2026년 2월 11일 비트코인 시장 동향 뉴스레터

Feb 11. 2026

1. 가격 움직임

2월 10일 21시(KST)부터 11일 06시(KST)까지 비트코인 가격은 대체로 6만8000달러대에서 등락하며 변동성이 큰 모습을 보였다. 해당 기간 중 일중 고가는 약 70,474달러, 저가는 약 67,958달러였으며, 2월 10일 종가는 약 68,810달러로 전일 대비 약 -1.9% 하락했다 . 11일 새벽 5시 현재 가격은 약 69,377달러로 24시간 전 대비 1.0% 낮은 수준이다 . 전반적으로 6만1천달러대 저점에서 반등한 뒤 6만9천달러 부근 저항에 막혀 박스권을 형성 중이다.

2. 주요 원인

매크로: 최근 미국 증시에서는 고평가된 기술주에 대한 우려가 커지며 위험자산 전반에 조정이 나타났다 . 특히 도널드 트럼프 행정부가 제롬 파월 후임으로 케빈 워시 전 연준 이사를 지명한 이후 금리 인상 기대가 강화되었고, 이로 인해 비트코인 등 위험자산 선호도가 약화됐다 . 이와 함께 2월 첫째 주 발표된 미국 ADP 고용 보고서(예상치 하회)는 시장의 금리 인하 기대를 낮췄으며 , 이에 따라 매크로 불확실성이 확대되었다.

청산: 파생상품 시장에서는 최근 큰 규모의 청산이 발생했다. 암호화폐 시장 데이터에 따르면 최근 24시간 동안 전 세계 암호화폐 청산 금액은 약 3억7800만 달러로 집계되었고, 이 중 비트코인 롱포지션 청산이 약 8.26천만 달러, 숏포지션 청산이 약 1.20억 달러에 달했다 . 또한 온체인 분석 결과 2월 4일부터 6일까지 약 241,000 BTC가 거래소로 유입되었는데, 이는 단기 보유자와 소액 투자자 중심의 매도 압력이 급증했음을 시사한다 .

3. 시장 심리

공포·탐욕 지수 및 거래량: 암호화폐 공포탐욕 지수는 여전히 극심한 ‘공포’ 단계(0~20)에 머물고 있으며, 2월 11일 현재 11 수준을 기록했다 . 거래량은 전주 대비 소폭 증가했지만 가격 하락세가 뚜렷했던 만큼 시장 참여자들은 여전히 관망세를 보이고 있다.

언론 보도: 주요 글로벌 매체들은 최근 비트코인 급락 배경을 기술주 불안과 Fed 정책 불확실성으로 분석했다 . 예를 들어 로이터는 기술주 중심 위험자산 급락과 금리 전망 변화가 암호화폐 시장에 영향을 미쳤다고 전했다. 이외에도 CNBC 등은 비트코인의 롤러코스터 같은 변동성을 지적하며 투자자들의 신중한 태도를 보도하고 있다.

커뮤니티: 트위터·레딧 등 암호화폐 커뮤니티에서는 ‘저점 매수 기회’와 ‘추가 하락 우려’가 엇갈리고 있다. 일부 영향력 있는 트레이더들은 조정장 진입에 대비하여 비축에 나서는 반면, 다른 참여자들은 시장 방향성을 놓고 토론을 이어가고 있다. 전문가들은 단기적으로 6만8천달러 선이 중요한 지지선이라고 보고 있다 .

4. 지표 분석

온체인 지표

비트코인 네트워크 활성 주소 수는 2월 9일 기준 약 68만1천개로 집계되었다 . 거래소 입출금 데이터를 보면 앞서 언급한 대규모 매도 물량의 영향이 일부 해소되는 가운데, 최근에는 일부 투자자들이 다시 자신의 지갑으로 자산을 이동시키는 흐름도 관찰된다. 한편, 암호화폐 시장의 풍부한 변동성 속에서도 고래 지갑의 매도세는 다소 둔화된 것으로 나타났으며, 저가 매집 기회로 활용하려는 움직임도 포착되고 있다 .

옵션 미결제 약정

파생상품(옵션) 시장은 여전히 높은 변동성과 방어적 포지셔닝이 특징이다. 비트코인 2월 만기 옵션의 미결제약정은 약 34,000건이며, 풋 대비 콜 비율은 0.59로 콜옵션 수요가 다소 우세하다 . 최근 암시적 변동성(IV)은 단기 위주로 급등해 100% 수준까지 치솟았고 , 이에 따라 옵션 만기 전후 단기적인 가격 변동 위험이 커지고 있다. 2월 중 만기 규모가 수십억 달러에 달하는 만큼 만기일에는 강한 가격 재조정 가능성이 있다.

6. 매크로 변수

향후 시장에 영향을 줄 거시경제 변수로는 미국의 주요 경제지표와 정책 이벤트가 꼽힌다. 특히 2월 13일 발표 예정인 미국 1월 소비자물가지수(CPI)와 고용지표(NFP)는 투자 심리에 큰 영향을 미칠 것이다 . 미국 연준의 다음 정책방향, ETF 시장 동향, 주요국의 암호화폐 규제 움직임도 주목해야 할 포인트다. 실제로 CoinShares 보고서에 따르면 최근 비트코인 기반 투자상품에서 약 13억 달러 규모의 자금이 순유출되는 등 투자심리 약화를 보여주고 있어 , 이러한 거시변수들의 향방이 비트코인 가격 변동성에 상당한 변수가 될 전망이다.