[투자기록]중장기 투자방법
정채진 투자자의 투자방법,삼프로 TV
3~5년의 중장기 투자종목을 선택하는 기준을 정리해보았습니다. 근간은 삼프로에서 정채진 투자자님이 정리해주신 방법입니다. 개인적인 생각을 추가한 부분은 별도 표기를 했으니 참고 부탁드립니다.
주식 종목을 발굴하는 4가지 방법
1. 트렌드를 발견한 경우 (큰 트렌드가 변할 때/히트 상품이 나올 때)
- 소비 트렌드가 체감될 때 관련 기업을 모니터링한다
- 허니버터 칩을 기억해보자
2. 분기 실적을 점검
- 실적 발표가 되면 모든 기업의 분기 실적을 점검한다
- 적자/감소한 기업은 제외하고, 매출/영업이익이 전년대비 10~15% 이상 또는 흑자 전환이 된 종목을 선별한다.
- 실적이 개선된 기업의 시가총액과 비교해 실적의 상승추세에 비해 시가총액의 변화가 크지 않은 기업 선별한다.
- 실적 상승 요인이 일시적인지 추세적인지를 판단하기 위해 디테일한 학습 및 분석 진행한다.
(개인 내용 추가)
- 데이터 분석 툴을 활용하면 좋겠지만 비용의 문제가 있다. 세종기업 데이터의 실적 데이터를 정리해서 공유해주고 있으니 참고하고, 시가총액/재무제표/CF의 흐름은 HTS 영웅문을 활용해 점검해 보자
- 시가총액/매출/영업이익/당기순이익도 중요하지만 OCF/FCFF와의 비교도 중요하다고 판단한다. 다만 FCFF는 무료로 접근하는 방법을 아직 찾지 못하고 있다.
3. 차트로 검색
- 한 달에 한번 또는 분기별로 전 종목의 차트를 검색
- 상승하지 않고 3년 정도 하락하거나 오르지 않고 있는 종목을 선택
- 모든 기업과 산업은 사이클이 있으니 하락하는 사이클을 검색
- 다만 이 중에 기업의 이익은 성장하고 있는 종목을 선택해야 함
- 정채진 투자자님은 2번의 실적 점검과는 별개로 전 종목을 모니터링한다고 함
4. 퀀트(계량분석) 활용법
- 조엘 그린블라트의 마법공식을 추천
- ROE는 높은 순서, PER은 낮은 순서대로 종목별 순위를 매겨 이 항목 순위의 합산이 낮은 순서대로 투자하는 방법
- 기업의 질(ROE)이 좋은 기업을 싼 가격(PER)에 사는 방법
- Back Test 결과 실적 발표 이후 30개의 기업을 투자한 결과 성장률이 높음(10년 정도의 모니터링 기간)
(개인 내용 추가)
- 세종기업 데이터에서 ROE와 PER은 함께 제공해주고 있음. 퀀트 분석을 공부하기 위해 강환국 님이 저서를 기준으로 공부해 보려고 함
- 아이투자 닷컴에서 마법공식 20선을 한 달에 2번 제공하고 있음
실전 투자 학습 방법
10억 미만의 금액은 한 종목에 투자해도 된다고 했으나, 반드시 공부를 하고 충분히 공부가 된 다음에 가능하다고 추가 설명함
잃어도 되는 금액을 기준으로 5차례 분산 투자하여 3번 이상의 좋은 경험을 한 이후라면 점차 종목 비중을 줄이고 금액을 늘려도 괜찮을 것이라 판단함. 좋은 경험의 기준은 최대 3년, 가능하면 2년 내외로 40~50% 이상의 수익률을 달성하는 기준임.
투자 종목 선택 시 반드시 매수/매도 이유를 기록하고 학습/공부해야 함을 잊지 말자
(개인 내용 추가)
앞으로 2년간은 시장 중심의 ETF로 투자하고 개인종목 발굴은 소액을 투자하여 성과 검증을 하자. 앞으로 평생 할 투자에서 2년은 공부할 만한 충분한 시간임을 기억하자.
추가 참고자료
기업은 생물과 같아서 성공의 기억이 학습이 된다
기업은 나무, 뉴스는 태양, 주가는 그림자.
https://www.youtube.com/watch?v=AjeEbfsbPts
http://www.kyobobook.co.kr/product/detailViewKor.laf?mallGb=KOR&ejkGb=KOR&barcode=9791188754489
