나에게 적합한(연금)펀드 잘 고르는 방법
펀드 '수수료'와 '보수', 'Class' 구별 방법
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Mar 7. 2022
누구나 한두 번 펀드상품을 가입해본 경험이 있을 것이다. 나름 시장조사도 하고 수수료도 비교해서 자신에게 적합한 상품을 선택하는 경우도 있지만, 대부분은 판매사 직원의 권유로 가입한 경우가 대부분이다. “지난 3개월 수익률 00%입니다”,“적금보다 나아요”라는 막연한 얘기를 통해 오로지 과거 수익률만 듣고 금융기관에 내 돈을 맡기는 경우가 적지 않다. 대표적인 투자형 상품인 (연금) 펀드 가입 시 알면 도움이 될만한 내용을 정리해봤다.
먼저, 펀드에는 보수와 수수료가 있다. 수수료도 떼고 보수도 떼고, 도대체 수수료와 보수의 차이가 뭔지? 자세히 알기 쉽게 설명해주는 경우가 드물다. 가입자가 먼저 묻고 공부해야 한다. 그리고 자신에게 유리한 상품도 스스로 결정해야 한다. 넘쳐나는 것이 정보다. ‘수수료’는 원금에서 차감하는 것이다. 수수료의 대표적인 것은 선(후)취수수료다. 대부분 1회성이다. 보통 판매사가 가져간다. 만약 선취수수료가 1%라면 펀드 100만 원을 매수했다면 처음 1만 원을 차감한 99만 원 치만 매수하는 것이다.
‘보수’는 말 그대로 일을 한 대가라고 보면 된다. 펀드가 일을 한다는 것은 운용·관리 의미로, 운용보수+판매보수+신탁보수+사무보수 등으로 구성된다. ‘수수료’처럼 원금에서 떼어가는 것이 아니고 기준 가격에서 떼어간다. 기준 가격이 도대체 뭐지? 여기서부터 가입자는 어려워한다. 기준 가격이란 매일 펀드 수익률을 계산하기 위해 사용하는 가격이다. 기준가는 일반적으로 1000이 기준이다. 어떤 펀드를 기준가 1000원에 매수했고 현재 기준가가 1010이라면 펀드 수익률은 1%가 되는 것이다.
가령 기준 가격 1000원인 K 펀드가 선취수수료 1%이고, 보수도 1%인 펀드를 100만 원 치 매수했다면, 선취수수료 1%(1만 원)을 떼고 실제 99만 원으로 펀드를 매수하는 것이다. 하지만 보수는 다르다. 펀드를 보유하고 운용하는 기간 동안 계속 떼어 가는 것이 보수다. 수수료처럼 원금에서 차감하는 것이 아니고 기준가에서 차감한다는 것이다. 기준가에서 차감한다는 것이 또 무슨 말인가? 갈수록 태산이다.
위 사례에서 기준 가격인 1000원이 K 펀드가 1년 후 10% 상승하였다면 기준 가격은 1100원이 된다. 하지만 펀드 보수가 1%니 1000원의 1%인 10원을 기준가에서 차감하여 1090원으로 표시된다. 이걸 기준가에 반영한다고 한다. 이것은 이해를 돕기 위해 1년간 보수 1%, 즉 10원을 기준가에 반영했지만 실제는 매일매일 눈곱만큼 조금씩 기준가에서 내 돈을 떼어가는 것이다. 그렇기 때문에 가입자는 잘 모른다. 분명한 건 보수가 1%라는 것은 연간 1%를 내 돈에서 떼어간다고 이해하면 틀리지 않는다.
여기까지 어렵게 이해를 했다. 근데 가입하려는 전단지나 설명서를 보면 동일한 이름 펀드인데도 펀드명 끝에 A, C라고 표시되어 있는 경우를 보게 된다. 이 알파벳이 바로 클래스(class)다. 가끔 직장동료끼리 동일한 펀드를 가입했는데 수익률 차이가 나는 경우가 있다고 의문을 제기하는 경우가 있다. 동일한 펀드를 가입했음에도 수익률의 차이가 있다면 펀드 클래스와 가입기간을 확인해봐야 한다.
[기사] 가입기간에 따른 펀드클래스 모든 펀드는 클래스(class)가 있다. 앞서 설명한 수수료 즉, ‘선취수수료’와 ‘보수’ 부과하는 방식이 달라진다. A클래스 펀드는 보통 1% 내외의 ‘선취수수료(1회성)’ 를 부과한다. 그러나 매년 부과되는 ‘보수’는 상대적으로 낮기 때문에 3년 정도 장기투자자에게 유리한 펀드라고 할 수 있다. 반면, C클래스는 ‘보수’가 A보다는 높지만 ‘선취수수료’를 부과하지 않기 때문에 1년 이하 단기 투자자에게 적합한 상품이다. 그리고 온라인에서만 가입 가능한 ‘E’ 또는’S’ 클래스의 경우는 ‘수수료’가 좀 더 저렴한 편이다. 결국 펀드를 선택할 때에는 본인의 투자기간과 가입경로에 펀드 클래스를 선택해야 한다.
투자기간과 가입경로에 따라 펀드클래스 선택펀드 클래스가 동일하더라도 판매사별 ‘수수료’는 차이가 있을 수 있다. 좀 더 꼼꼼한 가입자라면 판매사(펀드 별 ‘수수료나 보수’ 비교를 해보는 것도 도움이 된다. 먼저 ‘금융투자협의회’ 홈페이지를 통해 전자공시서비스
(http://dis.kofia.or.kr)’에서 확인하면 된다. 여기서 ‘펀드 보수 및 비용’ 그리고 본인이 가입하고자 하는 펀드명을 검색하면 유사 펀드들이 검색이 된다. 그리고 ‘수수료와 보수’ 펀드 또는 판매사별로 비교해보면 된다.
금융투자협의회 전자공시서비스
긍융투자협의회 펀드보수 및 비용
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