2026년 2월 13일 비트코인 시장 동향 뉴스레터

1. 가격 움직임

2026년 2월 12일 21시(KST) 이후 비트코인은 약세 조정 구간이 이어지고 있는 가운데 6만 초중반대로 후퇴하는 흐름을 보이고 있다. 주요 지표를 보면 2월 12일 장중 비트코인은 한때 6만 달러 선까지 붕괴되었다가 다시 6만7000달러 이상으로 회복하는 움직임이 관찰되었는데, 이는 단기 반등 시도가 있으나 강한 저항선으로 작용하는 구간의 매도 압력에 직면했다는 점을 시사한다. 다수 글로벌 보도에 따르면 2월 12일 일부 시간이 지나면서 비트코인은 강한 고용 통계 발표에도 불구하고 상승 모멘텀을 이어가지 못하고 $67K~$69K 범위에서 횡보하는 모습을 보였으며, 새벽 시간대까지 이 범위가 크게 벗어나지 않았다. 또한 시장 일부에서는 비트코인의 급락 이후 상당 폭 반등했으나 이번 랠리가 기술적 반등에 그친 것이라는 관측도 나오고 있다.

2. 주요 원인

매크로 요인

비트코인 가격의 방향성 약화는 다수 거시경제 변수와 연관되어 있다. 무엇보다 미국 1월 고용지표가 예상보다 강하게 발표되면서 연준(Fed)의 금리 인하 기대가 후퇴했으며, 이는 비트코인과 같은 위험자산에 대한 선호도를 낮추는 방향으로 작용했다. 일반적으로 금리 인하 기대가 후퇴할 때는 위험자산 선호가 줄어드는 경향이 강해지며, 비트코인의 단기 저항이 강화되는 원인이 되었다.

그뿐만 아니라 글로벌 매크로 시장 전반에서 기술주 등 위험자산 약세가 이어지며 투자심리가 위축되었고, 이 같은 움직임이 비트코인에도 연동되는 모습이 나타났다.

청산 (Liquidations)

최근 비트코인 시장에서는 레버리지 포지션 청산이 가격 변동성을 확대시키는 압력으로 작용했다는 분석이 존재한다. 예컨대 단기 급락 구간에서 연속된 롱 포지션 청산이 대규모로 발생하며 가격 급락이 이어진 바 있다. 일부 시장 데이터에서는 250만 달러 이상의 청산이 트리거되며 가격이 $67K 아래로 내려갔다는 보도도 있었다.

이는 단기 거래자들이 레버리지 위험을 관리하지 못할 경우 청산이 발생할 수 있음을 보여주는 사례로, 이번 시황에서도 레버리지 노출이 가격 방향성을 흔드는 요인 중 하나였음을 시사한다.

3. 시장 심리