생시 말뚝박기와 V자 반등 리밸런싱은 무조건 5%가 적용된다.
헷갈릴 일이 없다.
파월의 발언을 복기해 보자.
위원들의 금리 전망치를 담은 점도표에 따르면 위원들은 올해 기준금리 중간값이 1.9%를 기록할 것으로 예상했다.
올해 최소 7번 올린다는 얘기다.
0.25 X 7 = 1.75밖에 안 되는데 0.5%를 적어도 한번 올린다면 7번 회의 중 모두 올린다는 얘기가 된다.
올해 9번 올린다는 것보다는 적지만 그래도 이번 포함 7번이면 굉장히 많은 금리인상 회수이다.
올 하반기에 인플레이션이 하락할 것이라고 예상하면서도 7번을 올린다 했다.
매파적이다.
연준은 대차대조표를 축소와 관련해서는 "다가오는 회의에서 시작할 것"이라고 언급했으며, 제롬 파월 연준 의장은 기자회견에서 이르면 5월에 시작될 수 있다고 말했다.
올 하반기쯤이라고 얘기하지 않고 5월부터라도 바로 축소 할 수 있다는 말은 인플레이션에 언제든지 대차대조표 축소를 할 수 있다는 얘기다.
따라서 대차대조표 축소를 5월에 시작할 수 있다는 말은 매파적이다.
2022년말 PCE 인플레이션 예상치는 4.3%로 종전 2.6%보다 급격히 상향 조정됐다.
2022년 말 PCE 인플레이션 예상치는 4.3%로 매파적이다.
반대로 미국의 올해 GDP 전망치는 종전 4.0%에서 2.8%로 대폭 낮아졌다.
제롬 파월 미 연준의장은 이날 기자회견에서 "연준은 물가 안정의 필요성을 절실하게 인식(acutely aware)하고 있으며, 향후 필요시 더 빠른 금리 인상이 가능하다"고 말했다.
파월은 기자회견 중 물가 안정에 필요하다면 더 빠른 금리인상도 가능하다 했다.
매파적이다.
그럼에도 왜 올랐을까?
1. 파월의 발언이후 나스닥은 항상 올랐다.
그러나 다음날은 떨어지는 경향이 있다.
2. 대외적인 환경이 좋았다.
1) 유가
서부텍사스산원유(WTI) 가격은 3거래일째 하락해 배럴당 95달러 근방에서 거래를 마쳤다.
WTI유가가 95달러까지 떨어졌다.
미국의 원유재고 증가, 우크라이나-러시아 간 협상, 중국의 수요감소, 베네수엘라, 이란 협상 등의 영향 때문에 떨어진 것이 좋았다.
2) 중국
알리바바, 징둥닷컴의 주가가 각각 36%, 39% 올랐다.
알리바바, 징둥닷컴의 주가가 36%, 39% 올랐고 홍콩은 지수가 9% 넘게 올랐다.
오늘도 4% 넘게 오르고 있다.
이유는 중국 국무원 금융안정발전위원회(금융안정위)가 미국에 상장된 중국 주식 문제와 관련해 쌍방 감독 기구 간에 양호한 소통이 진행되고 있으며, 이미 적극적인 진전을 이뤘다고 밝혔기 때문이다.
3) 우, 러전쟁 협상
우크라이나, 러시아 전쟁 협상 때문에 유로화가 올랐고 인플레이션 우려가 가시면서 EU주가가 올랐고 미국증시에 영향을 미쳤다.
이런 이유로 주가가 올랐다.
어제 나스닥이 3.77% 오르는 동안 애플도 2.9% 올랐다.
그러면서 애플은 159.26달러를 넘어섰다.
1) -50% 대책- 금리인상 시기
애플 전고점 182.01달러
애플
말뚝박기
전고점
182.01
-5%
172.91
10%
-10%
163.81
20%
-15%
154.71
30%
-20%
145.61
40%
-25%
136.51
50%
-30%
127.41
60%
-35%
118.31
70%
-40%
109.21
80%
-45%
100.11
90%
-50%
91.01
100%
-50% 룰을 따르고 있다면 차후 172.91 달러까지 오른다면 애플 올인하면 된다.
물론 -20%구간인 145.61달러까지 떨어진다면 그 때는 현금 중 총자산의 10% 애플로 말뚝(매수) 박으면 된다.
현재 포지션은 현금 70, 애플 30이다.
2) -25% 대책- 제로금리 시기
애플 전고점 182.01달러
애플
말뚝박기
전고점
182.01
-2.5%
177.46
10%
-5.0%
172.91
20%
-7.5%
168.36
30%
-10.0%
163.81
40%
-12.5%
159.26
50%
-15.0%
154.71
60%
-17.5%
150.16
70%
-20.0%
145.61
80%
-22.5%
141.06
90%
-25.0%
136.51
100%
-25% 룰을 따르고 있다면 150.16달러에서 2구간인 159.26달러를 넘었으니 V자 반등 리밸런싱이 일어났다.
따라서 애플 70%, 현금30%에서 남은 30%의 현금으로 애플을 모두 사는 것이 맞다.
현재 포지션은 애플 100%다.
나중에 -20%구간인 145.61달러(종가)까지 떨어지면 현재의 V자 반등리밸런싱으로 들어간 30%를 팔고 145.61달러에 10%를 말뚝박아 애플 80%, 현금20%로 조정해야 한다.
그러나 145.61달러까지 떨어지지 않는다면 -3%가 끝나는 날까지 홀딩이다.
-3%가 끝나는 날은 2022년 03월 07일 -3% 가 떴으니 4월 8일이 -3%가 끝나는 날이다.
4월 8일 이후부터는 리밸런싱하면 된다.
즉 4월 8일 이후부터는 애플이 2.5% 떨어질 때마다 10%씩 팔면 된다.
3) 하이브리드 전략
하이브리드 전략은 애플 30%, 현금70%의 -50% 전략을 가져가가다 -25%의 올인이 나왔으므로 오늘 애플 100%를 사면 된다.
자세한 내용은 위의 -25% 전략을 따르면 된다.
왜 이런 3가지 옵션이 나왔나?
2022년 03월 07일 -3%가 떴고 끝나는 날은 4월 8일이다.
그런데 2022년 3월 16일에 연준의 기준금리 인상이 예고되었다.
따라서 -3%가 뜨고 한달+1일 사이에 기준금리 인상이 끼어든 것이다.
그래서 3가지 옵션으로 선택권을 준 것이다.
이제는 연준이 금리를 올렸으므로 -3%가 뜨면 무조건 -50% 전략을 따른다.
-3%가 뜨면 비율을 -50%에 맞춰서 적용하고 이후 5% 떨어질 때마다 10%씩 말뚝을 박는 것이다.
결론 : 주가는 앞으로 어떻게 될지 아무도 모른다.
본인의 성향에 따라서 포모가 두렵다면 -25%룰을 적용하고 떨어지는 위험이 두렵다면 -50% 룰을 적용하면 된다.
그리고 일단 본인이 선택했다면 선택에 후회하지 말자.
그 때 그거 할걸 하면서 껄무새 할거면 올바른 투자자의 자세가 아니다.
차라리 투자를 때려치우고 본인의 성향에 맞게 은행에 정기예금하는 편이 낫다.
다시 한 번 말하지만 주식은 언제든 떨어질 수 있는 위험자산이다.
1) 매뉴얼 :
1. 세계1등 주식은 전고점대비 -2.5% 떨어질 때마다 10%씩 팔면서 리밸런싱을 하다가 나스닥 -3%가 뜨면 말뚝을 박는다.
그러다 반등이 시작되면 V자 반등 리밸런싱을 하면 된다.
자세한 내용은 제이디부자연구소 다음카페를 참조하거나 동영상 밑의 리밸런싱, 말뚝박기 댓글링크를 참조하라.
2) 전제 : 세계 1등 주식은 우상향 한다.
위의 상황은 매뉴얼일뿐이다.
따를 사람은 따르고 참고할 사람은 참고하기만 하면 된다.
주식을 사고 파는 것의 모든 책임과 이득은 자신에게 있다.
매뉴얼을 지키려면 머리를 쓰지 말고 머리를 쓰려면 매뉴얼을 지키지 말자.
JD 부자연구소
소장 조던
http://cafe.daum.net/jordan777
JD부자연구소 인강 사이트 (구글에서 제이디 부자연구소 검색)
PC URL : https://www.jordan777.com/main/index.jsp
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