적립식 매수로 수익 날까? 직접 계산해봤다
카카오페이증권 투자탐구노트 - SPY를 N년 전부터 투자했다면?
투자탐구노트?
카카오페이증권 리서치팀이 전하는 인사이트 시리즈입니다. 빠르게 변화하는 금융 시장 속에서 투자자들이 궁금해하는 이슈와 종목을 깊이 있게 탐구하며 '제대로' 투자할 수 있는 여러 관점을 제시합니다. 더 자세한 내용은 카카오페이앱 내 <무지 쓸모있는 투자소식>에서 만날 수 있어요.
본문은 2025년 3월 28일 카카오페이증권 <무지 쓸모있는 투자소식>에 실린 글을 토대로 제작되었습니다.
5년간 매월 100달러 적립식 매수한 결과(2020년 1월 ~ 2024년 12월)SPY 적립식 투자 개요
투자 종목 : SPY (S&P 500 지수 추종 ETF)
투자 금액 : 매월 100달러 (약 15만원)
투자 기간 : 5년 (20년 1월~24년 12월)
투자 결과
투자 원금: 약 900만원 (6000달러)
누적 배당금: 약 31만원 (209달러)
최종 금액: 약 1326만원 (8842달러, 배당 포함)
누적 수익률: +47% (연평균 +8%)
*편의를 위해 환율은 1500원으로 단순 환산
*결과는 달러 기준이며, 환율 변동에 따라 원화 수익은 달라질 수 있습니다
S&P 500 지수를 추종하는 대표 ETF인 SPY에 2020년부터 매월 100달러씩 투자했다면?
총 투자금 6000달러(약 900만원)가 5년 뒤 8842달러(약 1326만원)로 불어났을 거예요.
(*거래수수료 및 배당세금 차감 기준)
"5년 전은 너무 오래 전 아니야?"
그래서 2024년 1월부터 12월까지 딱 1년 간 투자했다고 가정해봤어요.
그 결과, 최종수익률은 +11% 기록!
2024년 12월 말 기준, N년 전부터 월 적립식 매수한 결과3년, 7년, 10년 등 다양한 기간으로 분석해도 연평균 +8% 이상의 안정적인 수익을 기록했어요.
그렇다면, 적립식 매수가 꾸준한 수익을 낼 수 있었던 비결은 뭘까요?
적립식 매수의 핵심 원리는?
적립식 매수가 효과적인 이유는 크게 두 가지예요.
평균 매수 단가 조정 효과
매달 일정 금액을 투자하면, 주가가 낮을 때 주식을 더 많이 사고, 주가가 높을 때는 적게 사는 구조가 돼요. 이 과정이 반복되면서 평균 매수 단가가 낮아지고, 장기적으로 더 유리한 포지션을 확보할 수 있어요.
장기 투자 & 복리 효과
낮아진 평균 매수 가격은 시간이 지날수록 빛을 발해요. 이후 주가가 오를 때 평가이익이 커지고, 복리 효과가 더해져 더 큰 수익을 만들어내죠.
이 원리가 실제 투자에서 어떻게 작동했는지 볼까요?
SPY 적립식 매수 결과 (2021년 1월 ~ 2023년 1월)하락장 (2021년 말~2022년)
미국 증시가 급락했던 2022년을 볼게요. 주가가 떨어질 때마다 주식을 더 많이 매수했어요.
자연스럽게 평균 매수 가격도 낮아지는 것을 확인할 수 있어요.
SPY 적립식 매수 결과 (2023년 1월 ~ 2024년 12월)상승장 (2023년 ~ 2024년 말)
이후 찾아온 2023~2024년 상승장을 볼게요. 주가가 오르면서 매입 주식 수는 줄었는데요.
이전 하락장에서 저가 매수한 주식 가격이 오르면서, 포트폴리오 전체 평가금액도 크게 올랐어요.
매월 적립식으로 매수하는 것만으로도, 평단가를 낮추고 장기 수익을 극대화할 수 있는 과학적인 매수법인 셈이죠.
적립식 매수가 적합한 사람은?
시장 예측이 어려운 투자자
적립식 매수는 “미래 주가를 예측할 필요가 없다”는 전제에서 출발하는 투자법이에요. 주가가 하락할 때 더 많이 사고, 상승할 때 적게 사기 때문에 매수 타이밍을 잡기 어려운 투자자에게 유용하죠.
원금이 적고, 정기적 소득이 있는 사람
적립식 매수는 정기적으로 매수하고, 장기적인 복리 효과를 추구해요. 그렇기 때문에 초기 투자 원금이 적거나, 정기적인 수입이 있는 직장인 등에게 도움이 될 수 있어요.
또한, 감정적인 투자를 피하고 싶은 투자자나 주식 투자 초보자들에게도 좋은 선택지가 될 수 있죠.
하지만 아쉬운 점도 있어요
적립식 매수는 효과적인 방법이지만, 완벽한 투자 방법은 아니에요.
아무리 꾸준히 매수해도 내가 투자한 자산 가격이 오르지 않으면 손실을 보기 때문이죠. 따라서 적립식 매수를 시작하기 전, 투자할 자산이 장기적으로 성장할 가능성이 있는지 면밀히 살펴보는 것이 중요해요.
또한, 상승장에서는 한 번에 투자하는 것보다 수익률이 낮을 수도 있어요. 그러나 큰 금액을 한꺼번에 투자하는 방법 역시 리스크가 크고, 중간에 흔들려 매도할 가능성이 높다는 점도 유념해야 해요.
마지막으로, 투자 기간이 길어질수록 평균 매수 단가 조정 효과는 점점 약해져요. 투입된 원금이 적은 초기에는 주가 변동에 따라 매수 가격이 크게 조정되지만, 금액이 커질수록 변화의 폭이 작아지기 때문이에요. 그래서 목표 수익률을 달성했다면, 다른 자산으로 분산 투자하는 것도 고려해야 해요.
지금까지 적립식 매수법의 핵심을 살펴봤어요.
앞으로도 여러분의 성공적인 투자를 위해 유익한 소식들을 전해드릴게요.
따로 찾아보지 않아도 알아서 찾아오는 정보는?
꼭 알아두세요.
본 콘텐츠는 조사분석 자료가 아니며, 당사 의견과 다를 수 있습니다.
본 콘텐츠는 종목 추천이나 투자권유 목적이 아닌 투자 참고 용도의 정보제공을 목적으로 하고 있습니다.
카카오페이증권은 신뢰할만한 데이터를 바탕으로 본 콘텐츠를 작성하였으나, 콘텐츠의 정확성이나 완전성을 보장하지 않으며, 어떠한 경우에도 투자 결과에 대한 법적 책임 소재를 판단하기 위한 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
투자자는 금융투자상품에 대하여 카카오페이증권으로부터 충분한 설명을 받을 권리가 있으며, 투자전 상품설명서 등을 반드시 읽어보시기 바랍니다.
이 금융상품은 예금자보호법에 따라 보호하지 않습니다.
금융투자상품은 자산 가격 변동, 환율 변동 등에 따라 투자원금의 손실(0~100%)이 발생할 수 있으며, 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다.
주식거래 시 수수료는 국내 KRX 0.015%, NXT 0.014%(유관기관 제비용 포함), 미국 0.1%이며, 기타 자세한 사항은 홈페이지 등을 참고하시기 바랍니다.
미국 주식 매도 시 SEC FEE, TAF FEE 등 유관기관 제비용이 부과됩니다.
