이제 반격의 AI 산타랠리 시작이다
[뉴욕마켓워치] 산타 랠리 기대에 증시 상승…채권·달러↓
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4390170
[뉴욕마켓워치] 산타 랠리 기대에 증시 상승…채권·달러↓ - 연합인포맥스 22일(이하 미 동부시간) 뉴욕 금융시장에서 3대 주가지수는 상승했다.특별한 경제 지표 발표가 없는 가운데 연말 연휴를 앞둔 '산타 랠리' 기대감과 기술주 중심의 저가 매수세가 유입되며 시장 news.einfomax.co.kr
뉴욕증권거래소(NYSE)에서 장 마감 무렵 다우존스30산업평균지수는 전장보다 227.79포인트(0.47%) 오른 48,362.68에 거래를 마감했다.
스탠더드앤드푸어스(S&P) 500지수는 전장보다 43.99포인트(0.64%) 상승한 6,878.49, 나스닥종합지수는 121.21포인트(0.52%) 오른 23,428.83에 장을 마쳤다.
어제는 나스닥이 0.52%, S&P500지수가 0.64%, 다우존스 지수가 0.47% 오르며 3대 지수 모두 상승했다.
메인 이슈 : 이제 반격의 AI 산타랠리 시작이다
그동안은 악재만을 반영했다면 이제는 호재만을 반영할 때다.
악재라면 인공지능 주식인 브로드컴과 오라클의 부채 증가에 의한 부도 위험성이다.
그러나 현재 주식시장은 이제 호재에 반등한다.
이것이 주가를 밀어 올리는 중이다.
즉, 시장 분위기가 바뀌었다.
예를 들면 인공지능 주식의 가격이 충분히 낮아질대로 낮아졌다는 것에 반응한다.
엔비디아의 12개월 선행 PER은 25배 전후다.
이는 아마존의 40~50배 수준보다 낮고 테슬라의 200배 보다 낮다.
엔비디아는 인공지능(AI) 칩 'H200'을 내년 2월 중순부터 중국에 출하하는 것을 목표로 준비하고 있다는 소식에 주가가 1.44% 올랐다.
엔비디아의 H200칩 중국수출이 승인되었다고 할 때도 오히려 엔비디아의 주가는 떨어졌다.
이유는 중국정부가 엔비디아 칩 수출을 제한한다고 했었다는 이유였다.
그런데 엔비디아는 어제는 같은 뉴스로 올랐다.
오라클도 웰스파고에서 목표주가를 전장 종가 대비 46% 높은 수준으로 제시한 데 힘입어 주가가 3.34% 상승했다.
증권사가 오라클의 목표주가를 올렸어도 오라클은 오히려 더 폭락했다.
그러나 지금은 웰스파고가 목표주가를 올리자 주가는 더 올랐다.
이러한 현상은 어떻게 볼 것인가?
주식시장은 기세가 있다.
주식시장의 분위기가 떨어질 것 같으면 어떠한 호재가 떠도 악재로 받아들인다.
반대로 오를 것 같은 기세라면 분위기는 반대가 된다.
어떠한 악재가 떠도 호재로 받아들이고 주가는 올라간다.
그래서 뉴스를 보고 투자하면 안 된다.
뉴스는 떨어질 때 공포를 조장하고 오를 때 탐욕을 부리도록 만든다.
그래야 뉴스를 보기 때문이다.
반대로 뉴스가 나온다면 아마도 욕을 디지게 먹는다.
이유는 사람들은 떨어질 때 공포를 느끼고 오를 때 탐욕을 느끼기 때문이다.
이것을 거스르면 사람들은 뉴스를 거짓 뉴스로 공격한다.
그래서 항상 같은 뉴스로 주가는 다르게 움직인다.
중국 바이트댄스가 오라클과 미국합작회사 설립
나는 기세가 바뀐 시점은 이 때로 본다.
오라클은 부도위험에 하염없이 떨어지다 이것 한 방으로 반전시켰다.
그리고 오라클과 함께 무너지던 AI주식들이 이 계약을 계기로 반전되었다.
기세가 바뀐 시점은 시간이 지나야 알 수 있다.
그러니 기세가 바뀐 시점을 알려고 하지 마라.
어차피 우리는 알 수 없다.
그렇다면 우리는 어떤 것을 보고 투자해야 하는가?
확률이다.
내가 시황에서 지난 45년간의 통계를 가지고 한 해에 1등 주식이 2번 20% 이상 떨어진 예가 단 한번 밖에 없었다고 했다.
따라서 지난번 엔비디아가 20%까지 빠졌을 때가 바닥일 확률이 높다고 했었다.
결론 : 아직 갈길이 멀다.
시장은 이제 호재를 반영하기 시작했을 뿐이다.
산타랠리는 이제 시작이다.
제대로 된 숏스퀴즈가 나오지 않았다.
AI기업에 트리거가 될만한 대형호재가 한 번 뜨면 숏스퀴즈가 나오며 주가는 엄청나게 폭등할 수 있다.
서브 이슈 : 세상은 확률게임이다.
고전역학은 입자의 위치, 속도, 에너지 등이 관측여부와 무관하게 정해져 있다고 본다.
예를 들어 가속도의 법칙 F=ma와 같은 법칙이다.
가속도의 법칙 외에도 관성의 법칙, 작용 반작용의 법칙, 만류인력의 법칙, 에너지 보존 법칙 등등이 있다.
고전역학은 해당 물리량은 하나의 값으로 존재한다고 본다.
단순하게 말하면 세상 모든 일은 공식에 대입하면 답이 딱 떨어진다는 얘기다.
그런데 세상 일이 어디 그런가?
양자역학은 이것을 부정한다.
양자역학은 해당 물리량이 하나의 값으로 존재하지 않는다고 본다.
자연은 여러 가능한 상태가 중첩되어 있다고 말한다.
그래서 측정하는 순간 그 중 하나가 확률적으로 선택된다.
양자역학이 확률이 될 수밖에 없는 이유는 우리가 모르기 때문이 아니라 자연 자체가 그 수준에서 작동하도록 관측된다는데 있다.
단순하게 말하면 자연은 하나의 물리법칙으로 이미 정해진 것이 아니고 그 자체가 확률이다는 뜻이다.
물론 지나치게 단순화해서 고전역학과 양자역학을 비교해서 미안하다.
양자역학은 과학자들도 설명하기 힘든 영역이다.
그러니 내가 어떻게 알겠는가?
그냥 내용 중 단순하게 핵심만 가지고 왔다.
세상은 확률이라는 전제를 놓고 주식을 보자.
차트는 마치 고전역학과 같다.
쌍봉이 어떻고 주봉이 어떻고 엘리엇 파동이 어떻고 한다.
이 모든 가정이 주가의 움직임에는 어떤 공식이 존재하며 그 공식에 맞게 움직인다는 것을 가정하고 있다.
그런데 세상이 어디 차트처럼 움직이나?
마치 주식은 양자역학과 같이 확률에 의해 움직인다.
주식의 확률을 풀어낸 것이 바로 매뉴얼이다.
매뉴얼은 1980년부터 2025년까지 46년간의 데이터를 참고로 만들어졌다.
나스닥과 세계 1등 주식의 상관관계를 매뉴얼로 풀어낸 것이다.
대표적인 것이 맨 처음 만들어진 -3% 법칙이다.
나스닥 -3%가 뜨면 한 달 +1일을 기다렸을 때 더 이상 -3%가 뜨지 않으면 위기를 넘어간다.
나스닥 -3%가 한 달에 4번 이상 때면 두 달 +1일을 기다렸을 때 더 이상 -3%가 뜨지 않으면 위기를 넘어간다.
이 두 법칙만 적용을 했을 때 46년간의 모든 위기를 넘겼다.
심지어 2000년 닷컴버블로 나스닥이 79%가 추락할 때도 이 법칙만 지켰다면 온전히 자산을 지킬 수 있었다.
지금까지 그래왔고 앞으로도 그럴 것이다.
그러나 2020년 위기는 넘겼으나 너무 빠르게 주가가 오르는 바람에 포모에 빠졌다.
그래서 8거래일 법칙을 비롯해 더 많은 매뉴얼을 만들어냈다.
매뉴얼 추가의 원칙은 단순하다.
지금까지 확률적으로 유의미한 통계를 찾아 위의 두 가지 법칙보다 더 빨리 진입하는 것이다.
따라서 지금까지는 거의 종가기준이었던 것이 장중기준으로 다 바뀌었다.
장중기준이 된 것은 확률상 종가보다 더 빨리 진입하고 덜 위험하기 때문이다.
예를 들면 딥시크 위기와 같이 세계 1등 주식인 엔비디아가 18%가 빠졌을 때 즉각 대응하기 위해서다.
결론 : 매뉴얼은 45년 간의 확률로 만들어진 법칙이다.
생각치 못한 예외가 있다면 그것은 매뉴얼에 포함되어 두 번 다시 당하지 않도록 하는 것이 목표다.
요즘 크게 느끼는 것은 너무 빨리 들어가는 것이 능사는 아니라는 것을 느낀다.
늦게 들어가면 평소에는 손해 같지만 위기에는 그동안의 모든 손해를 만회하고도 남는다는 것을 알게 되었다.
매뉴얼은 안정적인 것이 기반이다.
1) 매뉴얼 :
1. 세계1등 주식은 주가가 떨어지면 리밸런싱을 하다가 나스닥 -3%가 뜨면 말뚝을 박는다.
그러다 반등이 시작되거나 거래일이 지나면 주식을 되사면 된다.
자세한 내용은 제이디부자연구소 인강사이트에서 강의를 들으시면 된다.
2) 전제 : 세계 1등 주식은 우상향 한다.
매뉴얼을 지키며 세계1등에 투자하면 매년 25%의 복리로 10년간 10배, 20년간 100배로 재산을 불릴 수도 있다.
위의 상황은 매뉴얼일뿐이다.
따를 사람은 따르고 참고할 사람은 참고하기만 하면 된다.
주식을 사고 파는 것의 모든 책임과 이득은 자신에게 있다.
매뉴얼을 지키려면 머리를 쓰지 말고 머리를 쓰려면 매뉴얼을 지키지 말자.
JD 부자연구소
소장 조던
http://cafe.daum.net/jordan777
JD부자연구소 인강 사이트 (구글에서 제이디 부자연구소 검색)
PC URL : https://www.jordan777.com/main/index.jsp
JD부자연구소 유튜브
https://www.youtube.com/channel/UCJN8yfW2p6Gd8-wZ04pGAkg