엔비디아 이러다 MS처럼 훅간다
[뉴욕마켓워치] 美 제조업 호조 속 주가·달러↑ 채권↓
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[뉴욕마켓워치] 美 제조업 호조 속 주가·달러↑ 채권↓ - 연합인포맥스 2일(미국 동부시간) 뉴욕 금융시장에서 3대 주가지수는 동반 상승했다. 대표지수인 S&P 500은 4거래일 만에 처음으로 올랐고, 나스닥은 3거래일 만에 하락세에서 벗어났다.차기 연방준비제도(Fed· news.einfomax.co.kr
뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 515.19포인트(1.05%) 오른 49,407.66에 거래를 마감했다.
스탠더드앤드푸어스(S&P) 500지수는 전장보다 37.41포인트(0.54%) 상승한 6,976.44, 나스닥종합지수는 130.29포인트(0.56%) 뛴 23,592.11에 장을 마쳤다.
어제는 나스닥이 0.56% S&P500지수는 0.54%, 다우존스 지수는 1.05% 오르며 3대 지수 모두 상승했다.
메인 이슈 : 엔비디아 이러다 MS처럼 훅간다
엔비디아는 인공지능(AI) 인프라 투자에 대한 의구심이 여전한 가운데 오픈AI에 1천억달러를 투자하려던 계획이 삐걱거리면서 3% 가까이 하락했다.
엔비디아는 구글이 어제 1.71% 오르는 가운데 오히려 약 3% 떨어졌다.
이로서 구글은 엔비디아 시총의 7%까지 근접했다.
처음이다.
구글이 엔비디아와의 시총이 8%까지 근접한적은 있었지만 7%대까지 들어온 적은 이번이 처음이다.
이것은 엔비디아의 오픈AI에 1천억 달러를 투자하려던 계획이 어긋나면서였다.
엔비디아가 오픈AI에 1천 억 달러 투자가 확정된 것은 아니다라고 하면서 보도가 나왔다.
그러자 엔비디아가 하락했고 젠슨황 엔비디아 CEO 오픈AI에 투자하는 것은 맞고 단계적으로 투자하겠지만 1천억 달러는 아니다라고 했다.
오픈AI와 헤어지는 MS…'AI 리더십' 확 바꾼다
https://news.nate.com/view/20251231n21213
오픈AI와 헤어지는 MS…'AI 리더십' 확 바꾼다 : 네이트 뉴스 한눈에 보는 오늘 : 경제 - 뉴스 : 마이크로소프트(MS)가 오픈AI와의 파트너십 변화와 경쟁사들의 추격 속에서 자체 역량 확보를 위해 부심하고 있는 것으로 알려졌다.31일 파이낸셜타임스(FT) 등에 news.nate.com
그러나 2025년 10월 오픈AI 지배구조 개편 방안을 협의하는 과정에서 기류가 달라졌다. 오픈AI는 MS에 클라우드 컴퓨팅 우선 협상권을 부여하지 않기로 했다.
2025년 10월 오픈AI 지배구조 개편을 하면서 오픈AI는 MS 클라우딩 컴퓨팅 우선협상권을 부여하지 않기로 했다는 기사다.
즉 MS는 오픈AI가 무리하게 데이터 센터를 늘리려 하자 재정에 부담을 느꼈다.
결국 MS는 오픈AI에게 다른 회사의 데이터 센터에서도 오픈AI에게 투자를 하도록 허락한 것이다.
이후 오픈AI는 오라클과 브로드컴에 천문학적인 데이터 센터 건설을 제안했고 이에 크게 주가가 올랐으나 지금은 그것이 발목을 잡고 있다.
MS는 작년에 시총 1등에까지 올랐으나 오픈AI와의 투자 철회 결정이후 하향곡선을 그리면서 지금은 시총 4위까지 떨어졌다.
지금의 엔비디아는 마치 작년 10월의 MS를 보는듯하다.
만약 엔비디아가 MS처럼 오픈AI와의 관계를 줄인다면 시총 1위에서 밀려날 가능성이 크다.
물론 엔비디아도 사정은 있을 것이다.
구글의 제미나이가 오픈AI의 챗GPT를 앞선다는 결과가 다수 나오고 있기 때문이다.
이런 와중에 챗GPT에 투자를 했다가 제미나이에게 시장 점유율에서 밀린다면 엔비디아는 동반추락이다.
그러나 엔비디아는 선택지가 없다.
왜냐하면 구글의 제미나이는 학습칩도 쓰지만 추론칩은 TPU라는 자체칩을 쓰고 있기 때문이다.
따라서 소프트웨어 인공지능의 학습이 끝나가는 마당에 엔비디아가 구글에 더 많은 학습칩을 팔 수도 없기 때문이다.
그래서 죽으나 사나 오픈AI를 밀어야 한다.
오른AI가 잘 되면 시총 1위를 지킬 것이고 오픈AI가 구글에 밀리면 시총 2위 이하로 떨어질 것이다.
엔비디아가 믿는 것은 피지컬 AI 시장이다.
자율주행과 휴머로이드 로봇 시장이 소프트웨어 AI처럼 커지지 않으면 엔비디아는 마이크로소프트처럼 시총 순위에서 밀려버릴 수 있다는 것이다.
결론 : 앞으로 어떻게 될 것인가?
우리는 미래를 모른다.
현재를 보고 투자할 뿐이다..
구글이 엔비디아를 앞선다면 이미 엔비디아는 제2의 MS가 된 것이다.
서브 이슈 : 금은 안전자산이 아니고 잡주다..
금 10%·은 30% 폭락… 금·은 시장 덮친 '워시 쇼크'
https://www.chosun.com/economy/economy_general/2026/02/02/SZDDK2KYPNCI5A6JR2VCMNMEU4/
금 10%·은 30% 폭락… 금·은 시장 덮친 ‘워시 쇼크’ 금 10%·은 30% 폭락 금·은 시장 덮친 워시 쇼크 금·은 시가총액 1경원 증발 www.chosun.com
금, 은, 비트코인 시장이 트럼프 미 대통령의 케빈 워시 미 연방준비제도(연준) 의장 지명의 쇼크를 가장 먼저 받았다. 급등세였던 국제 금값은 지난달 30일 10%쯤 급락했고, 은도 30% 가까이 폭락했다. 비트코인도 급락하며 8만달러 선이 무너졌다.
5500달러선까지 갔던 금이 10% 폭락해서 4700달러선까지 밀렸다가 지금은 4800달러 선으로 소폭 회복했다.
은은 하루에 30%까지 빠지며 낙폭 사상 하루 최대치로 떨어졌다.
비트코인도 마찬가지로 7만6천 달러 선까지 밀렸다 올라오는 중이다.
안전자산의 정의가 무엇인가?
내가 보기엔 안전자산은 위험자산과 반대로 움직이는 자산을 뜻한다.
대표적인 위험자산은 주식이다.
즉 주식이 오를 때 떨어지고 주식이 떨어질 때 오르면 안전자산이다.
그런데 금은 주식이 오를 때 더 오르고 주식이 약간의 살짝 떨어질 때 더떨어졌다.
이러한 움직임을 보이는 것은 잡주다.
엔비디아가 10% 오를 때 2배 오르고 엔비디아 1% 떨어질 때 10%씩 빠지는 것이 바로 잡주의 움직임이다.
금의 움직임은 마치 비트코인의 움직임과 같다.
비트코인이 한창 올라갈 때는 주식보다 더 올라갔다.
그러나 비트코인은 트럼프발 중국 관세 충격을 한 번 먹고는 12만 달러에서 바로 30% 하락했고 지금은 76000달러대에서 기고 있는 중이다.
이 얘기는 금도 비트코인과 마찬가지로 안전자산이 아니고 변동성이 잡주라는 뜻이다.
금이 본격적으로 상승하게 된 계기는 러시아 우크라이나 전쟁 때문이다.
러시아가 전쟁을 일으키자 미국은 러시아 자산 중 미국 국채를 동결하였고 스위프트 망에서 배제시켰다.
러시아는 순식간에 미국 달러블록에서 퇴출된 것이다.
이에 러시아는 달러자산이 아닌 금으로 눈을 돌렸고 미국과 적대적인 중국, 인도 등이 이에 동참했다.
이후 금의 랠리가 시작된 것이다.
중국, 인도, 러시아의 중앙은행들이 금을 사재기하기 시작하자 금은 천정부지로 올라가기 시작했다.
즉 금도 비트코인도 달러에 대한 반발로 수요를 촉발 시켰고 그로인해 랠리가 벌어진 것이다.
결국 금도 비트코인도 안전자산이 아닌 미국 달러에 대한 반대급부로 올라간 것이다.
그러니 금도 비트코인도 모두 달러와 반대로 움직인다는 얘기다.
달러가 오르면 비트코인, 금이 떨어지고 달러가 휴지가 되면 금과 비트코인이 오른다.
미국이 긴축 정책을 쓴다면 비트코인, 금이 떨어진다.
케빈워시 연준의장 지명자가 매파라는 소문이 퍼지자 금이 떨어진 것은 달러가 강해지자 금이 떨어진 것이다.
이것은 마치 잡주의 움직임과 같다.
즉. 금과 비트코인의 변동성은 미국 주식의 빅테크보다 훨씬 크다.
결론 : 미국주식 빅테크보다 변동성이 더 큰 것을 바로 잡주라고 한다.
잡주는 타이밍을 잘 맞추면 크게 벌 수 있지만 꼭대기에 투자하면 쪽박을 찬다.
잡주의 레버리지 투자는 쪽박의 지름길이다.
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1) 매뉴얼 :
1. 세계1등 주식은 주가가 떨어지면 리밸런싱을 하다가 나스닥 -3%가 뜨면 말뚝을 박는다.
그러다 반등이 시작되거나 거래일이 지나면 주식을 되사면 된다.
자세한 내용은 제이디부자연구소 인강사이트에서 강의를 들으시면 된다.
2) 전제 : 세계 1등 주식은 우상향 한다.
매뉴얼을 지키며 세계1등에 투자하면 매년 25%의 복리로 10년간 10배, 20년간 100배로 재산을 불릴 수도 있다.
위의 상황은 매뉴얼일뿐이다.
따를 사람은 따르고 참고할 사람은 참고하기만 하면 된다.
주식을 사고 파는 것의 모든 책임과 이득은 자신에게 있다.
매뉴얼을 지키려면 머리를 쓰지 말고 머리를 쓰려면 매뉴얼을 지키지 말자.
JD 부자연구소
소장 조던
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JD부자연구소 인강 사이트 (구글에서 제이디 부자연구소 검색)
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